Обзор крупнейшего российского брокера ФИНАМ (Finam): тарифы и надежность + отзывы и мое личное мнение

3 миллиона рублей – это та сумма, с которой можно получить бесплатное премиальное обслуживание (и вместе с ним кучу бонусов) в большинстве банков России.

При этом банки учитывают все ваши средства, в том числе на брокерских счетах. И это полностью меняет правила выбора брокера для человека с суммарным капиталом 3 миллиона рублей.

Участвуйте в анонимном голосовании о размере своего портфеля.

В этой статье я сравню предложения от разных банков и поделюсь личным опытом выбора брокера.

Брокерские компании проиграли

Я открывал брокерский счет в те времена, когда инвестиции не были популярны. Тогда ты шел не в банк, а именно в брокерскую компанию – Финам, БКС, Открытие, Кит-Финанс и т.п.

Конечно ВТБ, Сбербанк и Альфа-банк тоже предоставляли брокерское обслуживание, но не было никакой ассоциации банк=брокер.

Список ведущих брокеров на конец 2015 года:

В топ 10 только 3 банка, а их отрыв от брокеров мизерный, особенно учитывая разницу в клиентских базах.

В 2015 году в Сбербанке обслуживалось 137 млн. частных клиентов. 179 617 брокерский счетов это всего ~0.13% данного числа.

А вот как картина выглядит в 2021 году:

Обратите внимание на рост клиентов Сбербанка в сравнении с ростом клиентов брокерских компаний.

Число клиентов Сбербанка в брокерском бизнесе выросло на 3,5 миллиона, а у БКС, Финам, Открытие суммарно на ~900 тысяч.

И это на фоне роста Тинькофф  с 0 клиентов в 2018 году до 3,8 млн в 2021. Собственно именно Тинькофф и задал тренд, который перевернул брокерский бизнес в России и похоронил (на мой взгляд) классические брокерские компании.

Переход клиента от банковских услуг к брокерским оказался простым, органичным и основанным на большой клиенткой базе.

Именно поэтому в моем сравнении не будет Открытия, БКС и прочих брокерских компаний, не смотря на то, что они тоже запускают свои премиальные пакеты.

Сбербанк, Тинькофф, Альфа-Банк и ВТБ – кто лучше?

Нам нужно выбрать всего из 4 основных банков – Сбербанк, Тинькофф, Альфа-Банк и ВТБ – они в топ-5 провайдеров по общему числу клиентов и в топ-7 по числу активных.

В топ-10 по активным клиентам еще попал Промсвязьбанк, но отставание очень большое.  

Сравнивать будем по следующим категориям:

• Условия для бесплатного обслуживания
• Премиальные опции и бонусы
• Брокерские комиссии и опции

СберПремьер (ссылка):

• 2,5 млн рублей остаток на конец месяца
• 1,5 млн рублей остаток на конец месяца + 100 тыс покупки

при невыполнении стоимость обслуживания 2 500 рублей /месяц

Тинькофф Премиум (ссылка)

• 3 млн неснижаемый общий остаток на счетах
• 1 млн неснижаемый общий остаток + 200 тысяч покупки

при невыполнении стоимость обслуживания 1 990 рублей /месяц

Пункт о не снижаемом остатке в Тинькофф я сразу не увидел и поплатился за это 1 990 рублями)

У Тинькофф есть еще премиум для инвестиций – не путайте. Тут я беру премиум для банковского обслуживания.

ВТБ Привилегия (ссылка)

• 2 млн средний общий остаток на счетах
• 100 тысяч рублей покупки
• 45 000 000 акций ВТБ (при текущей цене около 2 млн рублей)

при невыполнении стоимость обслуживания 5 000 рублей / месяц

Альфа-Премиум (ссылка)

• 3 млн средний остаток
• 1,5 млн средний остаток + 200 тысяч покупки

при невыполнении стоимость обслуживания 2 990 рублей / месяц

Кто победил? Самым доступным премиальным обслуживаниям я бы назвал предложение от Сбербанка. Здесь ниже порог входа, чем у Альфы и Тинькофф, а при невыполнении опций, стоимость обслуживания в 2 раза меньше, чем у ВТБ.

