Виды ценных бумаг по форме владения: ордерные, именные и предъявительские

10. По степени обращаемости:

1. Свободно обращаются;
2. Есть ограничения;

11. По цели использования (форме обслуживания капитала):

1. Инвестиционные (капитальные). Цель — получение дохода от вложенных средств. Могут быть процентные, дивидендные, дисконтные.
2. Неинвестиционные (обслуживают оборот на товарных рынках). Например, коносаменты, складские свидетельства, векселя.

12. По регистрируемости:

1. Регистрируемые (государственная регистрация или регистрация ЦБ РФ);
2. Нерегистрируемые;

13. По виду стоимости:

1. Номинальной (нарицательной) стоимостью. Определяется в момент выпуска и погашения ценной бумаги.
2. Курсовой (рыночной) стоимостью. Текущая цена на фондовой бирже.

14. По экономическому отношению:

1. Долговые. Иными словами это займы. Подробнее: долговые ценные бумаги.
2. Долевые. Право на часть владения и получения прибыли пропорционально количеству владения.
3. Расчётные. Удостоверяет обязанность эмитента осуществить.
4. Вкладные. Обязательства банка по вкладам.
5. Товарораспорядительные. Право владельца на распоряжение определенным имуществом.

Основные и производные типы ценных бумаг

1. Основные ценные бумаги. В них лежат имущественные права на какой-либо актив: товар, деньги, капитал, имущество, различного рода ресурсы и др.

1. Первичные (основаны на активах). Например, акция, облигация, вексель, закладная.
2. Вторичные (основаны на первичных ценных бумагах). Варранты, депозитарные расписки.

2. Производная ценная бумага (деривативы) — это бездокументарная форма выражения имущественного права (обязательства), возникающего в связи с изменением цены лежащего в основе данного биржевого актива.

Например, фьючерсы, опционы и свопы.

В Гражданском кодексе РФ в статье 143 и 912 выделяют следующие виды ценных бумаг:

1. Акция;
2. Облигация;
3. Чек;
4. Вексель;
5. Инвестиционный пай (закон РФ «Об инвестиционных фондах», 2001 г);
6. Коносамент;
7. Закладная (закон РФ «Об ипотеке (залоге недвижимости)», введенном в действие с 16 июля 1998 г.);
8. Сберегательный сертификат (Федеральный закон №212-ФЗ от 26.07.2017 запрещает продажу этого типа бумаг на предъявителя с 01.07.2018);
9. Банковская сберегательная книжка на предъявителя (уже не применяется);
10. Приватизационные ценные бумаги;
11. Двойное складское свидетельство;
12. Складское свидетельство как часть двойного свидетельства;
13. Залоговое свидетельство (варрант), как часть двойного свидетельства;
14. Простое складское свидетельство;

• Во что вложить деньги — актуальные варианты для граждан;
• Как создать пассивный доход за несколько лет;
• Инвестиционный портфель — что это такое;
• Как заработать деньги на бирже и инвестициях;
• Как стать инвестором с нуля;
• Как начать инвестировать с любой суммой;

Классификация рынков

Рынки ценных бумаг классифицируются по:

• По уровню организации (существуют рынки организованного вида и не организованного).
• По местонахождению торговли (различают биржевые и внебиржевые рынки ценных бумаг).
• С учетом времени выпуска (представлены первичным и вторичным рынками ценных бумаг).
• По географическому признаку (различают рынки ценных бумаг местного, регионального, национального и международного типа).
• По виду сделок (существуют кассовые и срочные рынки ценных бумаг).

Также представляется возможным произвести классификацию рынков ценных бумаг по основным видам их эмитентов, либо инвесторов и непосредственно по виду самих инструментов. Само определение, а также описание существующих разновидностей ценных бумаг закрепляется законодательством и отображено в главе 7 ГК РФ. Так что же такое документарная ценная бумага? Об этом – далее.

