FORTS – биржа №1 по торговле производными инструментами в РФ и Восточной Европе

Всем привет! Вот уже пару лет я в качестве хобби экспериментирую со свободными финансами и изучаю доступные возможности и инструменты. Торговля на бирже (не форекс!) – очень интересная тема, и как оказалось, крайне технологичная.

Bloomberg Terminal

Пожалуй, символ словосочетания В«торговый терминалВ», который существует уже 30 лет. Когда появился Bloomberg, еще не было PC. Раньше терминал был hardware-продуктом, а сегодн это программно-аппаратный комплекс. Помимо собственно софта для торговли, трейдеры могут использовать и специализированное железо – самым известным таким элементом стала клавиатура (вот хороший материал о том, как она менялась с течением времени).

Терминалом Bloomberg пользуются исключительно профессионалы – подписка на платформу стоит $24 тысячи (по данным Investopedia). Программа предоставляет доступ к огромному количеству данных, поэтому обычно ее используют в комбинации с несколькими мониторами.

По официальной статистике на сайте производителя этим инструментом пользуются 325 тысяч профессионалов финансового рынка в мире.

Thomson Reuters Eikon

Одна из интересных функций терминала – встроенный анализ настроений инвесторов. Система анализирует сообщения в Twitter по заданным темам и ищет индикаторы положительного или отрицательного настроения аудитории. На основе этой информации трейдеры могут строить гипотезы о дальнейших движениях на бирже.

MetaStock

Здесь также используется модульный подход, существует множество элементов системы, которые докупаются отдельно. Также есть возможность приобрести подписку на сервис. Базовая версия будет стоить $499, PRO-версия – $1395, к ним можно приобрести подписки на данные по различным регионам мира.

SMARTx

Среди интересных В«фичВ» терминала – возможность создания торговых роботов прямо внутри программы. Для этого используется специализированный язык программирования TradeScript (вот статья примерами кода).

Функциональность терминала можно также расширить различными плагинами – например, для торговли опционами или автоматического удаления заявок, которые не исполнились за отведенное время. Программа доступна только клиентами компании-разработчика, платить за лицензию отдельно не нужно.

QUIK

QUIK состоит из серверной части и рабочих мест – сервер устанавливает компания-брокер, и тогда ее клиенты могут торговать на бирже через терминал и платить за доступ им не нужно.

Биржевая площадка: структура и инструменты

Осуществляется биржевая торговля с понедельника по пятницу, суббота и воскресенье всегда выходные, а также есть национальные праздники, когда биржа не работает.

Структура регулируемого финансового рынка состоит из:

•  функционала — торговых площадок и электронных систем;
•  инвесторов — банков, кредитных организаций, управляющих компаний;
•  посредников — брокеров и дилеров;
•  организаторов — клиринговых компаний, регистраторов и депозитариев;
•  поставщиков информации — агентств и новостных компаний.

Виды инструментов, с которыми работают участники торгов включают:

•  фонды — акции, облигации и другие ценные бумаги;
•  товары спот — зерно, продукты и сырье — металлы, энергия;
•  валюты — индексы;
•  срочный рынок — фьючерсы и опционы.

Биржи могут быть универсальными, на таких торгуются инструменты из разных групп, как на ММВБ, и специализированные, например, лондонская площадка металлов LME или чикагская товарная CME.

Торговля на бирже

Торговля на бирже: основные стили

Совсем недавно торговля на бирже для начинающих и выход на фондовый рынок требовали серьезный капитал. Но теперь, с онлайн доступом, недорогими брокерскими услугами и низкими лимитами для стартового депозита практически любой может стать владельцем акций одним щелчком мыши.

С технической стороны для торговли нужен компьютер, выход в Интернет и торговый счет. Однако, начинающим торговать на фондовой бирже следует настроиться на обучение и проявить терпение. Вначале, еще до выбора брокера, необходимо изучить теоретическую часть биржевой игры.