На второе место можно поставить ВТБ –  у них самые доступные условия + есть оригинальная опция с акциями компании, но при невыполнении вы заплатите больше всего, 5 000 рублей.

Премиальные опции и бонусы

Здесь сразу стоит показать вот такую картинку:

Альфа-Банк уже несколько лет подряд побеждаем в сравнении. Однако стоит также отметить Тинькофф, который поднимается в рейтинге из года в год. ВТБ в сравнении почему-то не участвовал.

У всех банков в пакет премиального обслуживания входят:

• Бесплатная страховка в путешествиях на всю семью (до 5 человек)
• Проход в бизнес залы – loungey key у Тинькофф, priority pass у остальных
• Консьерж-сервис (пока не понял, в чем его польза)
• Больший процент на остаток, чем обычно
• Лучший курс обмена, чем обычно
• Лучшая ставка по вкладу, чем обычно
• Партнерские предложения по кэшбеку

Выделить особенные опции я смог у Альфа-Банка и Тинькофф:

• У Альфа-Банка вы можете компенсировать поездки на такси – до 2500 рублей за поездку. Если вы тратите от 200 000 рублей в месяц, то у вас 2 поездки в месяц для компенсации, иначе 2 поездки в год
• В Тинькофф вы можете дополнительно без комиссии выводить 300 000 рублей со счета ИП. Актуально только если у вас ИП в Тинькофф.

Кто победил? Думаю стоит довериться исследованию Frank RG и отдать победу Альфа-Банку, а на второе место поставить Тинькофф.  

ВТБ не было в сравнении, поэтому я изучал его сайт отдельно – по опциям выглядит неплохо, но каких-то особенностей я не обнаружил.

Брокерские комиссии и опции

Сравниваем в первую очередь торговые комиссии. Тарифы везде подразумевают самостоятельное инвестирование.

Сбербанк –  (тариф самостоятельный):

• Комиссия за сделку 0,06% при обороте до 1 млн рублей, далее 0,035%

Тинькофф  (тариф трейдер)

• Комиссия за сделку 0,05% при обороте до 200 тысяч рублей, далее 0,025%

По умолчанию в Тинькофф вы попадает на тариф инвестор с комиссией за сделку – 0,3%. На нем, в отличие от тарифа трейдер, нет абонентской платы. Но у клиентов Тинькофф премиум нет абонентской платы и на тарифе трейдер – поэтому нужно выбирать именно его.

ВТБ  (тариф инвестор)

• Комиссия за сделку 0,03776%
• Абонентская плата 150 рублей в месяц, если в этот месяц была хотя бы 1 сделка с ценными бумагами

Здесь тариф инвестор указан с дополнительными скидками за счета пакета привилегия (тот, что мы получим в премиальном обслуживании). Также есть дополнительные бонусы за покупку акций ВТБ и освобождение от комиссий при покупке фондов от ВТБ.

Альфа-Премиум (тариф M)

• Комиссия за сделку 0,06% / 0,07% (Московская / СПБ Биржа)
• Абонентская плата 290 рублей/месяц, если была хотя бы одна сделка

Альфа-Банк честно говоря расстроил. По умолчанию подключают к тарифу S, где вы платите 0,3% за сделку, на тарифе M комиссия тоже одна из самых больших и от абонентской платы избавиться не получится даже на премиальном пакете обслуживания.

Кто победил? В итоге победителем в данной  категории я бы назвал Тинькофф. У них можно полностью избавиться от абонентской платы и нет биржевой комиссии. Второе место у ВТБ.

Победитель

4-е место Сбербанк. Условия премиального сервиса доступны, однако сам премиальный сервис получил наименьшую оценку.   Условия для инвесторов обычные, преимуществ наличие премиального пакета не дает, комиссия за сделку одна из дорогих.

3-е место Альфа-Банк. Лучший премиальный сервис, однако и более дорогой. При этом расстроили условия для инвесторов.

2-е место Тинькофф и ВТБ. Здесь сложно отдать однозначное предпочтение, ВТБ выигрывает в доступности, Тинькофф немного в комиссиях брокера. Премиальные опции заявлены похожие.

