Товары мировой биржевой торговли

Финансовый рынок привлекает большое число людей своими возможностями, как им кажется, быстрого, простого, с удобным режимом высокого заработка. Однако по статистическим данным такие надежды совершенно неоправданные, так как большинство из них теряют свои средства. Это связано с тем, что многие пользователи воспринимают торговлю на бирже несерьезно и относятся к трейдингу, как в игре.

Чтобы действительно зарабатывать на финансовых рынках, необходимо пройти специальное подготовительное обучение и научиться правильно выбирать торговые активы. Каждый биржевой товар имеет свои особенности, свойства, доходность и, можно даже сказать, «характер». Чем торгуют на финансовых рынках и как это происходит, читатель узнает из этой статьи.

Определение товарно-сырьевой биржи

Прежде чем погрузиться в манящий мир трейдинга, необходимо понять, какие бывают финансовые рынки и их особенности, и иметь информацию о торговых активах, которые на них используются. Совершенно невозможно прибыльно и стабильно торговать, если не понимать, что такое валютная, фондовая или товарно-сырьевая биржа, а также принципы и закономерности ее работы. Каждое направление финансового рынка имеет свои особенности, которые обязательно необходимо учитывать при выборе как актива, так и вида торговли. Например, на «Форекс» в качестве инструмента используются валютные пары, а в фондовом направлении — ценные бумаги, акции компаний, облигации.

По определению, товарно-сырьевая биржа — это специализированная площадка, на которой буквально каждую секунду происходят обменные финансовые операции. По большому счету, это регулярно действующий оптовый рынок, обладающий высокой конкурентной способностью, ликвидностью и волатильностью. За счет спроса и предложения на нем постоянно происходят сделки по купле-продаже. Все операции происходят по определенным правилам, а биржевые товары, используемые в качестве торговых активов, — всегда взаимозаменяемая продукция и ее производные инструменты.

История возникновения

В XV веке, когда появились первые биржи, еще не было отдельно выделенных для них зданий и все сделки происходили на специально отведенной площади. В 1409 году, в городе Брюгге была открыта первая в мире биржа. Фондовое направление торговли появилось несколько позже, в XVI веке и тогда же были построены здания для бирж, которые постепенно развивались в Европе. В Соединенных Штатах такой вид торговли получил популярность лишь в XIX веке. Это связано с тем, что именно в это время в США начался интенсивный рост развития капитализма.

По теме:  Газосиликатный кирпич: состав, характеристики, применение и отзывы

В Российском государстве первая товарно-сырьевая биржа появилась в начале XVIII века по указанию Петра I. Ее существование продлилось до начала XX в., а затем началась революция и в стране были поставлены совершенно другие приоритеты из-за особенностей экономической политики СССР. Однако с развитием рыночных отношений уже российское законодательство было пересмотрено и работа бирж возобновлена.

Товарно-сырьевые активы

Практически по всему миру на биржах товарного, промышленного и сырьевого направления в финансовых операциях по купле-продаже используются сельскохозяйственная и добывающаяся природная продукция, а также их производные инструменты и контракты.

Виды биржевых товаров:

• Пищевые продукты (сахар, картофель, орехи, кофейная продукция, яйцо).
• Зерновые культуры (кукуруза, пшеница, рожь, рис, овес).
• Маслосодержащие активы (семена подсолнуха, льна, бобы, соя).
• Шерсть, хлопок, сатин, лен, шелк и другая текстильная продукция.
• Пищевые концентраты.
• Животноводческие товары (крупный рогатый скот и свинина, мясо и живой вид).
• Каучук.
• Цветные металлы (золото, цинк, никель, серебро) и другие виды.
• Лесная продукция (ДВП, фанера и другое промышленное сырье).
• Природные ресурсы, такие как нефть, газ, уголь и их производные.
• Черные металлы.
• Целлюлозно-бумажные товары.
• Цветная и черная руда и другие.

Виды бирж

Все биржи работают в двух направлениях. По историческим данным, первоначально между ними не было разделения, но постепенно оно появилось из-за развития мировой экономики, масштабирования торговли и технического прогресса. Каждое направление имеет определенные свойства и особенности, а также узкую специализацию биржевых товаров.

Разделяют 2 вида бирж:

1. Универсальное направление.
2. Специализированные виды.

Чем торгуют на биржах? Из вышеперечисленного списка можно понять, что практически любой товар находит своего как продавца, так и покупателя. Однако не все из них имеют одинаковые торговые характеристики. Какие-то активы обладают большей ликвидностью, значит, они более востребованы на биржах, а другие, наоборот.

Самый большой объем сделок происходит именно в универсальном направлении. Например, Chicago Board of Trade или Chicago Mercantile Exchange, где происходит торговля биржевыми товарами, начиная от различной иностранной валюты, пиломатериалов, драгоценными металлами, промышленными и продуктовыми товарами, и заканчивая продажами и покупками живых животных.

По теме:  Шампунь с биотином: состав, особенности применения, обзор производителей, отзывы

Специализированные биржи имеют более узкую направленность. Их разделяют на определенные группы. Например, в Нью-Йоркской бирже происходят сделки по кофейной продукции, зерновым культурам и продуктовым товарам, а в Лондонской покупают и продают металлы.

