Фонд природные ресурсы сбербанк

Управление сбережениями не должно требовать большого количества времени. Скорей, это должно быть сродни пассивном у доходу: один раз организовал и только периодически проверяешь состояние дел (величину своих накоплений).

Но в российских реалиях существует одна очень существенная проблема – надежность того финансового института, которому доверяются операции с активами частных клиентов. В Отечестве крайне мало банков и управляющих компаний, в профессиональной деятельности которых можно не сомневаться. Более того, присутствует сомнение, а будет ли данная организация вообще еще существовать на рынке, скажем, через год. Полноценным решением этой проблемы является инвестирование через АО «Сбербанк Управление Активами».

От инвестиций, конечно же, требуется эффективность, то есть, по-возможности, высокая доходность, но в первую очередь востребован такой показатель, как надежность. Поэтому стратегию долгосрочного инвестирования в России настоятельно рекомендуется осуществлять именно через этот самый крупный в стране финансовый институт, имеющий доступ к прямой финансовой поддержке со стороны государства. И одним из самых интересных инструментов для осуществления вложений являются ПИФы Сбербанка. Рассмотрим их подробнее.

Виды ПИФов Сбербанка

В зависимости от условий их выкупа ПИФы подразделяют на:

Среди паевых инвестиционных фондов Сбербанка у управляющей компании (УК) «Сбербанк Управление Активами» (до 06 ноября 2012 года она носила название ЗАО УК «Тройка Диалог») на конец 2019 года под «отчетом» находится 29 шт. 18 из них – открытые, 6 – закрытые, направленные на инвестирование в недвижимость (об этом далее), и еще 5 – биржевые. Интервальных ПИФов в линейке Сбербанка нет.

Кроме того, в зависимости от того, какой формат ценных бумаг входит в портфель ПИФов они могут подразделяться на:

• облигационные;
• акций;
• смешанных инвестиций.

Имеет смысл разобрать их подробнее.

Открытые фонды облигаций

Инвестиционный портфель таких паевых фондов составлен из облигаций и денежных средств. Вот их перечень с указанием стоимости их чистых активов на 25 декабря 2019 г. (здесь и далее, если не оговорено иное,  СЧА приведена в миллионах рублей):

1. ПИФ «Сбербанк – Фонд перспективных облигаций» – 16 821,6. До 05.05.2017 года этот ПИФ назывался «Фондом рискованных облигаций». Инвестиционный упор делается на отечественные облигации (номинированные в рублях) второго и третьего эшелонов, причем важен потенциал увеличения рыночной стоимости, преимущественно, в среднесрочной и long-term перспективе при приемлемом уровне надёжности. ПИФ призван обеспечить возможность большего заработка на долговых бумагах посредством увеличения нормы возможного риска.
2. ПИФ «Сбербанк – Фонд облигаций Илья Муромец» – 14 857,1. Валюта – рубли. Объекты вложений – российские государственные (разных уровней) и корпоративные облигации со средним и высоким уровнем дюрации. Кредитное качество эмитентов бумаг – на уровне первого и второго эшелонов ликвидности.
3. ПИФ «Сбербанк – Глобальный долговой рынок» – 448,0. УК вкладывает средства в корпоративные и суверенные облигации EM и DM, номинированные в долларах США. Кроме того, покупаются также, и облигации в локальных валютах. Стратегия предполагает активную динамику управления доходностью портфеля и непрерывный поиск бумаг с наилучшим соотношением риск/доходность.
4. ПИФ «Фонд Денежный» – 10 311,3. Инвестиционной целью является получение дохода от вложений в депозиты крупнейших (то есть самых надежных) отечественных банков, а также в краткосрочные облигации (как государственные и муниципальные, так и корпоративные). Справедливо утверждать, что стратегией УК в данном фонде является поддержание инвестируемых средств в максимально ликвидном формате.

ПИФ «Илья Муромец» – «долгожитель» на инвестиционном рынке. Он был создан еще в XX веке!

Открытые фонды акций

Здесь фокусировка делается на акциях:

1. ПИФ «Сбербанк – Глобальный Интернет» – 3 400,0. Прирост динамики роста пая обеспечивают как акции, так и депозитарные расписки (АДР/ГДР высокой ликвидности) крупных компаний, работающих в сфере интернет-технологий, а кроме того, паи глобальных индексных ETF на все тот же интернет-сектор. При этом портфель ПИФа «Глобальный интернет» формируется как из бумаг глобальных игроков в сфере интернет-индустрии, так и локальных, которые являются передовыми компаниями в своих секторах.
2. ПИФ «Добрыня Никитич» – 8 280,5. При формировании портфеля хоть и ставится во главу угла ликвидность, но при этом допустимо, что некоторая часть активов – это акции второго эшелона.
3. ПИФ «Сбербанк – Потребительский сектор» – 872,8. Данный фонд осуществляет инвестиции в разнообразные акции компаний, работающих в секторе текущего (повседневного) потребления на российском рынке. Однозначно, не приобретаются ценные бумаги корпораций, ориентированных на экспорт. Как правило, объектами инвестиций являются компании следующего профиля: производство продуктов питания, банковский сектор. телекоммуникационные услуги. При отборе бумаг в портфель ПИФа «Потребительский сектор», прежде всего, принимается во внимание потенциал их дальнейшего роста.
4. ПИФ «Сбербанк – Природные ресурсы» – 11 400,6.  Здесь приобретаются акции отечественных предприятий, которые имеют ярко-выраженную добывающую специализацию. Это могут быть как углеводороды, так и на черная и цветная металлургия, удобрения, а также драгоценные металлы.
5. ПИФ «Сбербанк – Электроэнергетика» – 766,6. Упор делается на инвестиции в акции российских генерирующих, сбытовых и сетевых компаний. Приоритет при управлении уделяется повышенной диверсификации портфеля.
6. ПИФ «Сбербанк – Глобальное машиностроение» – 59,4. Инвестиции осуществляются в ценные бумаги крупных российских и иностранных компаний, имеющих отношение к машиностроению (не обходится и без профильных ETF). Если говорить по отраслям, то непосредственно на машиностроение приходится примерно 42% от общих вложений фонда; на авиастроение – 24%; на транспортное машиностроение – примерно 16%.

23 сентября 2019 года ПИФы «Сбербанк – Фонд активного управления» и «Сбербанк – Фонд акций компаний малой капитализации» были присоединены к фонду «Добрыня Никитич», а ПИФ «Сбербанк – Телекоммуникации и Технологии» – к ПИФу «Сбербанк – Глобальный Интернет».

Открытый фонд смешанных инвестиций

Что касается смешанных инвестиций, в портфели таких ПИФов входят как акции, так и облигации различных российских эмитентов. У АО «Сбербанк Управление Активами» в ассортименте представлен только один такой ПИФ:

1. ПИФ «Сбербанк – Фонд Сбалансированный» – 10 349,4. До февраля 2013 года – ОПИФ смешанных инвестиций «Тройка Диалог – Дружина». Инвестиционная стратегия фонда основывается на постоянном перераспределении активов между различными их классами (например, между акциями и облигациями) с целью достижения оптимального соотношения риск/доходность. При этом управленческая стратегия ПИФа «Сбербанк – Фонд Сбалансированный» может менять свои приоритеты. И тогда его «разбалансированность» будет подчинена конкретным целям, определяемым управляющей компанией.

ОПИФ фондов

Данные ПИФы содержат акции (доли) ETF, которые привязаны к каким-либо индексам напрямую:

1. ПИФ «Сбербанк – Биотехнологии» – 958,4. Инвестиции осуществляются в бумаги ETF iShares Nasdaq Biotechnology, который по структуре своих активов повторяет индекс Nasdaq Biotechnology Index (отсюда и название). Кроме того, в состав активов фонда входят обыкновенные и привилегированные акции иностранных эмитентов. ПИФ «Биотехнологии» включает в себя бумаги наиболее развитых в технологическом отношении компаний, работающих в сфере биотехнологий.
2. ПИФ «Золото» – 1 088,4. Инвестиции осуществлены в ETF PowerShares DB Gold Fund, который следует биржевой динамике цен на золото.
3. ПИФ «Америка» – 600,5. Здесь объектом вложений является ETF SPDR S&P500, следующий за американским индексом S&P500.
4. «Сбербанк – Развивающиеся рынки» – 178,0. Инвестиции производятся в ETF Vanguard FTSE EM (привязанного к индексу FTSE EM).
5. Фонд «Европа» – 61,3. Еще один фонд с привязкой к ETF Ishares Eurostoxx 50, который в свою очередь, следует в фарватере индекса EURO STOXX 50.

ЗПИФы недвижимости

Шесть фондов, ориентированных на инвестирование в недвижимость:

• «Коммерческая недвижимость»;
• «Жилая недвижимость»;
• «Арендный бизнес» (4 фонда с индексами 1, 2, 3 и 5).

Активы указанных ПИФов могут состоять из:

• недвижимого имущества и прав аренды на него;
• имущественных прав (договоров участия в долевом строительстве) на объекты недвижимого имущества в соответствии с Федеральным законом от 30.12.2004 г. № 214-ФЗ;
• долговых инструментов и денежных средств на счетах и во вкладах в кредитных организациях;
• инвестиционных паев закрытых ПИФов и акций других инвестиционных фондов, относящихся к категории недвижимости или рентных.

Биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ)

Отличительной чертой данных ПИФов является возможность их приобретения и реализации на бирже. Они копируют состав биржевых индексов, что обеспечивает прозрачность структуры и не требует активного управления. Последнее обстоятельство, в свою очередь, снижает размер комиссий.

Биржевые фонды акций

1. БПИФ РФИ «Сбербанк – Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» – 3 040,1 млн руб. БПИФ повторяет ценовой, взвешенный по рыночной капитализации композитный фондовый индекс MCFTR, включающий в себя самые ликвидные акции и депозитарные расписки крупных российских компаний, представленных на Московской бирже. Структура индекса пересматривается раз в квартал. Тикер на Мосбирже – SBMX.
2. БПИФ РФИ «Сбербанк – S&P 500» – 5 169,3 тыс USD. БПИФ копирует корзину фондового индекса S&P 500, в состав которого включено 500 компаний США с максимальной капитализацией. СЧА фонда – в долларах США. Дивиденды реинвестируются по мере поступления. Тикер на Мосбирже – SBSP.

Биржевые фонды облигаций

1. БПИФ РФИ «Сбербанк – Индекс МосБиржи государственных облигаций» – 4 805,6 млн руб. Индекс МосБиржи государственных облигаций RGBITR состоит из наиболее ликвидных облигаций федерального займа с дюрацией более 1 года. Купоны реинвестируются. Тикер на Мосбирже – SBGB.
2. БПИФ РФИ «Сбербанк – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций» – 13 298,4 тыс USD. Фонд повторяет индекс Мосбиржи российских ликвидных еврооблигаций RUEU10, в который входят самые ликвидные российские еврооблигации, как корпоративные, так и государственные. Купоны по еврооблигациям реинвестируются. СЧА фонда – в долларах США. Тикер на Мосбирже – SBCB.
3. БПИФ РФИ «Сбербанк – Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций» – 228,1 млн руб. У этого биржевого фонда объектом следования является индекс корпоративных облигаций 1-3 (RUCBTR3Y), состоящий из рублевых корпоративных облигаций с дюрацией от 1 до 3 лет и рейтингом от Fitch или S&P не ниже В-. Фонд копирует структуру Индекса лишь частично в связи с низкой ликвидностью входящих в него некоторых ценных бумаг. Купоны, поступающие по облигациям, реинвестируются. Тикер на Мосбирже – SBRB.

Если Вас заинтересовали биржевые фонды Сбербанка, то обратите внимание и на ETF от FinEx. Они так же торгуются на Московской бирже, но их линейка несколько шире.

Как подобрать подходящий ПИФ?

Подбор ПИФа – дело личных инвестиционных предпочтений. Здесь нужно определиться с ключевыми параметрами портфелей рассматриваемых ПИФов:

• сначала стоит выбрать валюту (стоит ответить себе на вопрос, опасаетесь ли вы внезапной девальвации рубля, потому что активы, номинированные в долларах США, более стабильны, но менее доходны);
• далее определяемся со сроком инвестирования;
• а теперь главное – следует четко понимать собственные инвестиционные цели. Что это: инструмент для более эффективного накопления для предстоящей крупной покупки или же образ жизни, когда от удачного инвестирования зависит повседневный доход. Это определит для вас динамику роста доходности активов ПИФа.

Получить актуальную информацию по доходности паевых фондов можно на специальной странице управляющей компании.

Если Вас не устраивает доходность ПИФов Сбербанка, или хочется большей свободы действий, то для самостоятельной торговли на фондовом рынке можем порекомендовать брокера АО “Тинькофф Банк”, № 1 на Мосбирже по числу активных клиентов.

Как приобрести паи в УК «Сбербанк Управление Активами»?

Стать клиентом указанной компании можно в любом отделении Сбербанка. Услуга трастового управления сейчас максимально популяризована. Непосредственно в отделении банка клиенту предлагается заключить договор на обслуживание, в результате которого он становится обладателем системы доступа к собственному виртуальному личному кабинету. Приобретать паи можно онлайн (самостоятельно) сразу после внесения на счет депозитной суммы.

При наличии у вас записи на портале Госуслуг регистрацию кабинета можно будет пройти в режиме онлайн, без визита в отделение банка.

Официальный сайт УК «Сбербанк Управление Активами» – https://www.sberbank-am.ru.

Резюме

Посредством паевых инвестиционных фондов для граждан страны создан превосходный инструментарий для инвестирования и управления собственными сбережениями. Такое разнообразие представленных ПИФов позволяет размещать сбережения в рост самым взыскательным инвесторам. И речь идет не только о выборе требуемого соотношения риск/доходность. Здесь также присутствует выбор в зависимости от отраслевых предпочтений и страновых рисков.