При этом у Тинькофф все в приложении – легко и удобно. Если у ВТБ также нет проблем с сервисом, то по совокупности он выглядит не хуже.

А теперь момент, когда я окончательно продался Тинькофф)

В начале сравнения я отметил, что есть еще отдельный Тинькофф премиум для инвестиций. Чтобы обслуживаться на нем бесплатно, нужно иметь от 3 млн. рублей именно на брокерском счете и это усложняет ситуацию. Но что если все-таки рассмотреть данную тариф?

Тинькофф Премиум для инвестиций (ссылка) Условия для бесплатного обслуживания:

• Неснижаемый остаток на брокерском счете от 3 млн. рублей

При невыполнении стоимость обслуживания 3 000 рублей/месяц. Однако, если ежедневный остаток на брокерском счете будет выше 1 млн. рублей, стоимость обслуживания снизится  до 990 рублей в месяц.

Премиальные опции и бонусы:

• Тоже самое, что у Тинькофф Премиум для банковского обслуживания

С подключенным Тинькофф Премиум для инвестиций, вы получаете Тинькофф Премиум по банковскому обслуживанию бесплатно, без каких-либо условий.

Брокерские комиссии и опции:

• Комиссия по сделкам 0,025%
• Помощь в получении статуса квалифицированного инвестора
• Возможность участия в IPO и доступ к внебиржевым инструментам
• Платная подписка на газету Ведомости

И это уже ощутимая разница с другими банками. Поэтому если ваш инвестиционный капитал выше 3 миллионов, выбор очевиден.

Итоги и моя история

Ну а теперь поделюсь своим личным опытом.

Из Открытия в Альфа-Банк Премиум

Долгое время моим основным брокером был Открытие. Я ни на что не жаловался, пользовался Открытием как брокером, а банковское обслуживание получал в Тинькофф и Альфа-Банке.

Вдруг мне попался пост знакомого, который рекомендовал Альфа-Премиум. Оказалось, что если я просто переведу свои средства из Открытие в Альфа-Банк, смогу получить премиальное обслуживание бесплатно.

Понравилось Я так и сделал – получил свою карту Priority Pass, повышенный кэшбек и в первый же месяц компенсировал поездки в такси на 5 000 рублей.

А совершая новые сделки через Альфа-Директ, с радостью обнаружил, что заявки можно оставлять активными целый месяц (они не удалятся в конце торгового дня).

Не понравилось Но, поскольку трат по картам Альфа-Банка у меня практически нет, других бонусов в этом году скорее всего у меня уже не предвидится.

Еще из минусов – это тариф S, к которому я был подключен автоматически и из-за которого отдал в 5-6 раз больше денег на комиссии по сделкам, чем мог бы на тарифе M. Я кстати его так и не поменял, потому что нельзя это сделать просто в приложении. Нужно скачивать какой-то дополнительный софт, генерировать цифровую подпись и что-то там еще..

Тинькофф-Премиум

Понравилось Дополнительные проходы в бизнес-зал меня не сильно интересовали, а вот опция для ИП – да.

Хранить деньги на счете ИП не выгодно – меньше процент на остаток и кэшбек, брокерский счет не пополнить, а за каждый перевод есть комиссия.

С премиум можно выводить со своего счета ИП на обычный счет дополнительные 300 тысяч рублей без комиссии каждый месяц.

Без опции за вывод дополнительных 300 тысяч рублей я платил бы 4-5 тысяч комиссии каждый месяц.

Не понравилось В Тинькофф из-за своей невнимательности, мне пришлось заплатить комиссию за первый месяц – 1990 рублей. Я думал, что учитываются средние активы, а оказалось, что они должны быть не ниже заданного порога весь месяц. Если хоть один день остаток окажется ниже – вы заплатите комиссию.

Что посоветую?

Мой текущий расклад сразу двух премиум пакетов мне нравится, в том числе за счет некоторой диверсификации. Но если бы пришлось выбирать, я отдал бы предпочтение Тинькофф – причем тарифу премиум для инвестиций.