Биржевой трейдинг

Специалистов, которые зарабатывают на финансовых рынках при помощи спекулятивной торговли, называют трейдерами. Они покупают биржевые товары по более низкой стоимости, а продают дороже. Разница между покупкой и продажей это и есть доход по сделке для трейдера.

Многие новички, насмотревшись и наслушавшись различных историй о спекулятивной торговле и высоких заработках, хотят узнать, как зарабатывать на бирже. Если человек решил посвятить себя трейдингу, то ему необходимо пройти базовую подготовку, чтобы понять, по каким правилам происходит биржевая торговля.

Спекулятивная торговля

На самом деле, по факту трейдеры физически ничего не покупают и не продают, а лишь спекулируют на активах, то есть на их понижении и повышении цен. Далее будет рассмотрен пример, как зарабатывать на бирже.

Все трейдеры перед началом торгов проводят аналитический прогноз изменений рыночных котировок по выбранным активам. Это делается для того, чтобы понять, в какую сторону будет двигаться цена, и открыть позицию на покупку или продажу в том же самом направлении. Для наглядности можно рассмотреть пример биржевой сделки.

Допустим, трейдер определил, что в течение дня выбранный им торговый актив будет понижаться в цене. Он выставляет ордер на продажу и открывает биржевую сделку. Если его прогноз оправдается, то он сможет заработать определенное количество денег, которое зависит от объема позиции спекулянта и стоимости актива.

Финансовые риски

На любых биржах, где происходит спекулятивная торговля, всегда присутствуют риски. Это связано с тем, что со стопроцентной уверенностью нельзя говорить и прогнозировать, когда и куда именно будут двигаться рыночные котировки, то есть идти на повышение или, наоборот, понижаться. Для спекулянта точно составленный прогноз — это гарант его заработка. Если аналитика трейдера оправдается, только в таком случае он сможет заработать.

Каждая финансовая сделка, происходящая на бирже, страхуется спекулянтом при помощи специального инструмента, защитного ордера «стоп-лосс». В том случае, когда прогноз в направлении рыночного движения будет составлен неверно, то, дойдя до определенного уровня, указанного в параметрах защитного ордера, выставленного спекулянтом, биржевая сделка закроется автоматически и убыток по ней прекратится. Конечно, трейдер потеряет какую-то часть денежных средств, но основная сумма его баланса сохранится. Поэтому профессионалы советуют всем новичкам торговать с финансовыми рисками не более 2% от депозита.

По теме:  Картины из лоскутков ткани своими руками: техника выполнения, необходимые материалы и инструменты, пошаговая инструкция работы

Функции товарных, фондовых, валютных и сырьевых бирж

Биржи предоставляют не только услуги для спекулятивных сделок, при помощи которых зарабатывают трейдеры, но и выполняют свои главные обязанности и задачи:

1. Они занимаются ценообразованием биржевых товаров, по которым потом анализируется уровень спроса и предложения на активы.
2. А также в их функции входит отслеживание, регуляция и контроль по обязательствам договоров купли-продажи и проверка системы взаиморасчетов.
3. Кроме того, на биржах происходит хеджирование, то есть страховка и гарантия для биржевых активов.
4. К дополнительным функциям можно отнести следующие услуги: спекулятивная торговля; финансирование и арбитраж; инвестирование и другие возможности.

Заключение

Для деятельности на биржах используются самые разнообразные торговые активы, которые разделяются на несколько направлений. Они открывают возможности для заработка не только крупным коммерческим банкам, фондам и компаниям, но и частным инвесторам, а также средним и мелким спекулянтам. Чтобы получать доход, используя биржи, необходимо знать ее правила работы, а также уметь оценивать и выбирать биржевые активы.

Читайте также:

19 удивительных научных фактов, которые покажутся вам фейками Разделочная доска из камня: стоит ли покупать? Правда ли, что бумажные книги уходят в прошлое? Абрамцево-кудринская резьба по дереву: история, технология, особенности Как выращивать опарыша: виды, разведение, размножение Плашкодержатель универсальный. Набор инструментов для нарезания наружной резьбы Где находится корзина на устройствах под управлением ОС Android и Windows? Дигиталисная интоксикация: симптомы, причины, лечение Замена датчика АБС: виды, типы, принципы работы и причины поломки Красивые статусы про любовь со смыслом. Статусы в ВК про любовь к парню Возрастная периодизация Эриксона: основные принципы теории, этапы развития личности и отзывы психоло… Вечерняя свечка в лагере – душевное завершение дня

Схема работы

Когда говорят о биржевой деятельности, то подразумевается общая цель – здесь проводятся торговые операции. Участники биржевых торгов осуществляют сделки, и получают прибыль. Они играют как на повышении котировок (длинные позиции), так и на понижении (короткие позиции). До эпохи компьютеров договоры сделок проводились устно. В настоящее время большая часть торговых операций осуществляется в электронном формате с помощью специальных программ.

