Сергей Глазьев: «Нужно привязать рубль не к доллару или евро, а к золотому эквиваленту»

В фильме «Сны» есть такая сцена – сановник (его играет Олег Басилашвили), во сне видевший будущее России через сто лет, пытается объяснить царю и его приближенным, что в будущем российский рубль не будет интересовать даже проституток, которые предпочитают доллары. «Да кому он нужен, деревянный», – объясняет он недоумевающим вельможам. Было от чего недоумевать, ведь с конца позапрошлого века рубль был надежно обеспечен золотом, превратившись в одну самых устойчивых денежных единиц в мире. Никто мне не уменьшал скорость, а на вашей дороге нельзя! По капризу судьбы личное знакомство императора Александра III и отца финансовой реформы Сергея Витте вовсе не было связано с финансовыми вопросами. Их первый разговор произошел в 1888 году на перроне одной из железнодорожных станций на юге страны. Сергей Витте, тогда всего лишь начальник управления движения Юго-Западной железной дороги, дерзнул потребовать уменьшения скорости поезда, в котором царь с семейством и свитой следовал на юг. Иначе могла произойти авария. «Я на других дорогах езжу, и никто мне не уменьшал скорость, а на вашей дороге нельзя!» – негодовал самодержец. Но будучи с детства приучен к дисциплине, был вынужден уступить. А ровно через два месяца, на пути из Ялты в Москву, царский состав сошел с рельсов. К счастью, император остался жив. Его спасла только колоссальная сила, позволившая ему удержать на плечах крышу вагона. Разговор с «упрямым железнодорожником» всплыл в памяти царя. Сергея Витте пригласили на службу в Министерство финансов на должность директора департамента железнодорожных дел. И уже в августе 1892 года он возглавил это министерство. Бумажный рубль – дешевле серебряного Перед ним стояла сложнейшая задача: привести в порядок расстроенное финансовое состояние страны и укрепить курс рубля. Большую часть ХIХ века в стране существовало фактически два параллельных рубля – серебряный и бумажный, так называемые ассигнации. При заключении сделки обычно уточняли – «серебром или ассигнациями»? Причем, бумажные деньги всегда стоили заведомо дешевле полновесных серебряных. Во второй половине ХIХ века курс рубля стал заметно понижаться. Необходимо было добиться того, чтобы бумажный рубль был надежно гарантирован драгоценным металлом. В качестве такового в Российской империи было избрано золото. Кроме того, нужно было разом прекратить игру на курсе рубля. А такая спекуляция имела огромные масштабы. Рубли чемоданами тайком и явно вывозили за границу для спекуляций на бирже. Удар по спекулянтам Витте решился на смелый и дерзкий шаг. В самом начале 1895 года Министерство финансов России на огромные суммы закупило на Берлинской фондовой бирже предлагавшиеся «на срок» российские рубли (по курсу 219 марок за 100 рублей). Это значило, что по прошествии определенного промежутка времени продавцы рублей должны были представить оговоренную сумму в рублях. Разумеется, оплачивались они по курсу на момент сделки. Тут же правительство Российской империи запретило вывоз бумажных денег за границу, строго-настрого указав российским банкам, что вывоз кредитных билетов из России будет рассматриваться как участие в спекуляции против национальной валюты. Естественно, банки выполнили это требование. Встревоженные европейские биржевики поняли, что раздобыть рубль к сроку стало невозможно, и что они явно промахнулись с продажей. Многие из них вынуждены были обратиться к министерству финансов России с просьбой разрешить им приобретение потребного количества рублей. Витте продажу разрешил, но потребовал новую цену – 234 марки за 100 рублей. Покупатели вынуждены были согласиться. Русская казна существенно пополнилась в результате этой операции. Серьезных попыток сыграть на понижение рубля после такого «урока» можно было не опасаться. В целях устранения поводов в сомнениях В 1896 году несколько раз заседал Государственный Совет по вопросам финансовой реформы. Шли ожесточенные споры. У реформы было много влиятельных противников. Но Витте был убедителен: страна переживает экономический подъем, растет добыча золота, вполне возможно создать стабильную денежную систему. И 