Инвестирование на фондовом рынке

Первое, что необходимо понять, до того, как начать торговать на бирже, это разницу между инвестированием и спекуляцией. Инвестор участвует в процессе развития тех предприятий, в чьи ценные бумаги вкладывает свои средства. Инвестор смотрит не только на техническую картину котировок акций, но и понимает, или предполагает, что те или иные бизнес-идеи компании эмитента, а также технологии, разработки или стартапы будут прибавлять в своей стоимости и вскоре станут стоить дороже. Таким образом, инвестирование, это действие, имеющее под собой рациональную основу с ожиданием увеличения вложенных средств с течением времени.

Спекуляции на фоновом рынке

Спекуляции или активная торговля несут в себе элемент азартных игр. Этот подход стремится превзойти традиционный стиль «купить и держать». Торговцы, они же трейдеры, ищут краткосрочные возможности и на растущих, и на падающих рынках.

Для успеха необходимо полностью исключить из процесса торговли на бирже начинающими элемент азарта и отнестись к трейдингу как к бизнесу. Обязательно нужно разработать и последовательно внедрить в практику серьезную программу:

•  стратегический план с целями для капитала;
•  бизнес-план с краткосрочными и долгосрочными целями;
•  торговый план, описывающий какие инструменты и по каким принципам будут использоваться.

Важно понимать, что торговый план – это не просто набор правил, которые возможно будут работать и не чей-то план. Хороший план исследован на практике, протестирован на исторических данных, подвергается периодической коррекции время от времени и очень краток — излагается в нескольких предложениях.

Выбор начинающими брокера для биржевой торговли

Свои услуги для выхода на торговую площадку предлагают российские брокеры и дилеры и очень много зарубежных посредников. У брокеров есть определенные требования к размеру депозита. Дилеры выводят на рынок совокупную клиентскую позицию и дают возможность торговать на фондовой бирже начинающим с небольшой суммы.

Чтобы не ошибиться с выбором посредника, и не тратить затем время на поиск нового, следует обращать внимание на следующие моменты:

1.  Русский язык техслужбы. Многие торговые платформы переведены на русский, но не каждая брокерская компания имеет сотрудников, владеющих русским языком. Здесь возникает риск остаться без помощи или совета, так как некому будет ответить на вопросы и помочь разобраться с затруднением.
2.  Удобный вывод денежных средств, он должен быть прозрачен и безопасен.
3.  Количество и удобство вывода средств со стороны брокера — как часто, от какой суммы и какими платежными системами.
4.  Серьезный брокер запросит копии скана документов убедиться, что конкретный человек владеет счетом. Это делается в интересах безопасности.
5.  Регламент для брокера и, особенно, дилера — регулируется ли посредник государственными органами, есть ли подтверждающие документы на сайте.
6.  Какие льготы и премии предоставляются трейдеру для различных видов счетов.
7.  Какие провайдеры обслуживают посредника, ведь скоростное и мощное программное обеспечение брокера залог успешных сделок.
8.  Какие активы для торговли представлены. Обязательно должны быть самые техничные и ликвидные инструменты.

Организация справочной службы поддержки клиентов должна оперативно выходить на связь с трейдером и помогать решать возникающие проблемы.

Начало торговли на бирже: виртуальный и реальный счет

Познакомиться с ПО и приступить к виртуальной торговле начинающим можно на демо-терминале или через браузерную платформу. Вначале нужно разобраться с настройками, это сэкономит много времени в дальнейшем:

•  следует построить графики выбранных бумаг или индексов, остальные инструменты удалить;
•  активировать и удобно расположить ленту новостей;
•  сохранить профиль для автоматической загрузки.

На сайте любого брокера есть разделы с обучающими материалами, курсами и вебинарами на бесплатной основе. Есть платное обучение и раздел с частыми вопросами и ответами. Как правило предусмотрены вкладки со статьями, стратегиями и форум с полезной информацией.

Торговля на бирже

Практическая биржевая торговля

В начале не стоит вкладывать в торговлю много средств. На бирже очень легко потерять капитал, особенно новичку. Сохранить и заработать значительно сложнее. Следует последовательно и не торопясь правильно начать торговать не ради прибыли, а для выработки собственного стиля и стратегии. С опытом и при положительных результатах можно наращивать депозит.

