Что такое фондовый рынок простым языком – особенности, определение и в чем состоит торговля

Многие люди осознают, что сбережения должны работать и приносить хозяину доход. Инвестирование является одним из лучших способов преумножить свои сбережения, а фондовый рынок даёт возможность даже для начинающих инвесторов вложить средства в огромное количество самых разнообразных активов.

Чтобы успешно торговать на бирже, нужно получить необходимые биржевые знания. Биржевые торги – это серьёзная работа, требующая подготовки и опыта. Динамика котировок ценных бумаг не происходит хаотично, а зависит от определённых правил и законов. Трейдеры, знающие и соблюдающие эти правила, в результате обладают значительными преимуществами.

Основные понятия

Биржа является специализированной торговой площадкой, которая не только предоставляет возможность трейдерам участвовать в купле-продаже ценных бумаг, но и обеспечивает безопасность личных данных. Всеми участниками торгов должны соблюдаться правила и исполняться обязательства, определённые биржей. Биржевые инструменты, применяемые при торговле, зависят от типа рынка: фондового, валютного, товарного или срочного.

Операции на бирже осуществляются кредитными организациями и брокерскими компаниями, которые являются посредниками для частных и корпоративных инвесторов. Операции на фондовых рынках проводятся чаще всего дистанционно через интернет с помощью специального программного обеспечения.

Фондовый рынок (рынок ценных бумаг) – важная часть финансового рынка, потому что обращение всех ценных бумаг происходит здесь. Любая активная компания, стремящаяся к дальнейшим успехам, дополнительно привлекает финансовые ресурсы (банковские кредиты или выпуск ценных бумаг). Все способы получения прибыли от операций с ценными бумагами зависят от фондового рынка – места, куда привлекаются и где перераспределяются деньги компаний, экономических сфер, и участников рынка, составляющих его основу.

Участники фондового рынка классифицируются на:

1. Межрыночных участников, обслуживающих рынок, занимающихся сбором необходимой информации, проведением консультаций, составлением рейтингов.
2. Внутрирыночных участников, которые осуществляют операции с ценными бумагами и бывают профессионалами и непрофессионалами (эмитентами ценных бумаг, инвесторами).

У профессионалов имеется лицензия на право заниматься подобной деятельностью: трейдеров, профессионально занимающихся торговлей ценными бумагами, и организаций, создающих инфраструктуру (брокеров, дилеров, регистраторов, депозитариев, бирж, клиринговых компаний).

Основные финансовые инструменты

На рынке ценных бумаг осуществляется купля-продажа следующих активов:

• акций (обычных и привилегированных);
• облигаций;
• фьючерсов – срочных контрактов, предполагающих обязательство завершения сделки по заранее оговорённой цене к определённому сроку (с валютой, газом, нефтью);
• опционов – срочных контрактов, которые дают право купли-продажи ценных бумаг в определённый срок.

Для оценки глобальных процессов, происходящих на фондовых рынках, используются фондовые индексы, отображающие динамику стоимости активов, входящих в расчёт конкретного индекса.

Видео по теме:

Основы работы фондовой биржи

С чего начать торговлю на фондовой бирже? Для успешной торговли на бирже новичку нужно ответственно определиться со следующими ключевыми моментами:

Действие	Описание
Выбрать брокера	На национальном рынке ценных бумаг для частных инвесторов отсутствует прямой доступ к биржевым торгам. Все торговые операции выполняются по поручению клиента биржевыми брокерами, выступающими посредником между инвестором и биржей. Поэтому первостепенной задачей для начинающих инвесторов является выбор надёжного брокера. У каждого брокера должна быть лицензия, дающая право профессионально работать на рынке ценных бумаг. Выяснить, имеет ли выбранный брокер лицензию, можно на сайте Центробанка. Также нужно уточнить рейтинг надёжности брокерской компании. Самыми надёжными считаются брокеры группы «ААА». Информация о доступе брокера на конкретный рынок размещена на официальном портале Московской биржи
Выбрать торговую площадку	Лучшим вариантом для начинающего трейдера считаются торги на Московской бирже. Необходимо правильно выбрать инвестиционный инструмент и стратегию. Рекомендуется сконцентрироваться на определённом активе. Выбирая стратегию с меньшими рисками, нужно проконсультироваться с брокером, и определиться с выбором активов для инвестиций

Необходимо понимать: чем выше риски, тем больше вероятность, как потенциального дохода, так и потенциального убытка.

Способы заработка на фондовом рынке

В настоящее время деятельностью на фондовой бирже занимаются миллионы людей, потому что это даёт множество возможностей получения дохода, и можно выбрать из них наиболее приемлемые. Существует три основных варианта деятельности в этой сфере:

1. Трейдинг.
2. Доверительное управление.
3. Самостоятельные инвестиции.