3 января 1897 года вышел Высочайший Указ, где говорилось: «В целях устранения поводов в сомнениях, порождаемых в населении несоответствием нарицательного достоинства в цене, определенной для размена на кредитные деньги, Повелеваем – чеканить золотую монету». Монетной единицей стал рубль, содержавший 0,7742 гр. (17,424 доли) чистого золота, разделенный на 100 копеек. Главной монетой являлась золотая, выпуск которой был не ограничен, и владелец золотого слитка мог свободно представить его для чеканки монеты. Она изготавливалась обязательно 900 пробы, а достоинство определялось в 15 рублей, в 10 рублей, в 7 рублей 50 копеек и в 5 рублей. Вспомогательной монетой в платежах служили серебряные и медные монеты; первая изготавливалась двоякой пробы: 900-и достоинством в рубль, 50 и 25 копеек и 500-й – достоинством в 20, 15, 10 и 5 копеек. Медная же монета чеканилась достоинством 5, 3, 2, 1, 1/2 и 1/4 копейки. Чеканка серебряной монеты за счет частных лиц не допускалась, и выпуск ее был ограничен определенным пределом: количество ее в обращении не должно было превышать суммы в 3 рубля на каждого жителя империи. Закон требовал производить все расчеты на золотую монету и счетную единицу (рубль) и устанавливал обязательный прием полновесной золотой монеты во всех платежах на неограниченную сумму. Монетное дело в империи находилось в ведении Министерства финансов, а сама монета чеканилась на Монетном дворе в Петербурге. Бумажное золото «Я совершил денежную реформу так, что население России совсем и не заметило ее, будто ничего не было… И не единой жалобы! Ни единого недоразумения со стороны людей», – писал в своих воспоминаниях Витте. Министр финансов не лукавил. Действительно, в отличие от более поздних финансовых реформ, никто не почувствовал себя ограбленным, не было ни волнений, ни паники. Происходили лишь забавные казусы, связанные с появлением большого количества золотых монет. 13 марта 1897 года во Владивосток из Одессы прибыл пароход «Саратов», доставивший на далекую окраину Российской империи первую партию золотой валюты новой чеканки. Китайцы, отказывавшиеся принимать у покупателей в свое время появившуюся в Южно-Уссурийском крае серебряную монету, такое же чувство отвращения проявили на первых порах и к золотым деньгам, в связи с чем «покупателям приходилось сначала разменивать их у русских торговцев». Были и русские, с недоверием встретившие денежную реформу, однако и они вскоре привыкли к золотой валюте, почувствовав ее незыблемость и весомость. С гордостью констатировала и пресса введение в оборот новых денег: «Доллар в настоящее время стал в одной цене с нашим рублем». Одна морока была с этими золотыми Иногда в исторических книгах или кинофильмах герои задают вопрос: «Это тысяча рублей золотом?» Создатели подобных произведений не знают о том, что в ХХ веке в России такой вопрос был совершенно неуместен – бумажные и золотые деньги полностью сравнялись по своей стоимости. Даже во время русско-японской войны и первой русской революции в 1905 году никто не кидался скупать золотые. Известны случаи, когда в банках при расчетах коммерсанты специально просили не выдавать им большого количества золотых монет, предпочитая бумажные банкноты. Одна морока была с этими золотыми – крупные суммы таскать тяжело, да и монеты легко можно было потерять. У каждой эпохи свои проблемы… Современники отмечали: Сергей Витте обладал своего рода провидческим даром. Так, он обращался к Николаю II, пытаясь обратить его внимание на бездарность и продажность императорского окружения: «Думать, что на таких людях можно выйти, – это новое мальчишеское безумие. Можно пролить много крови, но в этой крови можно и самому погибнуть, и погубить своего первородного чистого младенца сына – наследника. Дай Бог, чтобы сие не было так, и во всяком случае, чтобы не видел я этих ужасов». Витте посчастливилось не дожить до исполнения своего страшного пророчества. Максим Кустов Постоянный адрес публикации на нашем сайте: QR-код адреса страницы: (Наведите смартфон, сосканируйте код, читайте сайт на смартфоне) Внимание! Мнение авторов и комментаторов может не совпадать с мнением Администрации сайта18 комментариев. Оставьте свой