Как работают ПИФы

Схема работы ПИФов:

1. УК создаёт фонд и определяет стратегию получения прибыли, сферу инвестирования, на основании которых будет вести деятельность в дальнейшем.
2. Из представленных фондов вкладчик выбирает подходящий и подаёт заявку на покупку. После чего регистратор вносит пайщика в реестр.
3. Капитал из активов ПИФа инвестируется в акции компаний в соответствии с разработанной стратегией.
4. Инвестор получает прибыль.
5. Управляющая компания забирает долю от проведённых финансовых операций.

Вкладчик может обладать частью пая, что позволяет снизить ценовой порог для входа в фонд.

Как зарабатывать на ПИФах

Доход пайщика формируется разницей стоимости паев на момент покупки и продажи. Заработок во многом зависит от деятельности Управляющей компании и состояния рынка.

Перед покупкой ПИФов необходимо:

1. Ознакомиться с литературой по инвестированию.
2. Изучить текущую экономическую ситуацию.
3. Обратиться за помощью к профессионалам (получить консультацию можно на компании «Сбербанк Управление активами»).

Доходность ПИФов Сбербанка

Для планирования финансов разработан калькулятор доходности ПИФов, находится он в Личном кабинете пользователя.

Выгодно покупать паи разных фондов — это минимизирует риск потерь и повысит вероятность получения хорошего дохода. Подобрать инвестиционный портфель можно с помощью специального на сайте Сбербанка.

Рейтинг ПИФов по доходности

В таблице представлена десятка ПИФов в соответствии с рейтингом прибыльности:

ПИФ	Доходность с начала года (01.01.2018)	Стоимость пая в рублях
«Глобальный интернет»	19,23%	3 444.63
«Биотехнологии»	15,13%	1 018.94
«Природные ресурсы»	14,64%	1 356.41
«Америка»	13,44%	1 662.77
«Еврооблигации»	8,62%	2 343.43
«Золото»	5,58%	1 016.17
«Добрыня Никитич»	5,03%	9 775.24
«Европа»	4,37%	847.49
«Электроэнергетика»	3,76%	1 032.31
«Арендный бизнес»	3,69%	285 223.14

Как вложить деньги в ПИФы Сбербанка частному лицу

Частное лицо может сделать вклад в ПИФы несколькими способами:

• в Личном кабинете;
• в офисе «Сбербанк Управление активами»;
• через мобильное приложение компании;
• в отделении Сбербанка.

При личном обращении в банк или в офис управляющей компании при себе необходимо иметь паспорт. Для того чтобы стать пайщиком дистанционно следует позаботиться о наличии подтверждённого аккаунта на портале

В видео идёт речь об индивидуальном опыте частного лица вложений средств в ПИФы Сбербанка. Размещено на канале «Управление активами ПИФы».

ПИФы Сбербанка России – плюсы выбора

Плюсы паевых фондов Сбербанка:

1. Доходность выше, чем по банковским депозитам. Соответственно, вкладывать в ПИФы выгоднее.
2. Доступность. Открыть ПИФ может каждый желающий. Не обязательно иметь навыки управления и разбираться в акциях и других ценных бумагах, эти функции возлагаются на УК.
3. Невысокая цена пая.
4. Простота оформления покупки и продажи.
5. Разнообразие ПИФов. Здесь стоит не забывать о правиле: чем больше доходность, тем выше риск.
6. Безопасность вложений. Этот процесс контролируется на государственном уровне. Деньги пайщиков хранятся в специальном депозитарии.
7. Налоги платит сама УК по ставке 13%, декларацию подавать не нужно. Владение паями более трёх лет освобождает доход от налогообложения.

Минусы вложения средств в ПИФы

Опираясь на отзывы клиентов Сбербанка, можно говорить о следующих минусах вложения средств в ПИФы:

1. Отсутствие гарантий получения прибыли. Всегда существует риск потерять часть вложенных средств.
2. Искусственное завышение стоимости пая для привлечения инвесторов.
3. Комиссия на покупку ПИФа. Купить пай можно по стоимости, увеличенной на 1% при сумме до 3 млн р., на 0,5% — при покупке свыше трёх млн р. Комиссия берётся и при погашении: 2% — владение паями от 0 до 180 дней, 1% — от 181 до 731 дня, свыше этих сроков — 0%.
4. Вложения в ПИФы не попадает под программу страхования вкладов. При ликвидации фонда в момент кризиса пайщики понесут значительные убытки.

Как работают ПИФы Сбербанка

Поскольку пай не дает гарантированной прибыли, многое зависит от выбора управляющей компании, способной грамотно управлять финансовыми ресурсами на благо собственных пайщиков. Доверие к Сбербанку вызвано безукоризненной репутацией организации, которая несколько лет назад выделила в отдельное направление финансовую деятельность компании Сбербанк Управление активами, созданную на базе выкупленной ИК Тройка Диалог.