На него я планирую перейти, когда подрастет мой портфель. Пока на бесплатное обслуживание там я не дотягиваю.

Спасибо! Надеюсь сравнение окажется полезным, а мой опыт поможет избежать лишних комиссий.

Участвуйте в анонимном голосовании о размере своего портфеля в моем телеграм – сейчас там неожиданно большой процент крупных портфелей.  

Ссылки по теме:

P.S. Если пробовали, поделитесь свои отзывом о премиальном обслуживании других банков – особенно интересен ВТБ.

Фондовый рынок

С одной стороны, самое привлекательное предложение на рынке. 0% комиссии на фондовом рынке России нет ни у одного брокера. С другой стороны, дорогая депозитарная комиссия.

Для сравнения стоимости обслуживания с другими брокерами необходимо определить, какой должен быть оборот в месяц, чтобы комиссия за депозитарий сравнялась с комиссиями за операции на фондовом рынке.

Из крупных брокеров плату за депозитарий не берут: Сбербанк, ВТБ и Тинькофф (Если портфель более 2 миллионов рублей). Сравним с каждым из них.

• Сбербанк Комиссия на фондовом рынке составляет 0,06%, депозитарий бесплатный (Тарифный план «Самостоятельный») При обороте более 295 000 рублей в месяц тарифный план от Финама становится выгоднее. (295 000*0,0006 = 177 р.)

• ВТБ Комиссия на фондовом рынке составляет 0,05%, депозитарий бесплатный (Тарифный план «Мой онлайн») При обороте более 354 000 рублей в месяц тарифный план Финама становится выгоднее. (354 000*0,0005 = 177 р.)

• Тинькофф Комиссия на фондовом рынке составляет 0,05%, депозитарий бесплатный, если активы составляют более 2 миллионов руб. (Тарифный план «Трейдер») При обороте более 354 000 рублей в месяц тарифный план Финама становится выгоднее. (354 000*0,0005 = 177 р.)

Финам в основном создал данный тарифный план для активной торговли и в меньшей степени для долгосрочных инвесторов. Для пассивных инвесторов необходимо будет копить деньги и после инвестировать на сумму более 300 000 р. в месяц, чтобы получить максимальную выгоду.

Кратко о брокере

Надежность. Брокер Финам принадлежит инвестиционному холдингу «Финам». В состав холдинга входит банк, результаты деятельности которого в открытом доступе. На ноябрь 2019 года банковское отделение Финама получило убыток в размере 24 миллионов рублей и занимало 227 место по активам.

Брокерские услуги компания оказывает с конца 90х годов и пережила несколько серьезных кризисов, что говорит о надежности. Тем не менее в составе акционеров нет крупных или государственных банков, которые могли бы финансово поддержать компанию в трудный момент.

При работе с данным брокером рекомендую отказаться от овернайта (однодневный займ брокеру ценных бумаг под проценты.)

Открытие счета. Доступна возможность открытия брокерского счета онлайн без посещения офиса. Если вы неуверены в том, что хотите открыть счет, то рекомендую не оставлять на сайте и не звонить в компанию с основного телефона. Вероятно, что вам постоянно будут названивать с «выгодными» предложениями.

Мобильное приложение. Приложение без изысков, но понятное и информативное. Вполне достаточно для торговли.

Перевод средств. Рублевые переводы в банки без комиссии. Пополнение банковским переводом или в офисе бесплатное. Пополнение с банковской картой 1%.

Бюрократия. Долгое обслуживание в офисах Финама, особенно при обмене валюты на кассе. Большинство остальных операций производится удаленно.

Поддержка. В Финаме огромное количество структурных продуктов, существует автоследование за другими участниками рынка. Профессионально разобраться во всех аспектах сотрудники просто неспособны, но общий уровень поддержки выше в сравнении с другими брокерами. Рекомендую любую информацию проверять самостоятельно.

Продукты

Структурные продукты. Финам в отличие от других банков и брокеров формирует структурные продукты открыто на вашем собственном счету. Например, в Сбербанке вы просто покупаете инвестиционную облигацию и не знаете какую долю прибыли он себе забирает. В Финаме за вас менеджер покупает необходимые инструменты (ОФЗ и 2 опциона) и вы сможете проконтролировать, что это происходит по рыночной цене.