НЕМНОГО ИЗ ИСТОРИИ

К началу Великой Отечественной войны (22 июня 1941 г), золотой запас СССР составлял 2600 тонн золота, и находился он, на нашей территории.

Благодаря золоту, СССР с августа 1941 г, стал получать остро необходимые, в первые месяцы войны, вооружения и стратегические материалы от стран антигитлеровской коалиции ( в первую очередь из Англии и США). К 1942 г СССР присоединился к международной программе Ленд-лиз, объединившую экономику 27 стран. ( Официально решение о ленд-лизе для СССР было зафиксировано президентом США только 11 июня 1942 года).

В Советском Союзе, к тому времени, была создана мощнейшая золотодобывающая отрасль промышленности, которая обеспечивала ежегодное увеличение золотого запаса страны, более чем на 100 тонн (ежегодно!). Золотодобыча была объявлена стратегической отраслью, а всё, что касалось золота и особенно добычи, было секретным. Отвечал за добычу золота Л.П.Берия, руководитель НКВД, а большую часть золота в стране (70%), добывали на Колыме заключенные и вольнонаёмные работники треста Дальстрой (Магадан). Всё добываемое в стране золото поступало в Государственную казну.

Советский рубль, начиная с 1937 г, был привязан к доллару США. А цена на золото, в то время рассчитывалась тоже в долларах США.

Почему рубль зависит от доллара

Как мы уже подметили выше, российский рубль лишь частично зависит от американского доллара. Нет, не так. Более правильно будет сказать, что не рубль зависит, а стоимость товаров в рублёвом эквиваленте. Тех товаров, что мы покупаем практически ежедневно.

Прежде чем продолжить, хотелось бы напомнить нашим читателям, что порядка шестидесяти, а то и все семьдесят процентов продукции, что мы можем увидеть на полках и стеллажах магазинов, завезены из-за рубежа. Естественно, такой товар мы закупаем далеко не за рубли. Если продукция из Китая, то оплачиваем всё в юанях, если из Соединённых Штатов Америки, то расплачиваемся долларами, из Евросоюза – евро.

Таким образом, если рубль ослабевает по отношению к иностранным валютам, цены в закупе увеличиваются. Именно поэтому в последние два года стоимость импортных товаров выросла практически вдвое.

Почему дорожают продукты отечественного производства

С импортными товарами мы разобрались. Самое время перейти к отечественным. Казалось бы, их цена должна оставаться на том же уровне. Так почему же они тоже дорожают? В чём причина этой дикости? Неужто бизнесмены хотят «навариться» даже в таких условиях? Безусловно, все хотят получать как можно больше денежных средств. Но здесь дело далеко не в человеческой жадности, нет.

Стоит копнуть совсем немножко глубже, как сразу же станет понятно, откуда дует ветер. Продукты и товары отечественного производства дорожают потому что для их производства используется иностранное оборудование, материалы и технологии.

Скажем, сломался конвейер – запчасти на него в России не достать, их приходится покупать у поставщика за пределами нашего государства и расплачиваться всё теми же долларами или евро. Удивительно, как всё сильно взаимосвязано, ведь так?

Рубль и доллар: что же их связывает

Если постараться, можно найти некую связь между данными валютами. Для этого следует их рассмотреть как инвестор. Вот сами подумайте, в валюту чьей страны Вы бы инвестировали свои средства? Отбросьте патриотизм. Да-да, американский доллар действительно значительно привлекательней, нежели рубль.

И дело здесь вот в чём: он свободно конвертируется фактически в любой стране мира. Неважно, Россия это, Китайская Народная Республика или Иран. Валюта, что называется, международная. К тому же большая часть сделок, проводимых между самыми разными странами, проходят именно в долларах.

Не будем далеко ходить. Вернёмся к нашему государству, к России. У нас основной доход в государственную казну приносят нефть и газ, которые в последнее время стали подводить и обесцениваются день ото дня. Мы экспортируем углеводороды за рубеж и продаём их не за рубли, а именно за доллары США (аналогично поступает и весь остальной мир). Далее полученную прибыль конвертируют в национальную валюту: ей же уплачиваются налоги; выплачиваются заработные платы; вместе с тем определённая часть идёт в госказну.

Новости

	Обязательная вакцинация туристов на Кубани. «Ашан» уменьшает магазины. Главное 9 июля
Федеральные деньги на окончание строительства ЕКАД поступят на год раньше
Экс-директора «Титановой долины» приговорили к 10 годам колонии строгого режима
Андрей Козицын: «Бедный сегодня и бедный 30 лет назад — это объективно разная бедность»
Прогноз: российская экономика в 2021 г. с избытком компенсирует ковидное падение
Не мэрия, а памятник танкистам. ЦБ продолжает выбирать символ Екатеринбурга для банкноты
Основатель сети «Купец» Олег Хан умер от коронавируса

Бизнес

	Вячеслав Брозовский: «Если через 15 лет буду в строю, построю малоэтажный город»
«ФНС обращает внимание на компании, с которых есть что взять: с хорошими оборотами»
Николай Домуховский, УЦСБ: «Информация — это деньги. Ее утечка равна финансовым потерям»
Сергей Гуриев — о перспективе дефолта в России, цифровом финансовом рабстве и инвестициях
«Развитие рынка ГЧП возможно только при усилении контроля реализации проектов на местах»
DK.RU вошел в топ-5 деловых изданий России. Сразу в двух рейтингах
«Технологии повышают эффективность предприятий. Но в первую очередь это делают люди»