Фонды предназначены для рублевых и валютных инвестиций, с передачей профессионалам из управляющих компаний на управление активы.

Работа с ПИФами рекомендована тем, кого не устраивает пассивный депозитный доход, медленно обесценивающий денежные средства, а также тем, что не имеет возможности профессионально действовать на рынках ценных бумаг. Приобретая пай, человек доверяет управление своими деньгами финансовым специалистам, досконально владеющим всеми инвестиционными инструментами.

Схема сотрудничества с ПИФами доступна пониманию любого, кто когда-либо размещал депозиты:

1. В портфельном предложении представлен набор разнообразных фондов с различной степенью риска и дохода. Инвестор выбирает фонды, куда будут вложены средства, по собственному усмотрению, либо на основании рекомендаций финансового консультанта.
2. Располагаемая сумма инвестиций инвестируется выбранным фондом в различные финансовые проекты, инструменты, сферу недвижимости.
3. Задача управляющей компании – добиться эффективных результатов торговли, придерживаясь заданной стратегии с соотнесением готовности к риску и желанию заработать.
4. Прибыль инвестора представлена ростом стоимости вложений. Следует быть готовым, что стоимость пая может понизиться. В этом состоит риск инвестиционного продукта. Намереваясь получать высокий доход, нужно быть готовым к возможным финансовым неудачам, в отличие от банковского вклада.

Чтобы стать владельцем пая одного из фондов Сбербанка, необходимо:

1. Обратиться в банк из личного кабинета, при условии регистрации и подтвержденного аккаунта на Госуслугах.
2. Обратиться через мобильное приложение банка, при подтвержденной регистрационной записи на сайте госуслуг.
3. Посетить отделение Сбербанка или офис структуры Сбербанк-Управление-Активами.

Достоинства и недостатки ПИФов Сбербанка

Чтобы избежать разочарований, важно подробно изучить плюсы и минусы паевого инвестирования, а также разобраться в нюансах процедуры. Рекомендуется внимательно проверить аналитику, касающуюся деятельности различных фондов, а также почитать отзывы.

К достоинствам инвестиций подобного рода относят:

1. Доступность любому желающему заработать больше, чем при размещении депозита. После выбора компании, управление переходит под полный контроль профессионалам.
2. Оценить возможности приумножения капитала поможет информация в разделе выбранного ПИФа, исходя из имеющейся статистики за последние несколько лет.
3. Государственный контроль за ситуацией обеспечивает некоторой гарантией, что доход будет получен. Жесткие требования к степени профессионализма компании снижает риски неудачных вложений.
4. Чтобы стать пайщиком, не нужно владеть миллионами – достаточно нескольких тысяч рублей.
5. В отличие от инвестиций в недвижимость, клиент освобождается от уплаты налога, если за истекший год прибыли не было.
6. Пай Сбербанка высоко ликвиден. Его можно обменять онлайн в любой момент по усмотрению инвестора.

Чтобы снизить риски инвестирования в паевые фонды Сбербанка инвестору предлагается выбрать и распределить суммы вложений на несколько фондов, обеспечивая устойчивость портфеля.

Из негативных моментов стоит отметить:

• дополнительные расходы на комиссии, которые выплачивают при каждой покупке или продаже пая;
• из закрытого ПИФа невозможно получить средства по первому требованию;
• для того, чтобы доход был ощутим, необходимы длительные инвестиции, на срок от года;

Предлагая повышенную доходность, ПИФ не гарантирует доход, а лишь показывает статистику и прогнозы, из которых можно судить о прибыли в будущем периоде. Это необходимо помнить, намереваясь вложить средства, чтобы получить через установленный срок конкретную прибыль согласно прогнозу. В отличие от депозитов, фонд не фиксирует ставку доходности.

В какое направление вложить деньги

Сотрудничество с паевыми инвестиционными фондами Сбербанка отличается широкими возможностями выбора продукта наиболее соответствующего ожиданиям клиента. Управлять инвестициями можно из личного кабинета. На сегодняшний день состав ПИФов насчитывал 21 открытый фонд, работающий на рынке ценных бумаг и 5 закрытых фондов, специализирующихся на недвижимости. Организация управляющих компаний предполагает следование четкой стратегии, с учетом финансовых интересов клиентов. Прежде, чем приобрести пай, следует проанализировать возможные перспективы с учетом готовности рисковать для повышения шансов на максимальную прибыль.