Фондовые брокеры условно делятся на 2 категории — с полным сервисом и выборочными услугами. Минимальная сумма брокера, с которой можно открыть счет составляет эквивалент 1 тыс. долларов. У дилеров есть варианты счетов с меньшим депозитом.

Развернутый спектр услуг касается крупных клиентских счетов, с суммой депозита от 25-30 тыс. долларов. Сервис для клиентов с небольшим депозитом ограничен, а иногда включает высокую плату за сделки с определенными инструментами.

Комиссионные и торговые сборы

Торговля – это приказ на покупку акций одного эмитента – если планируется приобрести пять разных акций, это считается как пять отдельных сделок, и оплатить сбор придется за каждую. В этом минус маленького депозита.

1.  Диверсификация увеличивает расходы, которые иногда составляют до 5% от суммы депозита трейдера еще до получения прибыли. Причем сборы взимаются не только за открытие, но и за закрытие сделки. Поэтому необдуманная торговля на фондовой бирже для начинающих легко обернется уменьшением счета на 8-10%.
2.  Вложения в один актив увеличивает риски для капитала. Как альтернативу, для небольших вкладов стоит рассмотреть облигации, паевые и взаимные фонды. Их структура состоит из разных акций и инвестиций, это снижает риск вложений в одну область.

Фондовая торговля в России

В России фондами торгуют на двух отечественных биржах, московской ММВБ и ФБСПб в Санкт-Петербурге. Для участия нужно познакомиться с правилами, инструментами и участниками биржи:

•  как строится работа биржи;
•  рабочие часы площадки;
•  какие инструменты представлены и их спецификации;
•  что лежит в основе роста и падения цены;
•  кто принимает участие в торгах.

Вся необходимая информация об инструментах и распорядке торгов представлена на сайтах бирж. Кроме этого следует изучить литературу о трейдинге и основные виды анализа.

Биржа Форекс

Презентация рынка ФОРТС (FORTS)

1. Рынок ФОРТС создан в 2001 году после объединения РТС (Российская торговая система) и биржи «Санкт-Петербург». На тот момент рынок работал в Санкт-Петербурге, втором крупнейшем городе РФ. О его важности для российской экономики говорит такой факт: неофициальный титул Санкт-Петербурга — Северная столица России.
2. После слияния РТС и ММВБ в 2011 году рынок ФОРТС сменил прописку на московскую.
3. Сегодня рынок ФОРТС — это часть Московской биржи (MOEX) — ее срочный рынок. На FORTS торгуются только фьючерсные контракты и опционы. Они имеют короткий срок владения (до 3-х месяцев), поэтому рынок называется срочным.
4. Поскольку ФОРТС не самостоятельная структура, трейдерам для торговли на рынке нужно зарегистрироваться у брокера, сотрудничающего с MOEX. Далее нужно открыть в рабочем терминале список доступных фьючерсов и опционную доску и начать торговлю.
5. На ФОРТС можно торговать до 23:50.

Важные отличия ФОРТС (FORTS)

Рынок FORTS имеет ряд ключевых особенностей, которые необходимо знать трейдеру.

1. Минимальная сумма контракта в 10 раз превышает спот-рынок. Если на споте это 10 единиц, то на ФОРТС — 100.
2. Если на споте владение приобретенным активом не ограничивается по времени, на рынке ФОРТС трейдер владеет им максимум 3 месяца.
3. За приобретенный на споте актив необходимо заплатить полную сумму сразу, иначе трейдер не войдет в права владения. Рынок ФОРТС предлагает такой инструмент, как гарантийное обеспечение (ГО), или кредитное плечо. С ГО приобретение актива на ФОРТС становится возможным после уплаты части суммы.
4. Трейдер имеет право перепродажи третьим лицам.
5. На рынке ФОРТС продавцы и покупатели имеют равные условия.

Пример торговли по стратегии УД (ударный день)

Среди интрадейщиков на ФОРТС пользуется спросом так называемая стратегия ударного дня, впервые описанная Ларри Вильямсом. Она относится к приемам технического анализа. Я тоже когда-то торговал по ней (потом, правда, разочаровался в трейдинге и перестал). Постараюсь описать ее суть простыми словами.