Способ деятельности	Описание
Трейдинг	Считается наиболее популярным способом заработка. Основной принцип работы трейдера – продать актив дороже, чем купил. Существуют сверхкраткосрочные, краткосрочные и долгосрочные сделки. Основной целью является динамика изменения цены актива и выбор правильного направления. Для определения времени совершения сделки и изменения стоимости актива трейдеры пользуются фундаментальным и техническим анализом фондовых рынков, индикаторами, рисковыми возможностями (кредитными рычагами, игрой на понижение). Важно понимать, что часть совершаемых сделок будет убыточной. Для получения прибыли нужно, чтобы доход от прибыльных сделок был больше полученных убытков. Чем тщательнее трейдером будет разработана собственная торговая система (правильно выбраны рынки, финансовые инструменты, время торгов, тестирование своей системы), тем лучшего результата он добьётся. Кроме того, трейдер всегда должен быть готов постоянно анализировать и прогнозировать рынок, изменять и корректировать выбранные методики
Доверительное управление	Зарабатывать подобным способом могут люди, у которых нет времени или необходимых знаний для самостоятельной работы на фондовом рынке. Они могут вкладывать средства в коллективное инвестирование и передать деньги специальному управляющему – профессионалу в этой сфере, который будет осуществлять сделки от своего имени. Это значит, что инвестором выбирается с помощью специального рейтинга успешный управляющий и переводятся на его отдельный счёт средства. Через определённый период времени инвестор получает прибыль или убыток по результатам деятельности управляющего. Прибыль будет пропорциональна сумме вложений за вычетом вознаграждения, которое причитается управляющему
Самостоятельные инвестиции	Самостоятельный инвестиционный портфель должен включать перспективные акции и безрисковые облигации в идеальной пропорции, позволяющей добиться наилучшего результата. В этом случае инвестору заранее известна доходность собственных активов

Инструкции начинающим трейдерам

Выбирая брокера, нужно выяснить, какие условия торговли он предлагает, какими обучающими материалами может обеспечить, как проводит операции и каковы условия снятия денег со счёта. Затем производятся следующие действия:

• устанавливается специальная программа на компьютер (которая предоставляется выбранным брокером) – терминал, открывающий доступ в онлайн-режиме к бирже и осуществлению сделок;
• выбирается торговая стратегия и проводится тренировка на пробном демо-счёте, который помогает проверить себя и свою стратегию с помощью виртуальных, а не реальных денег;
• открыть реальный счёт. Специалисты рекомендуют открывать счёт после получения прибыли на демо-счёте (желательно двойной);
• начать осуществлять реальную торговлю.

Видео по теме:

Несколько советов для успешных и прибыльных торгов на фондовой бирже:

1. Тщательно и грамотно разработать собственную систему торговли.
2. Хорошо продумывать все сделки.
3. Придерживаться выбранной стратегии.
4. При выборе активов для инвестиций отслеживать уровень инфляции.
5. Распределять средства по разнообразным активам.
6. Диверсифицировать инвестиционный портфель в зависимости от рисков.
7. Не следует ждать подходящий момент для капиталовложений. При накоплении определённой суммы, вкладывать средства в инвестиции (главное, чтобы эти деньги были не последними).
8. Вкладываться в долгосрочные инвестиции.
9. Сдерживать эмоции, основное – это терпение и дисциплина.
10. Уметь управлять убытками.
11. Не стараться сразу получить большой доход.
12. Не отыгрываться по закрытой сделке.
13. Не пользоваться сразу всеми видами графиков и анализов.
14. Постоянно обучаться, повышать образование.
15. Научиться реальной оценке собственных возможностей.

Что продается

Фондовый рынок – это определение биржи финансовых услуг, инструментов и участников. Тут торгуют:

1. Акциями – денежными ценными бумагами, которые приобретаются за наличный капитал, близкий по цене к акции, в общий капитал компаний. После покупки акции владелец получает законное право на часть дохода с нее. Заработок организации, который владелец берет себе, это дивиденд – их выплата осуществляется каждый год. По решению директоров (собирается совет) ежегодная прибыль может быть отменена в целях переинвестирования активов и увеличения доходности инструмента в перспективе.
2. Облигациями – обязательствами, в соответствие с которыми эмитент должен выдавать предъявителю указанные денежные суммы. В роли эмитента может выступать государство или отдельная фирма – соответственно, бумаги будут корпоративными либо государственные (второй вариант налогом не облагается). Поскольку облигации намного стабильнее акций по своим финансовым показателям, начинать трейдинг рекомендовано именно с них.
3. Опционами – данный инструмент предполагает построение предложения относительно изменения стоимость финансового инструмента на определенный временной промежуток, затем осуществляется покупка опциона, названная стоимость считается премией. По истечении суток или другого срока прежние результаты аннулируются. Если прогноз был верным, выплачивается вложенная сумма денег с прибылью, если нет, вложения забираются.
4. Фьючерсами – обязательствами одной стороны предоставить второй указанный товар на определенных условиях (объемы, цены). Торговля фьючерсами на бирже свободная.