Через ПИФы деньги вкладывают в самые различные отрасли экономики, включая финансовый сектор, Сбербанк обеспечивает возможность выбора отрасли инвестирования и степени риска:

1. Облигации предполагают низкие риски потерь, поскольку многие из них выпущены государством (к таким фондам относится «Илья Муромец», работающий с государственными облигациями, бумагами, выпущенными крупнейшими компаниями и муниципалитетами). Несмотря на низкие риски, некоторые фонды показывают впечатляющие результаты. ПИФ Глобальный долговой рынок за период чуть больше 2 лет показал доход более 53%.
2. Акции предусматривают известную долю риска, однако она компенсируется шансами заработать максимальную прибыль от пая. При средней степени риска ПИФ работает с акциями российских компаний и показывает относительно устойчивые результаты. Например, по итогам 3-летия фонд Добрыня Никитич показал 36-процентный рост, а фонд Электроэнергетика позволил получить доход в 58%. Природные ресурсы увеличил стоимость пая на 88 % за тот же период.
3. Смешанный вариант представлен в инвестициях в акции и облигации в ПИФе Сбалансированный. По результатам 3 лет цены показывают рост с хорошей выгодой продажи на сумму на 33% больше инвестированного.
4. Чтобы получать высокий доход, приходится идти на риск. Не всегда инвестиции выгодны, однако в случае успеха прибыль может быть существенной. Почти все ПИФы фондов относятся к группе высокого риска (кроме фонда Золото). На конец 2018 года трехлетние показатели по высокорисковым инвестициям показывают неоднозначные результаты: Фонд Европа – минус 10%, Фонд Америка – плюс 12%, Биотехнологии – минус 23%, Развивающиеся рынки – плюс 10%. К высокорисковым активам имеет отношение фонд Потребительский сектор, работающий с активами компаний РФ и зарубежья, показавший за 3-летие итог в минус 3%.
5. Закрытые фонды (или сокращенно ЗПИФы) предполагают средний уровень риска, однако общий неблагоприятный фон в секторе оказывает свое влияние. Кроме того, доходность таких проектов оценивается только по завершении. К числу закрытых ПИФов относят Жилую недвижимость, Коммерческую недвижимость, Арендный бизнес и т.д.

Ниже приводится статистика по другим ПИФам Сбербанка:

• Перспективные облигации – 33,16%;
• Глобальный интернет – 9,95%;
• Телекоммуникации и телекоммуникационные технологии – минус 4,94%;
• Финансовый сектор – 22,12%;
• Активного управления – 24,71%.

По открытым ПИФам легко отслеживать цифры, рейтинги на страницах Сбербанка. Динамика с индексами последних лет приводится поквартально, позволяя проводить сравнение показателей интересующих фондов. ЗПИФы оцениваются по статистике, приводимой в отдельных подразделах на сайте.

Сколько может заработать пайщик

Особенностью паев служить невозможность заранее предсказать точный доход пайщика. Можно лишь предположить прогнозную доходность на основании аналитики. Поможет сориентироваться с выбором анализ динамики стоимости пая.

Клиент зарабатывает на ПИФах за счет разницы в первоначальной цене и стоимости продажи. Если цены на паи снизились, инвестицию считают убыточной. Если паи дорожают, клиент получает доход.

В зависимости от степени риска выбирают ПИФы с низким, средним или высоким риском с умеренной или повышенной доходностью. Чтобы узнать предполагаемый уровень дохода рекомендуется изучить сведения с результатами и динамикой за последние годы и месяцы.

Риски и расходы пайщиков

Чтобы снизить вероятность убытков от неудачного инвестирования, следует распределить капитал на несколько ПИФов, когда приобретаются паи, предполагающие с низко рискованными облигациями Сбербанка и акциями российских и зарубежных компаний, недвижимости и иные инструменты. Диверсифицированный портфель – лучший вариант с высокой устойчивостью. Даже если один ПИФ показывает низкий доход, другие компенсируют потери высокой прибылью.

Для того, чтобы правильно оценить прибыльность инвестиций, необходимо учитывать некоторые расходы на комиссии:

• для приобретения пая устанавливается надбавка в размере до 1%;
• при возврате средств пай продают по заниженной стоимости, за вычетом комиссионной скидки не более 2% (устанавливается, исходя из продолжительности владения паем).

Как считается доходность ПИФов?

Чтобы ответить на этот вопрос, нужно знать, как устроены ПИФы. Каждый фонд придерживается определенной инвестиционной стратегии, и приобретает активы на свой баланс в соответствии с ней. Например, если это ПИФ акций, то он приобретает акции определенных компаний.

Чтобы рассчитать стоимость пая, нужно общую стоимость чистых активов на счете ПИФа (СЧА) разделить на количество выпущенных паев. Например, если стоимость акций на балансе фонда составляет 1 млрд рублей, а паев – 1 млн рублей, то делим 1 000 000 000 / 1 000 000 и получаем 1000 рублей.