Свое дело

	«Если у вас возникло желание открыть ресторан — лягте и подождите, когда оно пройдет»
«Cоздаем гиперзвуковые ракеты, есть умы и возможности. А с мусором разобраться не можем»
Алексей Кулаков, Rideró: «Пока не ложишься в нокаут — продолжаешь быть в бизнесе»
«Нет в России культуры ремонта!» Как спасти окна от небрежности рабочих — опыт «Окна Дома»
наSTART#9: Создатель беспилотных транспортных средств ищет партнеров и 15 млн руб.
«Капитан-антимаркетинг»: как музыкант из Екатеринбурга открыл кофейню в Петербурге
«На старте у меня было 5 тыс. руб. и ноутбук. Теперь — 20 сотрудников и 20 млн выручки»

Качество жизни

	Лучший комплекс апартаментов в стране, новый дом с видом на воду и министр в Екатеринбурге
«Все проблемы — от бедности». Как живет и разрушается самый дорогой объект Екатеринбурга
Как получить деньги москвичей, где взять лучших строителей и что с зависшими стройками?
Автоматизируй — не ошибешься: как технологии повышают безопасность жилья
«Казалось, единственный шанс упущен. Помогла пандемия». Как фото войны покорили Германию
Половина студентов на Урале хотят свой бизнес, но «буксуют». Чего им не хватает?
«Американские фильмы о космосе — о будущем. А российские — только о прошлом» — Антон Долин

Мнения

	«США повторили все ошибки СССР в Афганистане. Вьетнам их ничему не научил»
«На тех, кто ничего не может сказать, проще сэкономить. На силовом лобби вы не сэкономите»
«Все прочитали «Вкусвилл» сто раз, аудитория «полезно» растет, и она услышала своё слово»
«Нельзя дальше жить под санкциями — Россия все больше превращается в банановую республику»
«Может, нам не надо запрашивать тонны документов?». ФНС готовится менять Налоговый кодекс
«Не в политике нашей власти договариваться с людьми. Для них такой подход безумно труден»
Давайте и зажигалки продавать по лицензии? — Дмитрий Панов о поправках в закон об оружии

История золотого стандарта

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Подробнее

Золотой стандарт – это система, в которой каждая банкнота обеспечена фиксированным количеством драгоценного металла. Ее классическая форма допускает, что любой человек вправе свободно обменять купюры на золотые монеты или слитки. В такой ситуации правительство не может печатать бумажные деньги в неограниченном объеме.

Впервые золотой стандарт был утвержден в Великобритании в 1821 г. Это позволило фунту стать главной резервной валютой. Золото было выбрано благодаря своим уникальным характеристикам:

• высокая стоимость малого объема металла;
• возможность длительного хранения без изменения физических свойств;
• легкая делимость и объединяемость.

Постепенно к такой системе перешли все ведущие страны, включая США. Но в первозданной форме она просуществовала менее 100 лет. Уже в период Первой мировой войны европейские страны приостановили свободную конвертацию банкнот в золото. В Америке это произошло в 1933 г., поскольку правительство нуждалось в наращивании денежной массы для выхода из Великой депрессии.

Попытки возврата к прежней системе после стабилизации ситуации не увенчались успехом. Сначала была ограничена минимальная сумма обмена: затребовать золото мог только тот, кто был достаточно богат, чтобы выкупить слиток весом 12,5 кг. Благодаря этому большая часть денежной массы, находящаяся на руках недостаточно состоятельных людей, отсекалась от конвертации.

Затем обмен на золото был остановлен, вместо него желающим избавиться от банкнот выдавались т. н. девизы. Они являлись платежным средством и могли быть конвертированы в металл.

В 1944 г. было заключено Бреттон–Вудское соглашение, которое зафиксировало жесткий курс валют 44 стран относительно американской, а та, в свою очередь, привязывалась к золоту в пропорции $35 за тройскую унцию. Уже в этот момент многие страны начали наращивать свои долларовые резервы, а основной мировой запас золота был перемещен в США. Обменять доллары на металл могли только центробанки других стран.

Рекомендую прочитать также:

Почему, когда нефть дешевеет, бензин дорожает?

Почему бензин в России не дешевеет?

Эволюция мировой финансовой системы представлена на картинке ниже.