У рынка FORTS есть два основных положения — баланс (накопление) и импульс (разрядка). Во время баланса мы наблюдаем флэт, в течение которого идет набор объемов. А потом цена выстреливает и уже не останавливается, пока не иссякнет движение (обычно несколько тысяч пунктов). День, на который приходится самое сильное движение, называется ударным.

Если удастся поймать это движение в самом начале, трейдер очень неплохо заработает. Главное — досидеть до его окончания.

Вот признаки, по которым определяют наступление ударного дня (и не только на ФОРТС):

• ему предшествуют несколько дней с низкой волатильностью;
• цена делает резкие движения с самого открытия дня;
• движение цены происходит в одном направлении, а коррекции неглубокие и скоротечные.

На следующем рисунке сразу видно, как определяются ФОРТС ударные дни по этой стратегии для торговли фьючерсами:

Для лучшего понимания торговых стратегий на ММВБ посмотрите видео ниже:

Гарантийное обеспечение на рынке ФОРТС (FORTS)

ГО (гарантийное обеспечение) — важное отличие FORTS. Это мощный финансовый инструмент, позволяющий приобрести фьючерс или опцион с внесением малой части полной суммы.

Пример.

Трейдер решил приобрести фьючерсный контракт на акции:

• Пакет — 1000 штук,
• Цена одной акции — 100 рублей (как пример),
• Цена пакета — 100 тысяч рублей.
• Размер ГО — 10% (от 1,5% до 30%),
• Итого — заплатить за фьючерсный контракт на 1000 акций с ценой одной акции 100 рублей нужно не 100 тысяч, а 10 тысяч рублей.

Контанго и бэквордация

Контанго – Contango от латинского происхождения означает «надбавку к цене». Данная концепция этого тезиса предполагает, что цена базового актива ниже текущей цены производного инструмента, представляющего этот базовый актив. Или: К примеру, текущая цена фьючерса выше рыночной стоимости, своего поводыря, базового актива – акции, облигации…

Читайте также:  Форекс брокеры Казахстана от трейдеров Masterforex-V

Бэквордация – Backwardation, так же от латинского происхождения, означает «запаздывание». И данный термин подразумевает, что текущая цена фьючерсного контракта, ниже текущей стоимости базового актива. Или: Ценовой уровень базовой бумаги, является выше текущей цены, своего производного инструмента – фьючерса. Схематично это будет выглядеть так:

Итак, для осуществления арбитражной сделки, арбитражник находит на срочной секции ФОРТС ситуацию, соответствующую условиям контанго. Здесь, при её обнаружении, трейдер продаёт, именно поставочный вид фьючерсного контракта. Одновременно с этим, он приобретает соответствующий этому фьючерсу, базовый актив. Теперь, на момент срока экспирации этого фьючерсного контракта, арбитражник продаёт этот базовый инструмент контрагенту. Таким образом, разница между ценой покупки и ценой продажи, допустим, ценной бумаги, становится прибылью арбитражника.

Пример: Продаём поставочный фьючерс Сбербанка по цене 20 050 рублей. И покупаем акции, того же Сбербанка, при их стоимости 200 рублей за бумагу. При достижении срока экспирации, мы обязаны поставить контрагенту, то есть покупателю, акцию по 200 рублей. Так, при взаимном закрытии нашей срочной поставочной и спотовой позиций, доход составит 0.5 рублей, с одной бумаги Сбербанка.

Торговые инструменты ФОРТС (FORTS)

Рынок ФОРТС предлагает два типа торговых инструментов:

1. Фьючерсы (211 на 07.08.2019).
2. Опционы (260 на 07.08.2019).

В частности:

• золото и серебро,
• индексы РТС,
• фондовые индексы MOEX и RTS,
• облигации (государственные и частного сектора),
• акции «голубых фишек» (Аэрофлот, Алроса, BMW, Северсталь, Deutsche Bank, Daimler, Норникель, Газпром, Лукойл, MOEX, МТС, Новатэк),
• нефть Brent и WTI,
• другие товары (алюминий, медь),
• валютные пары (EURUSD, EURRUB, AUDUSD, USDCAD, USDCHF, CNYRUB, GBRUSD),
• ставки RUSFAR, MosPrime.

Секции

FORTS включает в себя три секции.