Если к концу года стоимость акций повысится до 1,1 млрд рублей, то стоимость паев возрастет до 1100 рублей, т.е. на 10%. Если же СЧА упадет, к примеру, до 0,9 млрд, то цена пая сократится до 900 рублей.

Таким образом, доходность ПИФов напрямую зависит от стоимости активов, которые приобретает фонд. При этом получаемые купоны и дивиденды, как правило, не выплачиваются инвесторам, а используются для приобретения дополнительных активов, что дополнительно «разгоняет» цену пая.

Доходность пифов по разновидностям

Основные разновидности ПИФов и их примерная доходность таковы:

• Фонды государственных облигаций – наименее рисковые и доходные. Прибыльность обычно находится в диапазоне 6-8% годовых, т.е. чуть выше депозитов.
• Фонды еврооблигаций – результат инвестирования будет зависеть, в том числе, от курса рубля. Если наша валюта падает, то за счет хеджа инвестор получает дополнительную прибыль. Доходность обычно на уровне 8-10% годовых, но при укреплении рубля падает.
• Фонды корпоративных облигаций – чуть более рисковый вариант, чем предыдущие, включает в состав активов долг российских компаний. В зависимости от отрасли может принести прибыль до 10%, а то и 15% годовых.
• Фонды акций – самые рискованные из всех ПИФов. Доходность сильно зависит от набора конкретных акций, входящих в состав активов. Поэтому разброс большой – от 5% до 100% годовых.
• Отраслевые фонды – инвестируют в конкретные товары или сырье, например, в золото. Цена пая коррелирует с изменением стоимости базового актива.
• Смешанные ПИФы – самые сбалансированные фонды, в состав активов которых в разных пропорциях входят акции и облигации. Обычно приносят инвесторам 10-12% годовых при умеренном риске.
• Фонды фондов – служат «обертками» для паевых и биржевых фондов (ETF), которые российскому инвестору просто так не купить без доступа на зарубежные биржи.

Средняя доходность ПИФов

В целом доходность по ПИФам в России очень сильно зависит от внешнеполитических рисков. Например, когда в 2018 году ввели санкции против отдельных компаний, то многие ПИФы акций просто «просели» по доходности.

Например, ПИФ акций компаний малой и средней капитализации от ВТБ Управление активами практически весь 2018 год падал, но в итоге всё же показал положительную динамику.

ПИФ ВТБ

Когда в августе 2018 года США запретили своим резидентам держать ОФЗ, то обычно стабильно растущие ПИФы, вкладывающие в госбумаги, значительно упали. И это при том, что сами ОФЗ не изменились, более того, за счет падения стоимости их доходность увеличилась. Многие опытные инвесторы использовали этот момент для входа в такие ПИФы и ETF.

Аналогичная ситуация произошла и с корпоративными облигациями. Это хорошо видно на примере Фонда перспективных облигаций компании Сбербанк Управление активами. Видна просадка в 2018 году и значительный подъем в 2019-м.

ПИФ Сбербанка

Это интересно: Рейтинг ПАММ-счетов Альпари, реальные отзывы

Доходность ПИФов

Доходность ПИФов определить непросто. В интернете часто размещают рейтинги с данными, что от этого вида инвестирования можно получить 15-25 % прибыли. Но это среднеарифметическая величина. Складываются достигнутые прибыли по всем паевым фондам и делятся на их количество. Оценить тот доход, который получит конкретный держатель пая от своей инвестиционной деятельности гораздо сложнее.

Средний показатель принят скорее для того, чтобы вкладчики могли оценить, какая ориентировочная доходность может быть от их вложений. Некоторые управляющие компании могут показать 95 % прибыли, а другие заработать отрицательный показатель в -5%.

Кроме того, вложения в инвестиционные фонды чаще всего долгосрочный проект, который занимает несколько лет. И если в первый год пай показывает падение в 5 %, на второй прирост в 15 %, а на третий в 50 %, то считается общая прибыль, а не ежегодная. ПИФы с краткосрочным периодом обладают меньшей доходностью, чем те, которые рассчитаны на 3-5 лет.

Лучшие интервальные ПИФы за первый квартал 2018 года

В сравнении с открытыми, для фондов интервального типа в первом квартале текущего года отмечается менее интенсивный прирост стоимости. Это во многом обусловлено более низкой ликвидностью, и, следовательно, минимальным влиянием спекулятивных факторов на стоимость пая. Так, лидерами среди фондов акций стали:

• Альфа — продукт Капитал Акции роста — 9,23%;
• Арсагера — акции 6.4 — 5,29%;
• Инвестбаланс — 4,5%;
• Высокие технологии — 4,25%.