Брокерами выставляются в торговые системы заявки о купле/продаже активов. Другие торговцы выставляют встречные заявки. Исполненные сделки учитываются, реализуются, организуются, а также гарантируются расчёты и обеспечивается взаимодействие поставок и платежей. Биржами взимаются комиссионные сборы с каждой проведённой сделки, и это является их основным источником доходов. Кроме этого, источниками прибыли могут быть членские взносы, плата за доступ к торгам и продажа информации.

Основными функциями бирж является:

• предоставить место для торгов (обеспечить встречу покупателя и продавца);
• организовать биржевой торг;
• установить правила торгов, в том числе стандартизировать товары, которые реализуются на торгах;
• разработать типовые контракты;
• установить котировки, то есть стоимость товара, которую объявляют продавец и покупатель и по которой они совершают сделку;
• регулировать споры (арбитраж);
• заниматься информационной деятельностью;
• предоставлять определённые гарантии по исполнению обязательств участвующих в торгах.

Типы

По степени вмешательства государства в биржевую деятельность выделяется три разновидности биржевых торгов:

Тип	Описание
Частная	Разрешено присутствие только членов биржевой корпорации, представляющей собой АО с множеством акционеров и публичной отчётностью. Уставной капитал разделён на паи и биржевые сертификаты. У каждого члена должен быть минимум один сертификат, дающий право на проведение сделок. Характерны для Великобритании и США
Публичная	Учреждается самим государством, регулирующим биржевую деятельность и вкладывающим сюда средства. Управляется специальным комитетом, избираемым маклерами и утверждённым правительством. Членом биржи может быть каждый предприниматель, внесённый в торговый реестр и имеющий определённую величину капитала. Для торговых операций также допускаются лица, купившие разовые билеты. Характерны в странах Западной Европы, в том числе во Франции и Бельгии
Смешанная	Характерна в странах СНГ. Учреждается центральными и местными органами государственного управления и негосударственными структурами. Ни государственный, ни коллективно-частный элемент обычно не преобладает, хотя в удельном весе капитала наблюдается колебание в сторону одной или другой группы

Биржей никаких сделок купли/продажи не заключается. Сделки заключают профессиональные посредники (брокеры). Предприниматели имеют возможность проводить торговые операции только с помощью брокеров. Стоимость активов устанавливается при открытом столкновении спроса и предложения участвующих в торгах.

В зависимости от степени участия в торгах посетителей биржевые торги могут быть:

• открытыми (помимо брокеров договора могут подписывать и посетители);
• закрытыми (в торгах принимают участие только брокеры).

Биржи делятся по номенклатуре товаров на:

1. Универсальные, осуществляющие торговлю широким спектром разнородной продукции.
2. Специализированные, которые имеют специализацию на определённом товаре.

Кроме того, биржи классифицируются по особенностям деятельности и степени участия в международной торговле, и бывают международными и национальными. Международными обслуживаются определённые мировые рынки. Биржевые операции осуществляются представителями деловых кругов разных государств. Международную деятельность бирж обеспечивают валютные, торговые и налоговые режимы тех стран, где они находятся.

К началу XX века биржи классифицировались на 4 вида:

Вид	Комментарий
I	Собрание, характеризующееся доступностью для всех
II	Замкнутое собрание, которое полностью регламентируется государством
III	Корпорация, которую всесторонне регламентирует государство
IV	Является свободной корпорацией или частной организацией свободной корпорации

Все эти виды бирж отличаются своими особенностями. Но они объединены тем, что способствуют совершенствованию и облегчению рыночных отношений, регламентированию и упорядочиванию (писанными и неписанными правилами) активных агентов рынка, облегчению переливания капиталов. Кроме того, они выполняют роль индикаторов ориентации рынка.

Когда появились первые биржи

Термин «биржа» переводится с латыни как «кожаный мешок». В XIII веке торговля первыми ценными бумагами проходила на площади в Брюгге, где стоял дом семейства van der Burse. На фамильном гербе семьи были изображены три кожаных мешка (ter buerse), в честь этого собрания купцов на площади получили производное название — Borsa (биржа).

Первая в мире фондовая биржа была открыта в 1602 году в Амстердаме, где торговали акциями, облигациями и даже существовал биржевой клиринг — учет обязательств продавца и покупателя ценных бумаг. Спустя 100 лет, вдохновленный ее работой, Петр I открывает первую биржу в России. Так, в 1703 году вместе с Санкт-Петербургом появилась и заработала первая отечественная биржа.

Что такое биржа и зачем она нужна

Биржа — это рынок, где каждый из участников находит что-то свое — инструменты для заработка или деньги под проект. Компании выходят на биржу, чтобы привлечь инвестиции в бизнес или под определенные проекты. Инвесторы, в свою очередь, вкладывают деньги в акции и облигации компаний, чтобы получить прибыль.

Каждая из сделок на фондовой бирже регистрируется и совершается профессиональным участником. Чтобы совершить сделку на бирже, нужно выставить поручение. Сделать это могут только юридические лица, отвечающие определенным требованиям. Одним из таких лиц является брокер. Брокер выполняет роль посредника между инвестором и биржей. Инвестор подает поручение на сделку брокеру, а брокер, руководствуясь этим поручением, заключает сделки на бирже. Так он выполняет роль посредника и допускает на биржу частных лиц.