Фондовый рынок простым языком – это площадка для торговли, но заработать тут можно только в случае подорожания инструмента, в отличие от Форекса, где трейдеры играют и на повышении, и на понижении стоимости.

Читайте также:  Стейкинг в Ethereum 2.0: когда он появится и сколько на нем можно заработать?

Цели использования

Возможности фондового рынка применяются следующим образом:

• Эффективное ведение бизнеса. Здесь вы можете заключать фьючерские контракты и покупать бинарные опционы, предлагать собственные облигации и акции.
• Инвестирование. Инвесторы покупают активы для того, чтобы в дальнейшем перепродать их с выгодой. В большинстве случаев речь идет о долгосрочном вложении капитала, не подразумевающем огромных доходов.
• Спекуляция. Абсолютное большинство участников биржи являются спекулянтами. Они стараются заработать на динамичном изменении стоимости того или иного актива.

Кто работает на фондовом рынке

Участники фондового рынка – это:

1. Эмитенты – производители ценных бумаг.
2. Инвесторы – люди, которые делают вложения в покупку ценных бумаг.
3. Профессиональные игроки – компании, частные лица, которые торгуют на фондовых рынках в интересах третьих лиц.

Профессиональные участники – это посредники, которые принимают участие в торгах по поручительству. Цель работы – приумножить вложенный клиентом капитал, в качестве оплаты они берут определенный процент от сделки. Уровень работы брокеров может быть очень разным – тщательно выбирайте того, кому планируете доверить свои сбережения. Наличие лицензии на ведение соответствующей деятельности обязательно.

Как проходят торги

Главное звено фондового рынка – это организатор торгов, без которого покупка, продажа ценных бумаг была бы невозможной. Крупнейшие российские игроки – РТС (опционы, фьючерсы), ММВБ (акции). Для заключения сделок у инвестора должна быть лицензия – она выдается после прохождения обучения. Также вам нужно будет внести вступительный взнос 3 млн. рублей и оплатить программное обеспечение. Такие требования объясняются серьезностью платформы и исключают участие в торгах случайных лиц. Также торговать можно через брокера. В данном случае вы будете оплачивать абонентское обслуживание и комиссию за каждую сделку. После объявления начала торгов делаются ставки и оцениваются индексы.

Как самому начать торговать на фондовом рынке

Торговля на фондовых рынках начинается с выбора поля деятельности и инструментов для торгов. Далее:

1. Выбирайте брокера – лица, через которого вы будете заключать сделки.
2. Открывайте счет в выбранной валюте.
3. Вносите на него деньги.
4. Открывайте сделки.

Без наличия соответствующих знаний, навыков эффективная торговля практически невозможна. Очень желательно пройти специализированное обучение – сделать это можно в любой специализированной организации, в компании брокера, бесплатно онлайн. Чем больше вы знаете о том, как работает рынок, тем больше шансов будет выиграть и меньше прогореть.

Рынки акций и облигаций достаточно обширны

Акции и облигации — основной состав фондового рынка. Покупка акций более рискованна, чем покупка облигаций. Однако некоторые акции менее рискованны, чем другие.

Существуют крупные и стабильные корпорации, которые уже несколько десятков лет находятся на рынке. Среди таких: Johnson & Johnson, Microsoft, Ford Motors, General Electric, Procter & Gamble и другие. Для новичков будет правильным обратить внимание на подобные компании, чтобы почувствовать себя в новом деле и потренироваться. Однако, крупный и состоявшийся бренд не всегда имеет такой же потенциал доходности, как новый игрок. И тут важно понимать, что чем больше потенциальная доходность, тем выше риск. Задача разумного инвестора не прогадать с выбором и правильно оценить все перспективы вложения средств в компанию. О том, как это сделать мы подробно написали здесь.

Облигации работают аналогичным образом. Рискованные компании предлагают высокую прибыль, а безопасные заёмщики (обычно это государственные компании) предлагают доходность ниже. Если вы плохо разбираетесь, что такое акции, облигации и ценные бумаги, прочтите эту статью.

В портфеле используйте активы с разным уровнем доходности. Независимо от ситуации, есть сочетание инвестиций, которое удовлетворит ваши цели и устойчивость к риску. Комбинируйте высокорисковые акции с высокой доходностью и более стабильные, безопасные акции или облигации. Не забывайте про компании, которые платят дивиденды.

Диверсификация

Фондовый рынок для начинающих не отличается этим правилом. Как было сказано выше, вы должны заниматься распределением активов (диверсификация). Речь идёт о том, как вы делите деньги между различными инвестициями. То, как вы смешиваете инвестиции, определяет общий уровень риска в портфеле.