Помимо прозрачности сделки, вам изначально известна комиссия, которая будет уплачена. Для структурных продуктов это комиссии согласно вашему брокерскому тарифному плану + комиссия за обслуживание счета, на который будут куплены опционы.

Благодаря тому, что вам вручную собирают ваш персональный структурный продукт у вас выбор, не между 4-5 инвестиционными облигациями, а среди сотни разных комбинаций.

В Финаме реализация структурных продуктов лучшая среди российских брокеров, но необходимость таких инструментов для инвестора сомнительная. Риск и доходность неразрывно связаны и, если вы хотите инвестировать с меньшим риском, вам необходимо грамотно собрать портфель, а не хеджировать убытки деривативами.

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) Как и с ИСЖ от других банков и брокеров выгодней инвестировать и купить страховку жизни отдельно. В Финаме представлено услугой «INVESTA Всё включено», которая реализуется через Альфа банк. В данном случае Финам является агентом по продажам Альфа банка и старается получить комиссию за продажу чужого продукта.

Автоследование Легальный аналог ПАММ счетов. Изучая сервис автоследования от Финам отлично видно, что шансы обыграть рынок частному инвестору невероятно низки. Только 15,3% представленных счетов показали доходность выше индекса полной доходности Московской биржи в 2019 году.

При этом полагаться на прошлые результаты успешных инверторов не получится, большая часть счетов возрастом 1-2 года и отличить везение от навыка на таком коротком промежутке просто невозможно.

Отдельно хочется отметить, что доходности указаны без учета комиссий и налогов. Подключаясь к данному сервису, вы сразу соглашаетесь с полным отсутствием налоговой оптимизации, что очень сильно бьет по финансовому результату в долгосрочной перспективе. Проблемы активной торговли и шансы обойти индекс описаны в статье.

Рекомендации Финама

AI-Советник Несколько раз проходил предложенный тест и каждый раз получал плохо диверсифицированный по странам и активам портфель. В большинстве случаев предлагается инвестировать в российские и американские акции, не используя рынки Англии, Китая и других. Не предлагается распределить часть средств в валютные консервативные инструменты для диверсификации валютных рисков.

Мультиследование – услуга подключения сразу к нескольким стратегиям автоследования. Все те же проблемы, что и в автоследовании. Невозможно посмотреть результаты ни одной стратегии хотя бы за 10 лет. (для статистического подтверждения профессионализма, а не везения инвестора требуется около 30 лет) Также полностью отсутствует налоговая оптимизация и диверсификация по странам.

Подводим итоги

Финам нацелен на активных трейдеров с большими месячными оборотами или пассивных инвесторов, готовых вкладывать в месяц от 300 000 рублей или единоразово крупные суммы. Большинство дополнительных услуг в виде автоследования или мультиследования вредны для начинающих инвесторов и бесполезны для опытных.

Хочется отметить прозрачность структурных продуктов, хотя это не делает данный инструмент интересным для долгосрочного инвестирования.

Содержание

Фондовый рынок Обмен валюты Доступ к рынкам и инструментам Кратко о брокере Продукты Рекомендации Финама Подводим итоги

v> iv> div>

Преимущества и недостатки

Компания имеет следующие достоинства:

• современные решения для торговли, большой выбор инструментов;
• выход на Forex;
• надежность (рейтинг А++);
• быстрый вывод средств, причем для этого предлагаются несколько путей;
• наличие аналитики;
• наличие обучающих семинаров, видеокурсов, очных курсов для трейдеров.

Минусы сервиса:

• условия торговли по некоторым позициям прописаны недостаточно четко;
• отдельные клиенты фиксируют сбои в работе терминалов.

Большое число клиентов компании свидетельствует о в целом выгодных условиях торговли.