Регистрируясь в приложении Газпромбанк Инвестиции, пользователь хоть и выбирает инструменты в каталоге самостоятельно, но сделку поручает выполнить брокеру — брокеру ООО «ГПБ Инвестиции».

Например, владелец автомойки решил привлечь деньги на расширение бизнеса и строительство автосервиса. Пройдя определенную процедуру, он выпустил облигации, чтобы привлечь деньги, а инвесторы, вложив капитал в облигации, дали в долг компании. Вывод этих облигаций на рынок позволил бизнесу привлечь необходимое финансирование под меньший процент, чем ему предлагал банк, а инвесторам — вложить деньги под больший процент, чем предполагал банковский депозит. Оформить и зарегистрировать сделку помог брокер.

Финансовые инструменты, которые предлагает частным инвесторам Московская биржа. Источник: moex.ru

Деятельность бирж в различных странах регулируется законодательно, проходит строгие проверки и процедуры лицензирования. Следит за работой биржи регулятор — орган, комиссия или другая организация в зависимости от законодательства страны размещения биржи. Регулятор следит за соблюдением закона и выдает лицензии брокерам.

Регулятор фондового рынка в России — Центральный Банк Российской Федерации. Инвесторам критически важно проверять наличие действующих лицензий у всех посредников сделки, иначе велик риск пострадать от мошенников, не купить акции и потерять деньги. Эти документы можно найти на официальных сайтах брокеров — если номер лицензии или сам документ прочитать трудно, вероятнее всего, вы имеете дело с мошенниками. Полный перечень участников торгов есть на официальном сайте Банка России — в разделе «Проверить организацию» можно сверить компанию и ее лицензию.

Отношения между участниками и механизмы работы самой биржи регулируются Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» и Федеральным законом «Об организованных торгах».

Что можно купить на бирже

На фондовой бирже торгуются ценные бумаги, облигации, паи инвестиционных фондов (ПИФы) и другие финансовые инструменты. У каждой биржи свой набор инструментов: например, на Московской бирже можно купить валюту и различные ценные бумаги, а на Санкт-Петербургской торгуются иностранные ценные бумаги и товары — от строительных материалов до водных биологических ресурсов и продуктов их переработки.

Финансовые инструменты и данные, важные для инвесторов, расположены на главной странице сайта Санкт-Петербургской биржи. Источник: spbexchange.ru

В зависимости от торгуемых инструментов, биржи бывают:

• товарные — на них торгуют сырьем, продуктами, зерном, энергетикой, нефтью и тд.
• фондовые — на них торгуют акции, облигации и депозитарные расписки.
• валютные — дают возможность покупать и продавать валюту.
• фьючерсные — заключают фьючерсные контракты на валюты, биржевые индексы, товары и сырье.
• опционные — на них торгуют опционами на валюты и другие инструменты.

Но существуют и универсальные — они совмещают торговлю разными инструментами, например, в разных секциях. В России универсальные биржи — Московская и Санкт-Петербургская.

Крупнейшие биржи мира

Всего в мире насчитывается около 250 площадок, на которых можно купить или продать финансовые инструменты. Пять крупнейших бирж мира — это:

1. Нью-Йоркская фондовая биржа. Она считается крупнейшей по обороту, объем ее рыночной капитализации, то есть, стоимости на рынке, составляет 25,5 триллионов долларов. Здесь определяют самые известные фондовые индексы — показатели изменения цен на определенные группы бумаг, например, Доу Джонса, NYSE Composite и NYSE ARCA Tech 100 Index.
2. NASDAQ — еще одна американская биржа. Она специализируется на высокотехнологичных компаниях, а количество акций, которые там торгуются, уже больше 3 200.
3. Японская биржевая группа — лидер азиатского биржевого сектора. Она управляет различными биржами, включая Токийскую фондовую биржу и Осакскую биржу ценных бумаг.
4. Шанхайская фондовая биржа — лидер среди бирж континентального Китая. Кстати, на бирже есть только два типа акций: А и Б. А-акции торгуются за юани, а Б могут купить только нерезиденты и за доллары США.
5. Euronext NV — панъевропейская фондовая биржа с офисами в Бельгии, Нидерландах, Португалии и Франции. На бирже можно купить не только акции и деривативы, но и получить услуги клиринга.

Объем ежедневных торгов Нью-Йоркской биржи составляет около 1,5 трлн долларов, NASDAQ ведет ежедневные торги на уровне 1,3 трлн долларов.

Какие биржи есть в России

Фондовые биржи в России — это Московская (Мосбиржа), Санкт-Петербургская и Санкт-Петербургская товарно-сырьевая биржа. На них можно купить или продать российские и иностранные ценные бумаги, валюту и драгоценные металлы. На товарно-сырьевой бирже торгуются нефтепродукты, нефть, газ, лес. Ежедневный объем торгов Московской биржи составляет около 64,11 млрд рублей, на Санкт-Петербургской — около 71,3 млрд рублей, на Санкт-Петербургской товарно-сырьевой — около 4,157 млрд рублей.

Наиболее интересны для частных инвесторов первые две — Мосбиржа и Санкт-Петербургская.