С правильным сочетанием вы можете контролировать волатильность (изменчивость) портфеля в определённой степени. Вы также имеете контроль над уровнем отдачи. Портфели с высоким риском содержат в себе больший процент акций, чем облигаций. Консервативные портфели включает в себя 50% акций и 50% облигаций или отдают больший процент облигациям.

Все акции и облигации имеют разное соотношение рискованности и безопасности. Чтобы понять какое сочетание акций и облигаций и какую их пропорцию вы должны сохранять в портфеле, определите свой уровень готовности рисковать.

Попробуйте робота Right – сервис, который помогает выбирать акции и облигации.

Перейти на rg.ht

Стратегия против эмоций

Покупка и продажа инвестиций – одна из самых важных обязанностей любого инвестора. У него должна быть своя система, которая подскажет, когда покупать и продавать, и которая не позволит вам паниковать и спасаться в неподходящий момент. В этом плане, фондовый рынок для начинающих не исключение.

«Эмоции испортят вас как инвестора, будь вы новичком, любителем или профессионалом. Эмоции заставят вас покупать и продавать на фондовом рынке в неподходящее время», — говорит Мэтью Таттл. Хорошо спланированная стратегия просто уберёт такие переменные, как страх или восторг, из вашего уравнения инвестиционного успеха.

Владимир Масленников, Вице-президент инвестиционной группы QBF, уже рассказывал нам про популярные стратегии на российском рынке инвестирования. Прислушайтесь к его советам.

Выработайте в себе спокойное отношение и разумный подход к инвестированию. «Это значит, вы понимаете, что собираетесь купить и когда. Это значит, вы осознаете, что собираетесь продавать и когда», — отмечает Таттл.

Нужно не следить за временем, а управлять им

Пытаясь сделать что-то точно вовремя, люди, иногда, оказываются в дурацком положении. И это не зависит от того, хотите ли вы найти лучшее время для входа в рынок или для ухода с него. Секрет в том, что никто и никогда не знает, что именно произойдёт и когда.

«Мы наблюдали, что люди неохотно стали инвестировать в акции и заниматься их перераспределением. Они обеспокоены тем, что оценки риска высоки», — говорит сертифицированный финансовый планировщик Джефф Наута, директор Henrickson Nauta Wealth Advisors. Правда в том, что фондовые рынки ведут торги на самом высоком уровне в течение многих лет, а вы просто упускаете большую прибыль, пока с тревогой сидите в сторонке.

Не ждите подходящего времени. Вместо этого, изучайте возможные стратегии и принимайтесь за дело. Задайтесь целью инвестировать определённый процент от зарплаты на регулярной основе.

Базовые термины инвестора

• Биржа — место, где покупатели и продавцы могут торговать ценными бумагами, товарами, валютами и др., также биржа — организация, которая обеспечивает и регулирует процесс торговли.

Существуют товарные, валютные и криптовалютные, фьючерсные и фондовые биржи. На них продаются и покупаются, соответственно, биржевые товары (драгоценные металлы, энергетическое, промышленное сырье и др.), валюты и криптовалюты, фьючерсные контракты и ценные бумаги. 

• К понятию фондовая биржа тесно примыкает фондовый рынок или рынок ценных бумаг — взаимоотношения между инвесторами, эмитентами и их посредниками, связанные с выпуском и обращением ценных бумаг (акций, облигаций, фьючерсов), которые дают своим владельцам определенные (финансовые) права. 
• Рыночные ценные бумаги — одна из разновидностей финансового инструмента — это права на материальные или нематериальные активы с определенной стоимостью. Они представляют собой реальный или виртуальный документ — контракт между двумя сторонами — в результате которого одна из них получает финансовые активы, а на другую накладываются финансовые обязательства.
• Актив (базовый актив) — общее название для торгуемых на бирже товаров: ценных бумаг, сырья и пр. Также активами называется собственность компании или частного лица, материальное и нематериальное (например, бренд) имущество, которое имеет денежное выражение и способно приносить прибыль. Активы делят на капитальные (недвижимость и оборудование), финансовые и нематериальные (деловая репутация). Материальные и нематериальные активы компании называют капиталом.
• На другой чаше весов всегда находятся пассивы организации, т. е. ее обязательства, например, долги или кредиты.
• Стоимость актива после вычета из него всех обязательств называется эквити. Этот показатель важен для оценки финансового состояния компании и целесообразности инвестирования в нее, например, покупки ее акций.

Торговать на криптобирже. Регистрация

Инвестиции связаны с риском потери всех инвестиций. Успех прошлых инвестиций не означает успеха в будущем.