В свою очередь интервальные смешанные ПИФы демонстрируют следующие показатели прироста стоимости пая:

• Аз-Капитал — 7%;
• ВТБ — Фонд Смешанных инвестиций — 6,03%;
• Альфа-Капитал — 4,82%.

Самые прибыльные открытые ПИФы с начала 2018 года

Доходность фонда за период с начала текущего года характеризует общую тенденцию изменения стоимости пая на ближайший период. Это позволяет учесть влияние изменений в общей экономической структуре на сам инвестиционный продукт и прогнозировать перспективное направление для различных типов вкладов. Наиболее важен этот показатель для оценки открытых фондов.

Хороший прирост в этой категории продемонстрировали ПИФы акций, первые позиции среди которых заняли следующие инвестиционные продукты:

• Альфа-Капитал — продукт Ликвидные акции — прирост стоимости составляет 11,97%;
• Апрель Капитал — 11,55%;
• СТОИК — продукт Нефть и Газ — 11,24%;
• ВТБ — Фонд Нефтегазового сектора — 11,23%;
• ВТБ — Фонд Предприятий с госучастием — 10,22%.

Показатели индексных ПИФов находятся примерно на том же уровне:

• ДОХОДЪ — продукт Российские акции. Первый эшелон — 10,40%;
• АК БАРС Индексный — 10,10%;
• Райффайзен — продукт Индекс ММВБ голубых фишек — 9,29%;
• Ингосстрах — Индекс МосБиржи — 8,64%;
• ВТБ — Индекс ММВБ — 8,64.

Если выбирать наиболее прибыльные фонды открытого типа, то по уровню прироста лидируют смешанные ПИФы. В их числе следующие активы:

• Альфа-Капитал — продукт Стратегические инвестиции — 33,21%;
• Змей Горыныч — 16,36%;
• ОЛМА — актив Мировые Нефть и Газ — 10,70%;
• Дивидендные акции и корпоративные облигации — 9,31%;
• САН — Смешанные инвестиции — 8,51%.

Неплохой уровень доходности отмечается и для ПИФов облигаций, среди которых наивысшие показатели продемонстрировали такие фонды:

• ДОХОДЪ. Денежный рынок. Россия — 14,19%;
• КапиталЪ Облигации — 11,91%.

В свою очередь самый низкий уровень доходности характерен для денежных открытых ПИФов. Так, на первый квартал 2018 года положительные результаты отмечались для следующих проектов:

• Мобильный капитал — актив Денежный рынок — 2,72%;
• Ингосстрах — денежный рынок — 1,55%;
• Айсегментс — Деньги — 1,49%;
• Сбербанк — Денежный — 1,44%.

Стоит отметить, что несмотря на низкую доходность на начало текущего года, дочерние ПИФы Сбербанка России пользуются высоким уровнем доверия со стороны рядовых инвесторов, по мнению которых – это одно из наиболее стабильных направлений для вкладов.

Не забывайте о комиссиях

Анализируя рейтинг ПИФов по доходности за год, не забывайте о налогах и комиссиях. Налогов можно избежать: вы можете получить налоговый вычет в 3 млн рублей за каждый год владения паями, если владели ими более 3 лет.

А вот от комиссий никуда не денешься. У крупнейших управляющих компаний они таковы (кликните по названию компании, что подробнее прочитать о предлагаемых ими ПИФах):

Название УК	Комиссия при покупке	Комиссия при продаже	Вознаграждение УК	Другие комиссии (аудитору, ревизии и т.д.)
Сбербанк Управление активами	0,5% – при сумме покупке более 3 млн, 1% – менее 3 млн рублей	2% – при продаже до полугода, 1% – до года, 0% – более года	1-3% от СЧА	Включено в вознаграждение УК
ВТБ Капитал	0% – через ВТБ, 1-2% у партнеров	2% – при продаже до полугода, 1,5% – до года, 1% – более года	Не более 1% от СЧА	Не более 0,5% от СЧА
Альфа-Капитал	1,4%	1,5% – при продаже до 1 года, 1% – до 2 лет, 0% – более 2 лет	3,8% от СЧА	0,65% от СЧА
Райффайзен Капитал	0%	3% – при продаже до 2 лет, 1% – до 3 лет, 0% – более 3 лет	Нет	Нет

Из таблицы видны самые затратные и самые щадящие в плане комиссионных ПИФы. Так, если фонды разных УК инвестируют примерно в одни и те же акции, то в итоге они покажут примерно одинаковую доходность. Но за счет комиссий итоговая доходность будет разной. Так что при прочих равных лучше выбрать УК с минимальными комиссиями.

Это интересно: В какую недвижимость выгодно вкладывать деньги (видео)