Санкт-Петербургская биржа всегда считалась крупнейшей площадкой в России по торговле иностранными акциями. Но в августе 2020 года их стала предлагать и Мосбиржа. На Мосбирже расчеты по бумагам зарубежных компаний проводятся в рублях, на Санкт-Петербургской — в иностранной валюте.

Кто есть кто на бирже

На бирже совершают сделки профессиональные и обычные участники.

Профессиональные

Имеют лицензию для выполнения операций. Это брокеры, доверительные управляющие, клиринговые палаты и регуляторы:

• Брокер — посредник между биржей и инвестором. Он заключает с покупателем акций договор и действует по его поручению.
• Доверительный управляющий — компания, контролирующая портфель инвестора по договоренности с ним.
• Клиринговая палата — центральный контрагент по всем сделкам.
• Федеральное казначейство — проводит операции на фондовом рынке и обеспечивает ликвидность.
• Регулятор — организация, следящая за законностью операций. Он также выдает лицензии профессиональным участникам.

Обычные участники — это эмитенты и частные инвесторы. Они могут попасть на биржу только через профессиональных участников торгов.

• Эмитент — компания (город или страна), выпускающая акции или облигации для привлечения капитала.
• Инвестор — юридическое или физическое лицо, вкладывающее капитал в акции для получения прибыли

Инвесторы могут быть квалифицированными и неквалифицированными: от этого зависит набор финансовых инструментов, доступных для приобретения.

Как акции и облигации появляются на бирже

Компании идут на биржу за деньгами, инвесторы — чтобы заработать. Когда бизнес достигает успеха, владельцы этих компаний ищут инструменты для привлечения дополнительного финансирования. Привлечь деньги на бирже зачастую проще, чем взять займ в банке — выпуская облигации на рынок, компания может взять в долг сумму больше, чем может дать финансовая организация. Срок кредита может определить сам эмитент, не привязываясь к условиям банка.

Похожий процесс происходит и с акциями: компании выполняют определенную последовательность процедур согласно законодательству РФ и выходят на IPO — первое публичное размещение акций.

Инвестор, купивший акции компании, становится ее акционером и получает дивиденды, если эмитент их выплачивает. Покупатель облигаций дает компании в долг, ждет возврата долга и получает выплаты по купонам — по сути, проценты по вкладу. И акции, и облигации можно продать на фондовом рынке, но уже не по номиналу, а по рыночной цене.

Как инвесторы совершают сделки на бирже

Чтобы получить доступ к торгам, инвестор должен заключить договор с посредником — брокером или доверительным управляющим. Только через них непрофессиональный участник рынка может совершать сделки.

Брокер выполняет операции на бирже по поручению инвестора. С его счета списываются деньги за сделки и комиссия за услуги. Брокер сам платит за инвестора налог на доход — 13%. Деятельность брокеров в России контролируется Центральный Банк Российской Федерации. Обычно на сайтах бирж указаны партнеры, через которых инвестор может получить доступ к торгам.

Доверительный управляющий отличается от брокера тем, что разрабатывает за инвестора стратегию его вложений. Например, какие финансовые инструменты покупать и на какой срок. В соответствии со стратегией управляющий заключает сделки. За свои действия он удерживает комиссию в дополнение к налогам и комиссию за сделки. Однако он не гарантирует получение прибыли: иногда его тактика может быть убыточной.

Инвестор также обязан завести брокерский или индивидуальный инвестиционный счет, с которого он будет совершать операции. На нем будет отображаться информация о проведенных им сделках. Схематично представить процесс купли-продажи ценных бумаг можно следующим образом:

Процесс покупки акций на бирже. Источник: gazprombank.investments

Что такое биржевые индексы

На бирже торгуются бумаги многих эмитентов. Отследить все происходящие с ними движения невозможно. Чтобы оценить общее состояние рынка и спрогнозировать итоги торгов, эксперты придумали биржевые индексы. Они показывают на сколько в среднем изменилась стоимость конкретной группы акций.

Индекс Мосбиржи — IMOEX — это показатель состояния и динамики рынка по определенной группе бумаг. Индекс повторяет динамику бумаг: если цены на акции, входящие в его состав, растут, то и индекс идет вверх. Список эмитентов, входящих в состав индекса, доступен на сайте Мосбиржи.

Биржевые индикаторы рассчитываются по определенному количеству бумаг для стран, отраслей и финансовых инструментов. Чем крупнее эмитент и чем чаще торгуются его акции, тем больше вес компании в индексе.

Индексы делятся на международные и национальные. На российском рынке основные — индекс Мосбиржи в рублях и индекс РТС — в долларах. Акции эмитентов, представленных в обоих индикаторах, имеют наибольшую ликвидность — возможность быстро продать по рыночной цене. На американском — индекс Dow Jones, индексы S&P, NASDAQ.

Динамика американского индекса NASDAQ за максимальный период торгов. Источник: investing.com

На бирже есть и определенные тренды, о которых можно услышать в подкастах и прочитать на форумах. Тренды — состояние рынка, при котором цена на финансовые инструменты движется в одном направлении. Два наиболее важных — медвежий и бычий.

• Медвежий — положение, при котором участники торгов, медведи , не верят в рост рынка. Они играют на его понижение, зарабатывая на падении акций;
• Бычий — ситуация, при которой игроки на рынке, быки, наоборот, ждут подъема рынка. Они ставят на его повышение, получая выгоду от подорожания бумаг.