• Дериватив — это финансовый контракт, а также обязательство совершить определенное действие относительно базового актива. Стоимость дериватива привязана к цене базового актива и основана на ней, но не обязательно равна. 
• Есть разные типы деривативов, например, фьючерсы — контракты, по которым стороны обязуются совершить сделку купли-продажи определенного актива по заранее установленной цене в установленный срок, а также опционы — договоры, которые дают право (не обязательство!) на покупку определенного актива по установленной цене в заранее определенное время. 
• Один из важнейших показателей для любого актива — его ликвидность, т. е. возможность быстро и без потерь обменять актив на денежные средства по рыночной стоимости и наоборот. 
• Рыночная капитализация — это показатель, который позволяет оценить стоимость той или иной компании, выраженную через стоимость всех выпущенных ею акций. Чтобы его рассчитать, нужно умножить рыночную цену акции на их общее количество. Рыночная капитализация дает трейдерам возможность оценить размер и надежность компании. 
• IPO (Initial Public Offering) — первичное размещение ценных бумаг или других активов компании на бирже. Любой желающий может приобрести их и стать акционером компании, которая в результате этого изменяет свой статус и из частной превращается в публичную. Таким образом компании привлекают финансы для своего развития.
• Фиатные валюты (фиат) — национальные валюты, например, доллар США, евро, юань.
• Индекс фондового рынка (биржевой, фондовый индекс) — показатель, который представляет сводную цену акций составляющих его компаний, отслеживает поведение акций и позволяет измерить их эффективность. Индексы могут отслеживать акции компаний конкретной отрасли или размера. Например, индекс Dow Jones Industrial Average рассчитывается на основе цен акций 30 крупнейших компаний США, которые торгуют на Нью-Йорской фондовой бирже, а FTSE 100 — на основе 100 крупнейших компаний на Лондонской фондовой бирже. 

Рассчитывается индекс как среднее или средневзвешенное значение цен всех акций, входящих в него. Как правило, все индексы имеют начальную цифру 1000, которая изменяется в зависимости от роста или падения стоимости акций.

Цены

• Бид (цена спроса) — максимальная сумма, которую покупатель готов заплатить за приобретение актива.
• Ее противоположность — аск (цена предложения) — минимальная цена, на которую согласен продавец актива.
• Цена спроса всегда будет ниже цены предложения и разница между ними называется бид-аск спредом или просто спредом. Бид и аск позволяют трейдерам оценить объективную стоимость того или иного актива на данный момент.
• Целевая цена — ожидаемая цена, по которой трейдер в будущем готов продать или купить актив. Она позволяет определить стратегию входа на рынок и закрытия своих позиций. Как правило, определяется на основании технического и фундаментального анализа. 
• Цена открытия — стоимость актива на момент открытия рынка. В зависимости от различных факторов может быть больше или меньше цены закрытия, т. е. цены последней зарегистрированной сделки при закрытии торговой сессии.
• Разрыв между этими двумя ценами называется гэп, а их анализ позволяет трейдерам выстраивать свою торговую стратегию.
• Колебания цены актива, ее отклонение от среднего или обычного значения называется волатильностью.
• Бычий рынок или растущий рынок — период постоянного роста стоимости актива в течение длительного периода (от нескольких месяцев до нескольких лет). Как правило, о бычьем рынке говорят, если цены на актив выросли на 20% по сравнению со своим последним минимумом и продолжают расти больше, чем полгода. В период бычьего рынка возможно частое краткосрочное снижение цен, которое при значении 10% от последнего максимума называется коррекцией. Падение цен на 20% от последнего максимального значения означает конец периода бычьего рынка. 
• Противоположность бычьего рынка — медвежий или падающий рынок, т. е. период постоянного снижения стоимости актива. О его наступлении сигнализирует падение цены на 20% и больше от своего последнего максимального значения.

Нефть опять растет, можно ли на этом заработать. История биржевого актива Нефть опять растет, можно ли на этом заработать. История биржевого актива