Фондовая

Здесь представлены ценные бумаги крупных российских предприятий. Помимо этого, на фондовой секции заключают сделки на производные крупных индексов России.

Денежная

Здесь работают с валютными парами. По этой причине данная секция пользуется повышенной популярностью у инвесторов. Область предлагает большой выбор различных валютных пар. Однако трейдеры предпочитают заключать сделки по таким сочетаниям, как российский рубль/американский доллар и российский рублю/евро.

Товарная

Здесь представлены нефть, промышленные и драгоценные металлы. Эта секция также пользуется популярностью у инвесторов благодаря высокой волатильности и ликвидности активов. Помимо этого, здесь представлены даже продукты питания. В их число входит сахар, мука и другие. На такие продукты заключают поставочные контракты, но обычно сделки заключают с целью снижения инвестиционных рисков.

Ведущие товарные биржи мира

Основные товарные биржи мира:

• Межконтинентальная биржа (Intercontinental Exchange, ICE);
• Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (Россия);
• Чикагская товарная биржа (Chicago Mercantile Exchange, CME);
• Лондонская биржа металлов (London Metal Exchange, LME);
• Нью-Йоркская товарная биржа (New York Mercantile Exchange, NYMEX);
• Далянская товарная биржа (Dalian Commodity Exchange, DCE);
• Мультитоварная биржа Индии (Multi Commodity Exchange, MCX);
• Чикагская торговая палата (CBOT).

Выбор брокера для торговли финансовыми инструментами

Как гласит известное правило: не складывайте яйца в одну корзину. Для мира трейдинга это означает: работайте на разных рынках! Другое важное правило: сотрудничайте с лучшими, если рассчитываете на долгосрочный профит.

Читайте также:  Форекс-кухни на форексе — что это и как не попасть

Брокером №1 рейтинг Академии Masterforex-V определяет ]Nord FX[/anchor]. Она вышла в лидеры благодаря широкому выбору финансовых инструментов. Также рекомендовано сотрудничество с другими брокерами высшей лиги рейтинга. Это — FXPro, Swissquote Bank SA, FXCM, Alpari (Альпари), Dukascopy Bank SA, Interactive Brokers, FIBO Group, Finam, OANDA, Saxo Bank, FOREX.com и Fort Financial Services (FortFS).

Рибейт-сервис бесплатного автокопирования pro-rebate.com Академии Masterforex-V демонстрирует, что каждый второй успешный трейдер сотрудничает с брокером NordFx. Его выбирают за большой выбор инструментов для работы на разных рынках. В частности:

• фондовые индексы NIKKEI 225, NASDAQ-100, S&P 500, Dow Jones 30, FTSE 100, DAX 30;
• цифровые валюты ETH, BTC, ETC, LTC, XRP, BTG, EMR, DSH, OMG, EOS, NEO, IOT, ZEC и др. (всего — 16);
• индексы криптовалют — TOP3ALT (3 альткоина к USD), 10ALT (10 альткоинов к USD), TOP14Crypt (14 криптовалют к USD) и др.;
• валютные пары EUR USD, GBP USD, GBP AUD, GBP CHF, GBP CAD, GBP NZD, USD JPY, USD CHF, CHF JPY, AUD JPY, NZD JPY, USD CAD, USD RUB, EUR RUB, NZD USD, AUD USD, AUD CHF, USD UAH, USD BYN, USD SEK, USD NOK, USD CNY, EUR CHF, EUR NZD, EUR AUD, EUR CAD, EUR NOK, EUR SEK, EUR JPY, EUR GBP, GBP JPY, GBP SEK, GBP NOK и др.;
• CFD на золото, серебро, нефть и др.;
• инвестирование в инвестиционные портфели ТОП инвестиционных фондов с ДУ (доверительное управление) — Pro-Expert Fund, Pro-TECH Fund, Pro-Industry Fund, акции «голубых фишек» ТОП бирж (авторского рейтинга Академии Masterforex-V) Нью-Йоркской фондовой биржи, NASDAQ и др. В частности, Intel Corp., Apple, Motorola, Microsoft, McDonald’s, Boeing, Alibaba, Nike, Coca-Cola, Visa Inc., Ferrari, 21 FOX, Pfizer, HP Inc, PayPal, Google,  , Jonson & Jonson, Nvidia, Cisco, Electronic Arts, Mastercard, PayPal, Fedex и др.;
• ПАММ и RAMM счета.