На портале insvesting.com пользователи могут делать прогнозы о биржевых трендах, основанные на личной экспертизе других инвесторов.

Какие риски есть при торговле на бирже

Вложения в ценные бумаги не застрахованы государством, поэтому инвесторы всегда рискуют потерять капитал. Это может произойти из-за снижения стоимости акций или банкротства компаний: например, предприятие, выпустившее облигации, не сможет вернуть займ.

Чтобы не допустить такого сценария, следует диверсифицировать портфель: покупать разные финансовые инструменты разных эмитентов, а также анализировать деятельность компаний и следить за новостями, влияющими на стоимость акций.

История возникновения

Товарные биржи возникли намного ранее, чем фондовые биржы. Первая товарная биржа основана в 1409 г в Брюгге. Первая организованная товарная биржа создана в Антверпене — около 1460 году. В 1531 году поостроено здание биржи, до этого сделки производились на специальной площади. После разгрома испанцами Антверпена в 1576 году, биржа перемещена в Амстердам. Позже товарные биржи возникли в других городах Европы (Тулуза, Лион, Лондон и так далее).

Первые биржи в Соединенных Штатах Америки возникли в начале XIX в. По мере развития капитализма биржи бурно развивались. Так, лишь в США их в тот период насчитывалось приблизительно 500.

По мере совершенствования транспорта, развития рыночной экономики, создания современных средств связи количество товарных бирж уменьшалось. Одновременно проходил процесс уменьшения числа видов товаров, покупаемых и продаваемых на биржах. Если в период расцвета бирж на них более 200 видов товаров обращалось, в настоящее время — около 100.

Первая биржа в России была создана в 1703 г. на основе указа Петра I, который с работой биржи познакомился, будучи в Голландии. В течение социалистического периода с командно-административной, плановой экономикой бирж в России и СССР не было, кроме краткосрочного периода НЭПа.

В России с переходом к рынку стали появляться и биржи, количество которых увеличивалось весьма быстро. В краткосрочный период количество зарегистрированных бирж в России превышало общее количество действующих бирж в мире. Но далеко не все из них работали реально.

Чем торгуют на товарной бирже?

На товарных биржах в настоящее время в мире продаётся приблизительно 100 так называемых биржевых товаров. На их долю приходится приблизительно 20 % международной торговли. Данные товары можно объединить условно в следующие группы:

• энергетическое сырье: пропан, дизельное топливо, нефть, мазут, бензин;
• драгоценные и цветные металлы: алюминий, медь, цинк, свинец, никель, олово, серебро, золото, платина и др.:
• зерновые: кукуруза, пшеница, рожь, овёс, рис, ячмень;
• маслосемена и продукты переработки: хлопковое и льняное семя, бобы, соя, соевый шрот, соевое масло;
• мясо и живые животные: бекон, живые свиньи, крупный рогатый скот;
• пищевкусовые товары: сахар рафинированный, сахар-сырец, какао-бобы, кофе, растительные масла, картофель, яйца, пряности, арахис, концентрат апельсинового сока;
• текстильное сырье: джут, хлопок, искусственный и натуральный шёлк, мытая шерсть и так далее;
• промышленное сырье: фанера, пиломатериалы, каучук.

вида бирж

Зависимо от номенклатуры товаров, покупаемых и продаваемых на бирже, их можно разделить на специализированные и универсальные.

Универсальные биржи

Самые крупные международные товарные биржи (МТБ) по объему совершаемых сделок являются универсальными. К примеру в Чикагской торговой палате (Chicago Board of Trade) торгуют кукурузой, пшеницей, соевыми бобами, овсом, соевым маслом, соевым шротом, серебром, золотом, ценными бумагами. На Чикагской товарной бирже (англ. Chicago Mercantile Exchange) — живыми свиньями, крупным рогатым скотом, золотом, беконом, ценными бумагами, пиломатериалами, иностранной валютой. На Токийской товарной бирже сделки совершают по серебру, золоту, каучуку, платине, шерстяной пряже, хлопковой пряже. Помимо этого, универсальными биржами являются Сянганская и Сиднейская (Гонконгская) биржи.

Специализированные биржи

Для специализированных бирж характерной является более узкая товарная специализация, в основном по группам товаров. К таким биржам относят, к примеру, Лондонская биржа металлов (англ. The London Metal Exchange, LME, группа цветных металлов: алюминий, медь, олово, никель, цинк, свинец, серебро и с марта 2005 года пластмассы), Нью-Йоркская биржа сахара, кофе и какао (англ. Coffee, Sugar and Cocoa Exchange), Нью-Йоркская биржа хлопка (англ. New York Cotton Exchange) и т. п.

Центрами биржевой торговли также являются следующие города в отношении к товарам:

• кофе — Роттердам, Париж, Гамбург, Гавр, Амстердам;
• рис — Амстердам, Милан, Роттердам;
• хлопок — Сан-Паулу, Александрия, Сидней, Бомбей;
• джут — Карачи, Калькутта;
• шерсть — Сидней, Мельбурн, Антверпен, Рубе (Франция).