Словарь криптовалют

• Криптовалюта — это виртуальные (цифровые) деньги, эмиссия и оборот которых происходит в электронном виде. Они не имеют физического выражения и, в отличие от мировых валют, не контролируются государством. Весь учет криптовалюты и проводимых с ней транзакций ведется децентрализованной платежной системой, которая работает в автономном режиме. Криптовалютные операции, как правило, необратимы (нет возможности заблокировать или отменить транзакцию). Существуют различные криптовалюты, среди самых известных биткоин, Ethereum, Monero, Litecoin. 
• Биткоин позволяет свободно осуществлять платежи от пользователя к пользователю без посредника и комиссий в формате 24/7, но в то же время эта криптовалюта очень волатильна и подвержена колебанию цен. Общее количество биткоинов ограничено 21 миллионом монет. Существующие биткоины можно приобрести на криптобиржах, а новые генерируются в процессе майнинга.
• Майнинг — процесс проведения и проверки транзакций, который позволяет генерировать новые монеты. На практике это означает, что майнеры решают сложные математические задачи, их результаты проверяет система и выдает вознаграждение в виде монет (подход Proof of Work (PoW)). В зависимости от типа криптовалюты процесс майнинга может быть очень энерго- и трудозатратным и требовать специального оборудования, как в случае с биткоином.
• Блокчейн — база данных, которая используется для проведения криптовалютных платежей без посредников. Каждая транзакция включается в блок, его проверяет сеть и связывает с предыдущим блоком. Процесс контролируется всей сетью блокчейн, что позволяет защитить записи о транзакциях от несанкционированных изменений. 
• Стейблкоин — криптовалюта, которая привязана по стоимости к другому активу: валюте, драгоценным металлам, другой криптовалюте. Это обеспечивает большую стабильность ее цены. Стейблкоин должен быть обеспечен резервным запасом соответствующего актива, например, валютным счетом или драгоценными металлами в хранилище.
• Токен — криптовалюта, которая дает возможность доступа к: определенному активу (например, токенизированные ценные бумаги или монета, которая обозначает владение каким-то количеством драгоценных металлов), продукту (токены для оплаты), услуге (утилитарные токены).

Токены можно купить и продать на криптовалютной бирже, обменять на другие криптовалюты, а также конвертировать в фиат, а специальный контракт compound позволяет брать и давать токены взаймы и зарабатывать на этом проценты. 

• Иногда получить токены можно бесплатно при выполнении определенных условий. Например, если вы владеете другими криптовалютами.
• Такая раздача называется эйрдроп и часто проводится с целью привлечения внимания к какому-либо проекту. Также она может быть началом ICO — первичного размещения токенов для сбора средств на развитие компании или проекта.

Когда появились первые биржи

Термин «биржа» переводится с латыни как «кожаный мешок». В XIII веке торговля первыми ценными бумагами проходила на площади в Брюгге, где стоял дом семейства van der Burse. На фамильном гербе семьи были изображены три кожаных мешка (ter buerse), в честь этого собрания купцов на площади получили производное название — Borsa (биржа).

Первая в мире фондовая биржа была открыта в 1602 году в Амстердаме, где торговали акциями, облигациями и даже существовал биржевой клиринг — учет обязательств продавца и покупателя ценных бумаг. Спустя 100 лет, вдохновленный ее работой, Петр I открывает первую биржу в России. Так, в 1703 году вместе с Санкт-Петербургом появилась и заработала первая отечественная биржа.

Что такое биржа и зачем она нужна

Биржа — это рынок, где каждый из участников находит что-то свое — инструменты для заработка или деньги под проект. Компании выходят на биржу, чтобы привлечь инвестиции в бизнес или под определенные проекты. Инвесторы, в свою очередь, вкладывают деньги в акции и облигации компаний, чтобы получить прибыль.

Каждая из сделок на фондовой бирже регистрируется и совершается профессиональным участником. Чтобы совершить сделку на бирже, нужно выставить поручение. Сделать это могут только юридические лица, отвечающие определенным требованиям. Одним из таких лиц является брокер. Брокер выполняет роль посредника между инвестором и биржей. Инвестор подает поручение на сделку брокеру, а брокер, руководствуясь этим поручением, заключает сделки на бирже. Так он выполняет роль посредника и допускает на биржу частных лиц.

Регистрируясь в приложении Газпромбанк Инвестиции, пользователь хоть и выбирает инструменты в каталоге самостоятельно, но сделку поручает выполнить брокеру — брокеру ООО «ГПБ Инвестиции».

Например, владелец автомойки решил привлечь деньги на расширение бизнеса и строительство автосервиса. Пройдя определенную процедуру, он выпустил облигации, чтобы привлечь деньги, а инвесторы, вложив капитал в облигации, дали в долг компании. Вывод этих облигаций на рынок позволил бизнесу привлечь необходимое финансирование под меньший процент, чем ему предлагал банк, а инвесторам — вложить деньги под больший процент, чем предполагал банковский депозит. Оформить и зарегистрировать сделку помог брокер.

Финансовые инструменты, которые предлагает частным инвесторам Московская биржа. Источник: moex.ru

Деятельность бирж в различных странах регулируется законодательно, проходит строгие проверки и процедуры лицензирования. Следит за работой биржи регулятор — орган, комиссия или другая организация в зависимости от законодательства страны размещения биржи. Регулятор следит за соблюдением закона и выдает лицензии брокерам.

Регулятор фондового рынка в России — Центральный Банк Российской Федерации. Инвесторам критически важно проверять наличие действующих лицензий у всех посредников сделки, иначе велик риск пострадать от мошенников, не купить акции и потерять деньги. Эти документы можно найти на официальных сайтах брокеров — если номер лицензии или сам документ прочитать трудно, вероятнее всего, вы имеете дело с мошенниками. Полный перечень участников торгов есть на официальном сайте Банка России — в разделе «Проверить организацию» можно сверить компанию и ее лицензию.