NordFx предлагает:

• популярные торговые платформы Meta Trader 4, Meta Trader 5 и Meta Trader 4 Mobile со множеством встроенных осцилляторов и индикаторов для технического анализа графиков фондового, товарного, криптовалютного рынков и Forex;
• минимальный торговый счет всего лишь от $10 (рекомендуемый по мани менеджменту МФ депозит от $800-$1000 при торговле 0.01 лотом;
• предоставление кредитного плеча от 1:50 до 1:1000;
• доступность разных торговых стратегий — от автоматических советников до дейтрейдиннга, а также свинг трейдинг, долгосрочный, среднесрочный и позиционный трейдинг, скальпинг, использование методов мартингейла, антимартингейла и др.;
• финансовая регуляция CySEC на территории Европейского союза.

С открытием реального торгового счета от $3000 все партнеры брокера NordFx получают годичное бесплатное обучение в Академии Masterforex-V. Ежедневно ученики получают профессиональную поддержку в скайпе и на закрытом форуме.

Время работы ФОРТС (FORTS)

Рынок ФОРТС (FORTS) работает с 10:00 до 23:50 по местному времени (GMT+3):

10:00-14:00 — дневной расчетный период основной торговой сессии;

14:00-14:05 — промежуточный клиринг;

14:05-18:45 — вечерний расчетный период основной торговой сессии;

18:45-19:00 — основной клиринг;

19:00-23:50 — дополнительная торговая сессия.

С уважением, wiki Masterforex-V, курсы бесплатного (школьного) и профессионального обучения Masterforex-V для работы на форексе, фондовых, фьючерсных, товарных и криптовалютных биржах.

На что обращать внимание при выборе

Основные требования к качественному приложению:

• надежность и стабильность работы – торговля должна осуществляться в любое время без «зависаний». Практика показывает, что наибольшие проблемы возникают в моменты резких колебаний цен на рынке, а они, как правило, непредсказуемы;
• безопасность – ваш брокер должен гарантировать сохранность ваших персональных данных и активов не только на бумаге, но и на деле;
• скорость работы – если планируете заниматься именно трейдингом, то скорость отклика будет одним из самых важных критериев при выборе терминала;
• удобство – вам должно быть комфортно, а главное понятно устройство платформы;
• функциональность – возможность выставлять лимитные заявки для минимизации потерь, перенос заявок на следующий день, биржевой стакан – у каждого трейдера свои требования, но приложение должно удовлетворять их полностью;
• наличие достаточного набора инструментов для технического анализа – свечной график, возможность построения дополнительных линий и расчетов это необходимый минимум. Чем больше возможностей дает приложение, тем оно лучше подходит для успешного тейдинга;
• доступ к торговым площадкам и возможные активы для покупок – не все лицензируемые брокеры дают доступ к фьючерсам, большому набору валют (часто ограничиваются только несколькими базовыми), к торговле на рынке Форекс и зарубежных биржах;
• наличие лицензии у брокера (как проверить лицензию?), который предоставляет вам доступ к приложению – легальный брокер не исчезнем с вашими деньгами на следующий день. Несмотря на то, что их платформы, будут чуть менее функциональны, однако это даст вам полную гарантию сохранности вашего капитала;
• финансовые нюансы – какие платежные системы используются для ввода/вывода средств, торговые комиссии и прочие сборы;
• доступ к международным новостям в режиме реального времени из различных источников – объективная оценка событий, происходящих в мире, поможет при принятии решений о покупке или продаже активов;
• развернутые данные по каждому активу – в основном это касается акций и облигаций. Выручка, прибыль, размер дивидендов, рыночные мультипликаторы – этот минимум для оценки эмитентов;
• круглосуточная техподдержка – она требуется даже самым опытным трейдерам, т.к. никогда не знаешь, что и в какой момент может пойти не так.