Классификация и виды бирж

Имеется несколько классификаций бирж в зависимости от признака. Я подробно опишу каждую, чтобы у вас сформировалась более полная картина.

По виду предлагаемого товара

Одна из основных классификаций – по виду предлагаемого товара. Площадка может предназначаться для торговли как единственным активом, так и несколькими. В последнем случае такая биржа носит название универсальной.

Фондовые

Здесь торгуются ценные бумаги. Компания размещает предложения для инвесторов, например эмитирует акции. Если вкладчик соглашается, он будет получать дивиденды за каждую приобретенную акцию. На деньги, которые вложил инвестор, компания модернизирует производство.

Товарные

Товарная – это огромная площадка. Здесь можно купить зерно, сахар, нефть, драгметаллы, мясо и другие товары.

Валютные

На этой бирже происходит обмен валютами. Банальный пример – вы платите рублями, чтобы купить доллары, евро или даже криптовалюту. Именно здесь формируется плавающий курс.

По принципу организации

По принципу организации биржи классифицируются на основе того, кто ее владелец или у кого основной пакет акций.

Государственные

Государственные также называют публично-правовыми. Здесь каждый предприниматель, если он занесен в торговый реестр и приносит определенную прибыль, может продавать свои акции для финансирования проектов.

Частные

До торгов на частной платформе допускают ограниченный круг людей. Они входят в специальную корпорацию, которая выдает разрешение торговать на определенной площадке.

Смешанные

Получили распространение в странах Европы. Государство владеет частью ценных бумаг, а остаток находится в руках паевых обществ.

В соответствии с участниками

Биржи подразделяются по форме участия посетителей в торгах.

Открытые

На таких площадках контракты могут заключаться посетителями самостоятельно, если торговая площадка чисто открытая, или через посредников, если она смешанного типа. В большинстве случаев представлены платформа второго типа, где принимает участие брокер.

Закрытые

Покупатель не может выйти на торговую площадку через поручительство брокера. Последний представляет интересы инвестора и работает только с биржевыми маклерами. Из-за этого свойства площадка получила название закрытой.

По роли и месту в международной торговле

В международной торговле каждая биржа занимает особое место и играет свою роль. Кто-то работает в пределах только своего государства, а кто-то обслуживает несколько стран. В связи с этим выделяют несколько видов торговых площадок.

Международные – площадка, охватывающая при торговле несколько государств. Характерен большой объем торговли и операций. Региональные биржи – более узкая площадка, обслуживающая 2–3 страны. Национальные работают только в пределах одной территории. Все операции, производимые на них, обслуживают внутренний рынок.

Экзотические

Экзотические – это довольно маленькие площадки. Например, на Королевской бирже Камбоджи в обращении находятся только две ценные бумаги. А вот в Лаосе количество акций аж целых 4!

Как работает биржа

Биржевая площадка создана для организации сделок, однако их она не совершает, а лишь организует торговлю. Обычному вкладчику или частному инвестору доступ на площадку закрыт.

В соответствии с законодательными актами РФ до торгов допускаются только специализированные брокерские компании и профессиональные участники рынка, имеющие лицензию на ведение дилерской или брокерской деятельности.

Физическое лицо, в соответствии с понятием о бирже, может торговать на площадке только через брокерскую компанию, имеющую лицензию Центробанка России. В организации инвестор заключает договор, открывает счет, вносит необходимую для торговли сумму. После этого брокер дает клиенту поручение на совершение операций с активами.

Клиринговая палата

Эта финансовая организация предлагает услуги взаимозачета. В обязанности посредника входит сбор информации по завершенным сделкам и их сверка, учет производимых сделок и проведение вычислений по ним. В функции клиринговой палаты входит определение взаимных обязательств между участниками биржи и обеспечение поставки ценных бумаг в обмен на деньги.

Депозитарий

Депозитарий – это профессиональный участник биржи, обеспечивающий услуги по хранению сертификатов акций и осуществляющий услуги по учету перехода прав собственности на ценные бумаги. Как правило, за свою работу депозитарий взимает комиссию.

Брокер на бирже

Брокер – это компания, профессиональный участник биржи, который имеет право совершать операции с активами по поручению своих клиентов. Действует на основании заключенного между компанией и инвестором брокерского договора.

Посредник может выступать в качестве аналитического агентства, консультировать своих клиентов по покупке и продаже активов.

Участники биржи

Среди участников биржи имеются эмитенты – компании, выпускающие акции на публичные торги, и инвесторы – физические или юридические лица, вкладывающие деньги в обмен на ценные бумаги компании. Нельзя обойтись при биржевых торгах без брокера, который предоставляет вкладчику доступ на платформу.

Дополнительно к участникам биржи относят специалистов, чья задача – анализ инструментов и организация торгов. Чтобы площадка работала, нанимают сотрудников, отвечающих за техническую сторону.

Контроль

Все сделки на бирже регулируются действующим законодательством. Юридическую базу обеспечивают несколько подразделений:

1. Биржевой совет. Руководит во время перерывов между общими собраниями.
2. Ревизионная комиссия. Контролирует финансово-хозяйственную деятельность платформы.
3. Совет гувернеров состоит из президента биржи, его заместителя и директора. В их компетенции общее руководство платформой.