Отношения между участниками и механизмы работы самой биржи регулируются Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» и Федеральным законом «Об организованных торгах».

Что можно купить на бирже

На фондовой бирже торгуются ценные бумаги, облигации, паи инвестиционных фондов (ПИФы) и другие финансовые инструменты. У каждой биржи свой набор инструментов: например, на Московской бирже можно купить валюту и различные ценные бумаги, а на Санкт-Петербургской торгуются иностранные ценные бумаги и товары — от строительных материалов до водных биологических ресурсов и продуктов их переработки.

Финансовые инструменты и данные, важные для инвесторов, расположены на главной странице сайта Санкт-Петербургской биржи. Источник: spbexchange.ru

В зависимости от торгуемых инструментов, биржи бывают:

• товарные — на них торгуют сырьем, продуктами, зерном, энергетикой, нефтью и тд.
• фондовые — на них торгуют акции, облигации и депозитарные расписки.
• валютные — дают возможность покупать и продавать валюту.
• фьючерсные — заключают фьючерсные контракты на валюты, биржевые индексы, товары и сырье.
• опционные — на них торгуют опционами на валюты и другие инструменты.

Но существуют и универсальные — они совмещают торговлю разными инструментами, например, в разных секциях. В России универсальные биржи — Московская и Санкт-Петербургская.

Крупнейшие биржи мира

Всего в мире насчитывается около 250 площадок, на которых можно купить или продать финансовые инструменты. Пять крупнейших бирж мира — это:

1. Нью-Йоркская фондовая биржа. Она считается крупнейшей по обороту, объем ее рыночной капитализации, то есть, стоимости на рынке, составляет 25,5 триллионов долларов. Здесь определяют самые известные фондовые индексы — показатели изменения цен на определенные группы бумаг, например, Доу Джонса, NYSE Composite и NYSE ARCA Tech 100 Index.
2. NASDAQ — еще одна американская биржа. Она специализируется на высокотехнологичных компаниях, а количество акций, которые там торгуются, уже больше 3 200.
3. Японская биржевая группа — лидер азиатского биржевого сектора. Она управляет различными биржами, включая Токийскую фондовую биржу и Осакскую биржу ценных бумаг.
4. Шанхайская фондовая биржа — лидер среди бирж континентального Китая. Кстати, на бирже есть только два типа акций: А и Б. А-акции торгуются за юани, а Б могут купить только нерезиденты и за доллары США.
5. Euronext NV — панъевропейская фондовая биржа с офисами в Бельгии, Нидерландах, Португалии и Франции. На бирже можно купить не только акции и деривативы, но и получить услуги клиринга.

Объем ежедневных торгов Нью-Йоркской биржи составляет около 1,5 трлн долларов, NASDAQ ведет ежедневные торги на уровне 1,3 трлн долларов.

Какие биржи есть в России

Фондовые биржи в России — это Московская (Мосбиржа), Санкт-Петербургская и Санкт-Петербургская товарно-сырьевая биржа. На них можно купить или продать российские и иностранные ценные бумаги, валюту и драгоценные металлы. На товарно-сырьевой бирже торгуются нефтепродукты, нефть, газ, лес. Ежедневный объем торгов Московской биржи составляет около 64,11 млрд рублей, на Санкт-Петербургской — около 71,3 млрд рублей, на Санкт-Петербургской товарно-сырьевой — около 4,157 млрд рублей.

Наиболее интересны для частных инвесторов первые две — Мосбиржа и Санкт-Петербургская.

Санкт-Петербургская биржа всегда считалась крупнейшей площадкой в России по торговле иностранными акциями. Но в августе 2020 года их стала предлагать и Мосбиржа. На Мосбирже расчеты по бумагам зарубежных компаний проводятся в рублях, на Санкт-Петербургской — в иностранной валюте.

Кто есть кто на бирже

На бирже совершают сделки профессиональные и обычные участники.

Профессиональные

Имеют лицензию для выполнения операций. Это брокеры, доверительные управляющие, клиринговые палаты и регуляторы:

• Брокер — посредник между биржей и инвестором. Он заключает с покупателем акций договор и действует по его поручению.
• Доверительный управляющий — компания, контролирующая портфель инвестора по договоренности с ним.
• Клиринговая палата — центральный контрагент по всем сделкам.
• Федеральное казначейство — проводит операции на фондовом рынке и обеспечивает ликвидность.
• Регулятор — организация, следящая за законностью операций. Он также выдает лицензии профессиональным участникам.

Обычные участники — это эмитенты и частные инвесторы. Они могут попасть на биржу только через профессиональных участников торгов.