Бонусы

Брокер Финам разработал для пользователей несколько акционных предложений и конкурсов, например:

• Лига трейдеров. Биржевые войны — 2020. Клиенты, зарегистрировавшие специальный конкурсный счет и заработавшие наибольшее количество средств, получат вознаграждение до 300 тыс. рублей. Всего предусмотрено 5 призовых мест.
• Выгодный переход. Бывший клиент другого брокера, решивший открыть счет в Финам, получит ряд льгот и возможность первые 3 месяца обслуживаться по специальному тарифу.
• Invest Battle 2. «Битва инвесторов» предполагает, что за самых успешных участников голосуют другие клиенты. Победители получают денежный приз.

Брокерская компания Финам регулярно запускает новые акции и конкурсы. Следите за новостями сервиса в его социальных сетях, чтобы быть в курсе актуальных предложений.

Счета

Компания дает клиентам возможность открыть демо счет — он позволяет освоить навыки трейдинга, изучить технические возможности выбранной платформы и опробовать ряд торговых стратегий.

Также клиенты могут открыть ИИС (индивидуальный инвестиционный счет), обеспечивающий налоговые льготы. Есть два типа вычетов: клиент может выбрать подходящий на свое усмотрение. ИИС в Финам можно открыть минимум на три года.

По желанию пользователь может зарегистрировать ПАММ-счет, то есть инвестировать средства, передав их под доверительное управление опытному трейдеру.

Наконец, брокер дает возможность открыть единый счет для Московской, Лондонской, Чигарской бирж, а также NYSE и NASDAQ.

Регистрация и открытие счета

Регистрация в Финам возможна онлайн. Для этого нажмите соответствующую кнопку, после чего:

1. Укажите номер телефона и адрес электронной почты.
2. Придумайте пароль.
3. Подтвердите номер телефона кодом из смс.
4. Загрузите на сайт отсканированные фотографии паспорта. Ряд сведений система распознаст автоматически. Если этого не произойдет, введите их вручную.
5. Введите ИНН и адрес регистрации.
6. Подключите функцию смс-подписи.
7. Ознакомьтесь с условиями брокера и подпишите договор с помощью кода из смс.

После этого вы сможете войти в ЛК Финам и открыть интересующий вас счет.

Тарифы

Тарифы в Финам есть нескольких типов. К наиболее популярным относятся FreeTrade и «Единый Оптимум». Точную тарифную сетку и подтипы тарифов вы найдете на сайте компании.

Спреды для Форекс зависят в том числе от платформы и начинаются от 0,3 пунктов.

Тариф	Плата	Маржинальное кредитования	Комиссии
FreeTrade	177 рублей в месяц и 0,01% от оборота	от 10,5%	0-22%
Единый Оптимум	до 0,03386% от оборота	от 7,5%	0,3-13%

FreeTrade

Оплата за обслуживание составляет 177 рублей в месяц, если совершались сделки, в противном случае бесплатно. При подключении тарифа клиент получает в подарок онлайн-семинар «Начинающий». Комиссии за сделки:

• с российскими акциями не взимаются;
• с фьючерсами на срочном рынке — 45 рублей, на зарубежном рынке 1,5 долларов;
• с валютой 0,00964 – 0,0361% (зависят от оборота);
• короткая продажа ценных бумаг — 22%

Также взимается 0,01% от дневного оборота. Данный тариф можно использовать для инвестиций или брокерского счета.

Единый Оптимум

Данный тариф брокера Финам также предполагает депозитарную комиссию в размере 177 рублей при условии движения ценных бумаг. Комиссии за сделки:

• на фондовом и валютном рынках — 0,3%;
• с фьючерсами — 45 рублей на отечественном и 1,5 долларов на зарубежном рынке;
• короткая продажа ценных бумаг — 13%.

Комиссия за оборот в зависимости от его размера составляет 0,00275-0,03386%.

Выбор инструментов

Компания предлагает торговлю через следующие платформы:

• Transaq. Позволяет гибко настраивать конфигурацию экрана, работать с заявками, быстро вызывать таблицы финансовых инструментов, экспортировать сделки рынка, генерировать запросы по позициям и многое другое.
• FinamTrade. Обеспечивает множество функций для работы для работы со «стаканом» и графиками. Есть сервис повторения прибыльных сделок в 1 клик. Есть новостной модуль. Существует приложение для смартфонов.
• QUIK. Обеспечивает получение биржевой информации в реальном времени, собирает поручения для переотправки на биржу, дает возможность подавать стоп-заявки. Возможна автоматизация операций и многое другое. Скачать QUIK для Финам можно после входа в личный кабинет.