Кроме того, на выбор торгового приложения во многом будут влиять ваши навыки. Если вы новичок на рынке, то вы просто не сможете торговать через Interactive Brokers или Quick, но без проблем справитесь с Тинькофф Инвестициями. Поэтому наш обзор приложений мы сделали от простого к сложному.

Что такое CFD?

Триста лет тому назад был заведен аукционный порядок определения цены на сельхозтовары, посредством заключения сделок при равенстве спроса и предложения, проводимых на специальной площадке – бирже. Теперь это правило распространено на все товары и сырье, ценные бумаги предприятий – акции и долговые обязательства (облигации).

Особняком стоит рынок Форекс, который, являясь децентрализованным по своей сути, исключает манипуляцию национальными валютами государств. Валюты торгуются на международном межбанковском рынке без привязки к площадке и не подлежат регулированию, когда курс определяется общемировым спросом и предложением.

Спекулянты XX века ввели новый класс инструментов – производные от биржевых активов. Фьючерсы и опционы на акции, финансовые инструменты и товары позволили снизить издержки на комиссионные выплаты биржам, уйти от налогов и воспользоваться плечом.

Плечо, или leverage, позволяет торговать пакетом актива (100 акций или 1000 облигаций и т.д.) за 10% процентов от стоимости. При этом прибыль или убыток начисляется в размере 100%.

CFD (Contract For Difference) – это производный контракт, процент стоимости берется с пакета акций (или любого другого актива, называемым «базовый»), равного 1 лоту. В отличие от фьючерса, лот может дробиться подобно валютному до минимального значения 0,01 лот.

Подобное ценообразование – это объяснение возникновения контракта. Ценные бумаги предприятий США или Европы торгуются по стоимости от десятков до сотен долларов США. Цены фьючерсов и опционов достигают стоимости подержанного автомобиля. У мелкого инвестора есть только один выход – покупка одной акции по цене 5% от ее стоимости.

Контракты CFD – это внебиржевая оферта между брокером и трейдером, в которой цена покупки или продажи актива (из списка брокера) принимается за ноль. Трейдер, заключивший контракт, вносит залог (2 или 5% от рыночной стоимости актива), осознавая, что при закрытии позиции он либо получит прибыль при положительном результате торговли, либо со счета спишется убыток.

Типы инструментов CFD

Внебиржевые активы, к которым относятся CFD, выписываются на любой тип базового актива, если условия ценообразования и расчетов будут понятны обеим сторонам (продавцу и покупателю).

Как правило, востребованы CFD на акции известных брендов. Котировки и коды инструментов (тикеры) совпадают в торговых терминалах Форекс-брокеров и биржах, на которых обращаются эти бумаги, размещенные в ходе IPO.

Каждая биржа имеет свой индекс, куда входят ценные бумаги «флагманов» экономики страны («голубые фишки»), рассчитанный по методике площадки. Покупка или продажа индекса возможна посредством CFD контрактов. Значение индекса – относительное, измеряется в процессе постоянного пересчета курсов акций. Поэтому, базовым активом, определяющим стоимость и расчет разницы для CFD, служит фьючерс на индекс.

Фьючерсы энергоносителей, а также облигации и валюту можно приобрести как контракт CFD. Ширина предложения типа базовых инструментов, определяющих контракты на разницу, ограничена предложениями мировых бирж и фантазией брокера.

Дивиденды на акции

Если ранее на фондовом рынке акции приобретались в расчете на будущий рост, выплата дивидендов не бралась в расчет. Успехи и бизнес-достижения отдельных компаний позволили обеспечить выплаты акционерам в виде дивидендов, превышающих доходность банковских депозитов, что вызвало спекулятивный рост голубых фишек, покупаемых в «охоте за дивидендами».

По итогам каждого квартала (периодичность устанавливает собрание акционеров), подводя итоги финансовой деятельности, акционерное общество принимает решение о выплате дивидендов.

Процент чистой прибыли, определенный к выплате, суммарно делится на количество акций, после чего выносится решение о сроках выплаты.

До начала собрания акционеров производится «отсечка», сроки которой известны заранее. Специальная компания-регистратор учитывает владельцев ценных бумаг на момент отсечки, чтобы в случае положительного решения направить сумму дивидендов на их счет.