Виды ценных бумаг

ГК РФ устанавливает два основных, являющихся базовыми, понятия:

• Ценные бумаги документарные. Представляют собой документы, оформленные в полном соответствии с законодательными требованиями. Такой тип ценных бумаг удостоверяет определенного рода обязательственные или другие права, которые могут быть реализованы путем предъявления этих бумаг. Какие же бывают виды документарных ценных бумаг? Рассмотрим это ниже.
• Ценные бумаги бездокументарные. Обязательственные и другие права, которые закрепляются решением об эмиссии, либо иным документом того лица, которое их выпустило. При этом эмиссия, продажа, передача права владения ими возможна к реализации только согласно установленным нормам закона.

Разберемся, какие общие черты имеют эти два понятия, а также, в чем различие между ними.

Сформулируем краткое понятие, характеризующее сущность ценных бумаг.

Сущность любого типа ценной бумаги состоит в том, что она закрепляет определенный перечень прав ее владельца. (Это могут быть права на какое-либо имущество или, например, право на участие в деятельности предприятия и другие).

Таким образом, можно заметить основное отличие. Права в первом случае закреплены в самом документе, если это ценная бумага документарного типа, либо в решении об эмиссии, если это ценная бумага бездокументарного типа.

Документарная ценная бумага

Как мы ранее уже выяснили, ценные бумаги документарного типа представляют собой документы, оформляемые на бумажном носителе и удостоверяющие определенные права имущественного характера. Должны иметь строго соблюденную форму и ряд обязательных реквизитов. Передача прав, закрепленных в ценной бумаге документарного типа, возможна лишь при непосредственном предъявлении оригинала ценной бумаги.

Классические ценные бумаги документарной формы подразделяются на:

• вексели;
• разного рода чеки;
• сертификаты, депозитные, а также сберегательные;
• банковские книжки;
• коносаменты.

Эмиссионные бумаги, такие как облигации, а также акции, выпускаются в обеих формах, как в документарной, так и в бездокументарной. Итак, документарная ценная бумага удостоверяет права. Если эмиссионная ценная бумага имеет документарную форму, то обладатель права получает документ, который оформлен надлежащим образом и который свидетельствует о закреплении права. Именуется он сертификатом ценной бумаги. В том случае, если эмиссионная бумага представлена бездокументарной формой, то право владельца устанавливается записью в системе, в которой происходит ведение реестра, отражающего данные о ценных бумагах.

Особенности

Следует заметить, что один экземпляр ценной бумаги документарной формы может быть удостоверен лишь единственным сертификатом, но один сертификат может заверять и одну, и несколько, и все ценные бумаги, у которых идентичный государственный номер регистрации.

Ценная бумага документарного типа может храниться непосредственно у ее владельца, тогда право собственности, в ней закрепленное, будет переходить вместе с передачей самой бумаги. Также она может храниться в депозитарии, и в данном случае все права на нее к новому владельцу переходят тогда, когда в депозитарии сделаны переводы по счету депо.

Имущественные права, которые заключены в ценной бумаге документарной формы, а также объем этих прав, содержатся в сертификате, либо в решении по ее выпуску. В том случае, если будут обнаружены расхождения текста между решением о выпуске и сертификатом, то владелец эмиссионной бумаги имеет полное право потребовать осуществления прав, ею закрепленных, в том объеме, который предполагает сертификат.

Организация, которая осуществила выпуск, должна осуществить исполнение по документарной ценной бумаге в полном объеме и в пользу лица, которое предъявляет сертификат. Если ценная бумага находится на хранении в депозитарии, то обязательства должны исполняться в отношении лица, которое эмитенту укажет депозитарий.

Ценная бумага документарного типа представляла собой единственный вид ценных бумаг вплоть до середины прошлого века. Однако с развитием информационных и бухгалтерских технологий уместной стала эмиссия ценных бумаг бездокументарного образца. Фиксация их выпуска производится путем ведения записей в реестре, либо в депозитариях.

В том случае если происходит выпуск ценной бумаги документарной формы с условием обязательного централизованного хранения, то в сертификате должен быть указан депозитарий.

Рассмотрим немного подробнее некоторые виды ценных бумаг документарного типа.