Отмена золотого стандарта

В августе 1971 г. президент США Никсон объявил, что обмен долларов на золото прекращен. Причиной было названо несоответствие фактической покупательской способности американской валюты заявленному курсу относительно золота.

Параллельно он предпринял ряд политических действий, позволивших доллару стать самой востребованной платежной единицей в мире. В первую очередь, это было достигнуто за счет договоренности с Саудовской Аравией о продаже нефти только за американские деньги. Фактически была сформирована система, получившая название нефтедоллара. Впоследствии к этому правилу подключились и другие добывающие страны.

Тенденция не была переломлена даже в 1973–75 г.г., когда из-за военного конфликта на Ближнем Востоке члены картеля ОПЕК прекратили поставлять углеводороды тем, кто поддержал Израиль. Именно нефтяной кризис, а не отказ от обмена долларов на золото, нанес тогда удар по котировкам S&P 500. Он потерял половину от своего максимума и восстановился только к 1983 г.

В последующие годы эмиссия доллара была ничем не ограничена. Это привело к его девальвации относительно золота. Стоимость одной унции возросла с $35 в 1971 г. до $42 в 1973 г. и до $850 спустя 10 лет. Прямым следствием действий Никсона стал разрыв Бреттон–Вудского соглашения и переход к Ямайской системе, при которой страны могут сами выбирать режим валютных курсов: плавающий, фиксированный или смешанный.

Плюсы и минусы отмены золотого стандарта

Последствия отмены золотого стандарта можно разделить на положительные и отрицательные.

Минусы

Результатом отмены золотого стандарта стала инфляция. Поскольку правительства всех стран начали печатать национальную валюту в почти ничем не ограниченных масштабах, покупательская способность денег кардинально снизилась. Появилась возможность для надувания пузырей и валютных спекуляций. Это привело также и к наращиванию объемов долговых обязательств. Вновь эмитированные купюры попадали в обращение через систему кредитования.

Еще одним негативным аспектом отмены золотого стандарта стал разрыв корреляции реальной заработной платы с ростом производительности труда. Даже если номинально доход увеличивался, он не успевал за темпами инфляции. Это привело к замедлению роста качества жизни людей.

С отказом от обеспечения национальных валют золотом снизилась стабильность экономики. В случае краха какого-либо государства выпущенные им деньги полностью обесцениваются. Предсказать нижнюю границу падения экономики в случае кризиса уже нельзя.

Рекомендую прочитать также:

Как купить облигации: общие рекомендации и пошаговая инструкция

Рассказываем начинающим инвесторам, как купить облигации

Плюсы

Однако у отмены золотого стандарта были и положительные стороны. В первую очередь, это ускорение экономического роста. Именно возможность выпускать денежную массу без ограничения и быстро наращивать ликвидность позволила в своё время преодолеть Великую Депрессию. Эти же действия помогли сгладить и все последующие кризисы.

Жесткая привязка объема денежной массы в обращении к количеству золота, накопленному центробанками, приводит к тому, что рост производства провоцирует дефляцию. Этот процесс, в свою очередь, вынуждает сокращать объемы выпуска новых товаров и увольнять рабочих. Отказ от привязки банкнот к драгоценному металлу позволил переломить эту ситуацию.

Второй положительной стороной отказа от золотого стандарта стала возможность проводить гибкую финансовую политику. Благодаря этому шагу центробанки могут быстрее изменять стоимость национальных валют. Это позволяет использовать контролируемую девальвацию для снижения рисков дефолта. Также к ней прибегают для повышения конкурентоспособности отечественных производителей.

Риски и перспективы современной валютной системы

Главным риском денежной единицы, не имеющей прочного якоря в виде золота, остается вероятность стремительного обесценивания. На мировом уровне ключевую роль играет валютный риск экспортеров и импортеров. Он обусловлен свободными курсами, которые могут быстро меняться один относительно другого. Кроме того, чрезмерная эмиссия приводит к тому, что прибыль на рынке перераспределяется в пользу финансового сектора. На долю производителей приходится ее меньшая часть.

Однако такая перспектива развития мировой валютной системы, как возврат к золотому стандарту, сегодня представляется невозможной. Это объясняется, в первую очередь, недостатком запасов золота. Более вероятными являются следующие сценарии:

• формирование новых транснациональных валют аналогичных евро;
• появление в отдалённом будущем общемировой платежной единицы;
• увеличение числа глобальных резервных валют;
• перспектива перехода на цифровые деньги, например, в форме криптовалют.

Рекомендую прочитать также:

Брокерский счёт в Сбербанке: пошаговая инструкция

Как открыть брокерский счёт в Сбербанке, не выходя из дома