• Эмитент — компания (город или страна), выпускающая акции или облигации для привлечения капитала.
• Инвестор — юридическое или физическое лицо, вкладывающее капитал в акции для получения прибыли

Инвесторы могут быть квалифицированными и неквалифицированными: от этого зависит набор финансовых инструментов, доступных для приобретения.

Как акции и облигации появляются на бирже

Компании идут на биржу за деньгами, инвесторы — чтобы заработать. Когда бизнес достигает успеха, владельцы этих компаний ищут инструменты для привлечения дополнительного финансирования. Привлечь деньги на бирже зачастую проще, чем взять займ в банке — выпуская облигации на рынок, компания может взять в долг сумму больше, чем может дать финансовая организация. Срок кредита может определить сам эмитент, не привязываясь к условиям банка.

Похожий процесс происходит и с акциями: компании выполняют определенную последовательность процедур согласно законодательству РФ и выходят на IPO — первое публичное размещение акций.

Инвестор, купивший акции компании, становится ее акционером и получает дивиденды, если эмитент их выплачивает. Покупатель облигаций дает компании в долг, ждет возврата долга и получает выплаты по купонам — по сути, проценты по вкладу. И акции, и облигации можно продать на фондовом рынке, но уже не по номиналу, а по рыночной цене.

Как инвесторы совершают сделки на бирже

Чтобы получить доступ к торгам, инвестор должен заключить договор с посредником — брокером или доверительным управляющим. Только через них непрофессиональный участник рынка может совершать сделки.

Брокер выполняет операции на бирже по поручению инвестора. С его счета списываются деньги за сделки и комиссия за услуги. Брокер сам платит за инвестора налог на доход — 13%. Деятельность брокеров в России контролируется Центральный Банк Российской Федерации. Обычно на сайтах бирж указаны партнеры, через которых инвестор может получить доступ к торгам.

Доверительный управляющий отличается от брокера тем, что разрабатывает за инвестора стратегию его вложений. Например, какие финансовые инструменты покупать и на какой срок. В соответствии со стратегией управляющий заключает сделки. За свои действия он удерживает комиссию в дополнение к налогам и комиссию за сделки. Однако он не гарантирует получение прибыли: иногда его тактика может быть убыточной.

Инвестор также обязан завести брокерский или индивидуальный инвестиционный счет, с которого он будет совершать операции. На нем будет отображаться информация о проведенных им сделках. Схематично представить процесс купли-продажи ценных бумаг можно следующим образом:

Процесс покупки акций на бирже. Источник: gazprombank.investments

Что такое биржевые индексы

На бирже торгуются бумаги многих эмитентов. Отследить все происходящие с ними движения невозможно. Чтобы оценить общее состояние рынка и спрогнозировать итоги торгов, эксперты придумали биржевые индексы. Они показывают на сколько в среднем изменилась стоимость конкретной группы акций.

Индекс Мосбиржи — IMOEX — это показатель состояния и динамики рынка по определенной группе бумаг. Индекс повторяет динамику бумаг: если цены на акции, входящие в его состав, растут, то и индекс идет вверх. Список эмитентов, входящих в состав индекса, доступен на сайте Мосбиржи.

Биржевые индикаторы рассчитываются по определенному количеству бумаг для стран, отраслей и финансовых инструментов. Чем крупнее эмитент и чем чаще торгуются его акции, тем больше вес компании в индексе.

Индексы делятся на международные и национальные. На российском рынке основные — индекс Мосбиржи в рублях и индекс РТС — в долларах. Акции эмитентов, представленных в обоих индикаторах, имеют наибольшую ликвидность — возможность быстро продать по рыночной цене. На американском — индекс Dow Jones, индексы S&P, NASDAQ.

Динамика американского индекса NASDAQ за максимальный период торгов. Источник: investing.com

На бирже есть и определенные тренды, о которых можно услышать в подкастах и прочитать на форумах. Тренды — состояние рынка, при котором цена на финансовые инструменты движется в одном направлении. Два наиболее важных — медвежий и бычий.

• Медвежий — положение, при котором участники торгов, медведи , не верят в рост рынка. Они играют на его понижение, зарабатывая на падении акций;
• Бычий — ситуация, при которой игроки на рынке, быки, наоборот, ждут подъема рынка. Они ставят на его повышение, получая выгоду от подорожания бумаг.

На портале insvesting.com пользователи могут делать прогнозы о биржевых трендах, основанные на личной экспертизе других инвесторов.

Какие риски есть при торговле на бирже

Вложения в ценные бумаги не застрахованы государством, поэтому инвесторы всегда рискуют потерять капитал. Это может произойти из-за снижения стоимости акций или банкротства компаний: например, предприятие, выпустившее облигации, не сможет вернуть займ.

Чтобы не допустить такого сценария, следует диверсифицировать портфель: покупать разные финансовые инструменты разных эмитентов, а также анализировать деятельность компаний и следить за новостями, влияющими на стоимость акций.