Коносамент

Коносамент – документ, подтверждающий факт отправки груза грузоотправителем морским путем. Как правило, используется тогда, когда судно является общим, то есть осуществляет одновременную перевозку грузов, принадлежащих различным грузоотправителям. Каждый из этих грузоотправителей получает на руки коносамент. Выдачу, как правило, осуществляет капитан судна от имени либо владельца судна, либо от имени фрахтователя.

Основными функциями коносамента являются:

• Он фиксирует, что груз принят.
• Содержит информацию с перечислением условий договора на грузоперевозки.
• Фиксация права собственности на груз.

В коносаменте должны быть указаны:

• Полное и достоверное наименование судна. Указывается в том случае, если груз перевозит конкретное судно.
• Наименования грузоперевозчика и отправителя груза, а также место, где груз был принят к перевозке.
• Место назначения груза, а также наименование грузополучателя. В соответствии с типом грузополучателя различают коносаменты ордерные, именные и на отправителя.
• Полную информацию о грузе. Его наименование, имеющуюся маркировку, качественное состояние, свойства, ему присущие, а также внешний вид.
• Количество мест груза, его вес и объем.
• Фрахтовые данные, а также другие, полагающиеся грузоперевозчику, платежи.
• Количество экземпляров, в которых составлен коносамент.
• Подпись представителя грузоперевозчика, или же капитана судна.

Типы коносамента

Как уже говорилось выше, коносаменты бывают 3 типов:

• Именная ценная бумага, которая предполагает указание имени конкретного получателя груза.
• Ордерная ценная бумага (документарная) предполагает указание о том, что груз должен быть выдан по распоряжению грузополучателю или его отправителю.
• На предъявителя. Как видно из названия, выдача груза должна быть произведена тому, кто предъявит коносамент.

Коносамент может быть чистым, если перевозчиком не было сделано ни единого замечания к количественным и качественным характеристикам груза. Грязным именуется коносамент, в котором имеют место оговорки по характеристикам груза. Этим отличаются ценные бумаги в документарной форме.

Также коносамент может быть чартерным либо линейным. Линейный коносамент содержит подробную информацию об условиях договора по осуществлению морской грузоперевозки, которая выполняется по строго предопределенному расписанию и между двумя конкретными портами. Коносамент линейного типа осуществляет регулирование взаимных отношений грузоперевозчика, как с получателем, так и с отправителем товара. Чартерный коносамент используется в том случае, если осуществляется трамповая перевозка. То есть перевозка вне расписания и вне линии. Коносамент, который был выдан отправителю, представляет собой расписку в том, что на борт был принят груз. Собственно, и товарораспорядительным документом выступает сам коносамент в данном случае. В обязательном порядке должно присутствовать строгое соответствие между условиями чартера и коносамента.

Сберегательная банковская книжка

Сберегательная банковская книжка – документ, подтверждающий факт того, что физическое лицо внесло деньги на сберегательный счёт, открытый в соответствии с договором, заключенным между физическим лицом и банком.

Сберегательная банковская книжка обязана содержать в себе такие данные, как:

• Полное наименование банка.
• Адрес банка.
• Реквизиты счета, который был присвоен в соответствии с договором по вкладу частного лица.
• Суммы денежных средств, которые были зачислены, либо были списаны.
• Итоговая сумма остатка на счете в тот момент, когда книжка предъявляется.

Информация по вкладу, которая указана в сберегательной книжке, является основанием для проведения операций по вкладу между банком и владельцем книжки.

Все операции по сберегательной книжке, такие как выплата процентов, либо полное снятие вклада, производятся банком только при предоставлении книжки. Так работают документарные ценные бумаги. Особенности именного этого вида рассмотрим подробнее.

Книжки именные и на предъявителя

Сберегательные книжки бывают двух типов – именная или на предъявителя.