В своей деятельности торговая площадка руководствуется Законом РФ от 20.02.1992 № 2383-1 (ред. от 23.07.2013) «О товарных биржах и биржевой торговле».

Преимущества и недостатки

Преимущества торговли на бирже:

1. Хорошие перспективы заработка, если тщательно все материалы и провести анализ.
2. Возможность работать на себя.
3. Самостоятельное планирование времени.
4. Возможность совмещения, например, днем – основная работа, вечером – биржа.
5. Востребованность профессии.
6. Возможность получения пассивного дохода.
7. Работа в любое удобное время: за счет разницы в часовых поясах торги можно вести круглосуточно.
8. Возможность начать с маленьких сумм или потренироваться на демосчете у брокера.
9. Масштабная информационная поддержка от брокеров, сотрудников биржи и других экспертов.

Недостатки торговли на бирже:

1. Требует вложений денег.
2. Высокая вероятность потери средств, если не анализировать риски.
3. Заработок, как и сохранность денег, не гарантируется.
4. Психологические трудности – при потере денег трейлер испытывает психологический дискомфорт, у особо впечатлительных людей дело доходит до нервного срыва.
5. Более 90% начинающих трейдеров терпят неудачу.

Хотя достоинств больше, недостатки весомее. Однако, если правильно подходить к торговле, учитывать наиболее значимые моменты, минусы можно сократить или полностью избежать.

Список крупнейших бирж

Для начала необходимо выбрать платформу. Я сформировал для вас список наиболее крупных российских и мировых бирж.

Мировые

Мировые биржи созданы для торгов практически в любом государстве. Многие знают про Нью-Йоркскую платформу, Лондонскую. Пожалуй, про остальные рынки мало кто знает. Сейчас я разберу топ-10 гигантов рынка.

Топ 10 самых крупных мировых фондовых бирж

Список включает следующие платформы:

1. NYSE. Обслуживает 2 292 компании, ежедневный оборот – 1,5 трлн долларов.
2. NASDAQ. Хотя эмитентов здесь больше, чем на Нью-Йоркской бирже (3 004 компании), ежедневный оборот ниже – 1,3 трлн долларов.
3. JPX. Эмитентов – 3 628 организаций, объем торгов – около 0,5 трлн долларов.
4. SSE. Ежедневный оборот составляет 470 млрд долларов.
5. Euronext. Оборот – 200 млрд долларов каждый день.
6. LSE. По сравнению с предыдущим рынком эта платформа имеет в два раза больше эмитентов.
7. HKEX. Ежедневный оборот – 205 млрд долларов.
8. SZSE. Количество эмитентов – 2 115 компаний.
9. Deutsche Bourse. Маленький список компаний – всего 507, ежедневные обороты тоже небольшие.
10. BSE. Ежедневный оборот – 45 млрд долларов, количество эмитентов – 2 663 компании.

России

Какие же фондовые рынки России завоевали звания лучших? Я составил топ-5:

1. Бесспорный лидер – Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ).
2. Российская торговая система (РТС).
3. Санкт-Петербургская фондовая биржа.
4. Санкт-Петербургская валютная (СПВБ) биржа.
5. Сибирская межбанковская валютная биржа (СМВБ).

Как получить доступ к торговле на бирже

Торговать обычному человеку можно только через специализированные компании – брокеры. Посредники представляют интересы инвестора на платформе.

Лучшие брокеры

Все брокеры должны иметь лицензию Центробанка России на осуществление этого вида деятельности. Сегодня много компаний предлагают такой вид услуг. Чтобы защитить себя от мошенников, вы должны выбирать надежного брокера с высоким рейтингом, который работает не первый год.

Предостережение о БО и Форексе

Мнение эксперта Анна Овчинникова Частный инвестор, предприниматель и основатель портала fonda.pro

Форекс – это, по сути, казино, которое позволяет как быстро заработать, так и быстро остаться ни с чем. Второй исход куда вероятнее. Уверяю вас, Форекс – это по большей части мошенничество, не связывайтесь с этой площадкой.

То же самое я могу сказать и о бинарных опционах, предлагающихся российскому пользователю. Да, опционы существуют, но это инструмент опытного инвестора, работающего на Чикагской фондовой бирже. Обычному человеку нет к ним доступа. В связи с этим возникает риторический вопрос: «Если нет доступа, что нам предлагают под красивым фантиком?».

Как заработать на бирже

Представлено два способа, позволяющих заработать:

• инвестиции;
• трейдинг.

Инвесторы вкладываются на несколько лет, чтобы получить прибыль. Прежде чем инвестировать, проводится фундаментальный анализ в долгосрочных реалиях. По сути, они покупают не акции, а долю в бизнесе, чтобы получать дивиденды и рост стоимости ценной бумаги.

Трейдеры действуют по простой схеме – купить дешевле, продать дороже. Срок вложения – от минуты до дня. Проводят анализ по различным методикам – каналы, волны и т. д. Решающее значение для трейдера имеет волатильность инструмента, ведь заработок зависит от колебаний курса. Чем они сильнее, тем больше доход.

Какой заработок лучше? Решать только вам.