Любой приобретатель акции до момента отсечки вправе рассчитывать на сумму квартальных (годовых) выплат дивидендов.

CFD, как и любые производные контракты на акции (фьючерсы и опционы), не имеют права на выплату по закону. Брокер сам решает, как поступить в этом случае, поэтому внимательно читайте на сайте и текстах Договора условия выплат и начислений дивидендов.

Общая практика таких выплат со стороны Форекс-дилера такова: если на момент отсечки клиент находился в продажах CFD на акции, сумма дивидендов будет удержана со счета, и начислена – если CFD на акции куплены.

Сумма умножается на количество акций в спецификации CFD. 1 полный лот равен 100 акциям. Дивиденд рассчитывается на одну акцию.

После отсечки через какое-то время пройдет голосование акционеров и финансовые выплаты. В торговом терминале, на сайте брокера и в СМИ даты отсечек, собраний, размеры дивидендов, известные заранее результаты публикуются по факту.

Размер дивидендов – ожидание и реальность имеют сильное влияние на стоимость ценных бумаг, вызывая рост или падение («дивидендный гэп»). Инвесторы и спекулянты внимательно отслеживают информацию, корпоративные новости в поисках краткосрочного гарантированного заработка.

Акции, как правило, растут перед отсечкой и падают на факте выплаты дивидендов. Слухи о высоких выплатах вызывают тренды, но начинающему инвестору следует учитывать «внешний фон» – общий подъем экономики, который может проигнорировать негативные новости.

Плюсы и минусы CFD

• Идеально подходят «мелкому инвестору».

Стоимость «входа» на мировые биржи – от 5 000 долларов США. Минимальная покупка составляет от 10 акций, максимальное плечо 1 к 3, среднее изменение курса акций около 30% в год. Форекс брокер дает инвестору доступ к рынку акций с депозитом от 100 долларов и плечом, доходящим до 1 к 500.

• Низкие трансакционные издержки.

Биржевой брокер при торговле акциями берет средства за ведение счета, за депозитарий (хранение и учет акций, закрепленных за трейдером), процент за ведение трейдерского счета, комиссию за каждую сделку. Если трейдер надумает продать акции, брокер выставит счет за пользование кредитом.

• Единый счет и терминал.

Акции торгуются на различных площадках. Биржевой брокер делит счета по биржам и инструментам. Сложность доступа на площадки из-за требований Регуляторов не позволяет предоставить клиенту все интересующие биржи. Как следствие, трейдеру приходится делить средства, перечисляя их на разные счета для покупки валюты, акций или опционов, либо же открывать счета у разных брокеров.

Торговые платформы у разных брокеров могут различаться, единого охвата, как у Metatrader, на фондовых рынках нет.

Отрицательные стороны CFD

• Присутствуют как риски проблем с разрешительной документацией (лицензиями) Форекс брокера, так и вероятность «скама»;
• Инвестор, неправильно учитывающий «эффект плеча», подвержен риску потери всего размера депозита;
• CFD не дает право собственности, поэтому механизм и факт выплаты дивидендов зависит от решения брокера;

Секретные возможности торговли CFD, о которых все знают, но не обращают внимание

Если надоело сливать средства на валютных парах, стоит попробовать использовать фондовый рынок акций с предсказуемой дивидендной доходностью. Откройте график S&P и оцените тренд, в основном идущий в одну сторону:

Рост акций предопределен механизмом рынка. Приняв за константу направление тренда, инвестору остается правильно подобрать портфель акций и диверсифицировать вложения («разложить яйца в разные корзины»).

Все брокеры Форекс предоставляют доступ к CFD контрактам. Поэтому выбор компании сводится к изучению рейтингов форумов и сайтов, лицензий и отзывов, что позволит обеспечить защиту портфеля.

Внимание стоит обратить на Roboforex Stocks, брокер входит в топ-10 любых рейтингов Форекс. Отличие состоит в том, что это подразделение Roboforex специально занимается акциями. Если трейдер решил стать инвестором и получать доход с рынка, научиться отбору ценных бумаг и правильной работе на фондовом рынке с помощью CFD, сделать это удобно в этой фирме.