Именная сберегательная банковская книжка – это документ, выдача вкладов и выплата процентов по которому осуществляется только при ее предъявлении тем лицом, которое в такой книжке указано. Важным правилом является то, что сберегательная книжка именного типа не позволяет передачу прав по вкладу другому лицу. Если происходит утеря или порча именной сберегательной книжки, то по заявлению ее держателя банк осуществляет либо выдачу новой именной книжки, либо производит выплату вклада и процентов, по нему причитающихся. Именные документарные ценные бумаги мы описали. Что дальше?

В том случае, если банковская книжка относится к типу книжек на предъявителя, то всеми правами на вклад, а также проценты по вкладу, распоряжается то лицо, которое книжку предъявляет. Сберегательная книжка на предъявителя по факту является ценной бумагой. В соответствии с этим, при ее утере или порче процедура восстановления производится в соответствии с правилами, установленными для ценных бумаг.

Важно отметить, что в настоящее время большая часть предприятий финансового характера не производит выдачу бумажных сберегательных книжек, хотя это и не является обязательным условием, предъявляемым к банку. Процесс открытия вклада осуществляется посредством заключения договора по вкладу. В этом случае в договоре должны быть обозначены иные пути фиксации процедуры внесения и выдачи денежных средств.

Немаловажной является необходимость хранения вкладчиком всех приходных и расходных ордеров, фиксирующих движение средств по вкладу. Именно их наличие станет решающим фактором при возникновении спорных ситуаций.

Сертификат сберегательного или депозитного типа

Сберегательный сертификат представляет собой особый тип ценной бумаги, которая фиксирует сумму вложенных средств, которые были внесены на депозитный счет в банке, а также право держателя данного сертификата на получение полной суммы вклада и процентов, по нему причитающихся, по истечении срока действия вклада.

Основная цель эмиссии сертификата подобного типа – привлечение в банк свободных средств от частных лиц и юридических.

Различаются подобные сертификаты по типу. Есть именные, которые относятся к бездокументарной форме ценной бумаги, а также на предъявителя, выпускаемые в документарной форме.

Правовой режим

Рынок ценных бумаг регулируется федеральным законом № 39 «О рынке ценных бумаг». Данное положение регламентирует участников, порядок эмиссии и регистрации в реестре. Устанавливает правила передачи и торгов. В роли надзорного органа выступает Центральный Банк России.

Этот закон делит ценные бумаги на эмиссионные и неэмиссионные. Эмиссионные ЦБ выпускаются, как в документарной, так и бездокументарной форме. Характеризуются своей массовостью, то есть их выпускают в значительном количестве, нежели неэмиссионные, которые в свою очередь могут не подлежать обязательной регистрации в реестре.

Главные виды ценных бумаг

Существующие виды ценных бумаг и их характеристики являются фиксированными. Выделяют 2 категории:

1. Основные ценные бумаги, которые разделяются на первичные и вторичные. К первым относятся акции, облигации, банковские сертификаты и пр., ко вторым – депозитные, сберегательные и трастовые сертификаты.
2. Производственные (деривативы). Они подразделяются на фьючерсные контракты (товарные, валютные, процентные и т. д.), свопы (процентные, валютные и пр.) и опционы (финансовые и реальные).

Что же касается формы существования, то в большинстве случаев ценные бумаги представлены именно бумажными формами, то есть являются документами. Это и есть один из их основных признаков. Кроме того, любая ценная бумага в обязательном порядке должна быть предъявлена при осуществлении прав, которые в ней прописаны, – например, при покупке акций они должны быть фактически переданы покупателю.

Ключевые характеристики

Все виды ценных бумаг по классификации, представленной выше, имеют общие характеристики. Основной их признак – обращаемость, которая означает, что любая ценная бумага может быть куплена или продана. В результате такие документы становятся основными инструментами на фондовом рынке (и не только).

Также стоит выделить ликвидность и риски. В зависимости от того, кому принадлежит ценная бумага и к какому сегменту рынка относится, она может быть либо быстро продана, либо обесценена. Именно поэтому при работе в этой области важно всегда проводить профессиональный анализ.

Есть и еще одна важнейшая характеристика – доходность. В большей степени она относится к основным ценным бумагам, так как они позволяют своему владельцу получать дивиденды и определенный доход.