Данные площадки больше подходят для опытных трейдеров, поэтому перед тем, как установить их и приступать к торговле, желательно пройти обучающий курс.

Также компания предлагает дополнительные инструменты, например, календарь статистики, калькулятор плеча и фундаментальный анализ.

Торговые возможности

Компания представляет доступ к фондовым и срочным рынкам России и США, а также российскому валютному рынку. Активы:

• ценные бумаги, включая акции, облигации, депозитарные расписки;
• криптовалюта;
• индексы;
• фьючерсы;
• нефть и драгоценные металлы.

Пополнение счета возможно с банковских карт, а также через кассы материнского банка. Комиссия за пополнение счета с карты любого банка составляет 1%. Вывод рублей бесплатный, при снятии валюты взимается 0,07% (не более 100 долларов).

Минимальная сумма открытия счета в Финам составляет 30 тыс. рублей.

Чтобы подключить терминал Квик, в личном кабинете откройте вкладку «Торговля», затем «Программы для торговли» и загрузите программу KeyGen. После этого вы сможете сгенерировать ключи.

Плюсы и минусы

+ ТОП-1 рыночных брокеров по активным клиентам на Срочном рынке + Возможен вывод дивидендов и купонов с ИИС + Возможна покупка иностранных акций на ИИС + На ИИС начисляется доход на кэш + 2% годовых + Есть представительства в более 100 городах РФ + Качественное обучение и аналитика + Лучший на рынке Сервис автоследования “Common” + Популярная соцсеть трейдеров “WhoTrades” + Готовые стратегии на акции США + Лучшие тарифы для Прямого доступа (DMA) на Срочный рынок Мосбиржи для HFT и алготрейдинга – Сложная линейка тарифов – Высокие риски услуг доверительного управления – Есть тарифы с абонентской платой и минимальной стоимостью за поручение 41р.

Самый универсальный и один из лучших брокеров России. Является самым популярным по колличеству активных клиентов на Срочном рынке Московской биржи. Предоставляет все востребованные на рынке брокерских услуг сервисы. Надёжность конечно не такая как у госбанков, но высокая, подтвержденная длительным опытом с начала 1990х годов. Компетентная и оперативная поддержка клиентов 24/7. Простые и в тоже время технологичные приложения и сервисы для торговли. Доступ ко всем популярным рынкам и инструментам реализован через Единый счёт, а для зарубежных инвестиций есть кипрская дочка с лицензией в США. Из минусов нужно отметить сложнодифференцированную тарифную сетку, с тарифами имеющими абонентский платёж и оплату за одно поручение

Комиссии и тарифы

* мы обновляем информацию, но комиссии и тарифы могут меняться, уточняйте актуальную информацию на сайте брокера

Сделки

Фондовый рынок (Мосбиржа, СПБбиржа, Международные)
Ценные бумаги (Акции, облигации, ПИФ/ETF)	Тариф для опытных: Мосбиржа: 0,025% от оборота минимум 41р. за поручение Для NYSE и Nasdaq 0,0094% от оборота минимум 50р. за поручение *для квалифицированных инвесторов	Тариф БЕЗ КОМИССИИ: 0% на Мосбирже 0,1% на СПБ бирже минимум 1$ за поручение
Внебиржевой рынок
Ценные бумаги
Валютный рынок
Валюты	Тариф для опытных: 0,00984% от оборота до 1 млн руб	Тариф для начинающих: 0,0098% от оборота до 1 млн руб но не менее 41р. за поручение
Срочный рынок (Фьючерсы и опционы)
Контракты	Тариф для опытных: 0,10 руб. фьючерсный контракт 1 рубль опционный контракт Фьючерсы США: от 0,75$ за контракт	Тариф для начинающих: 0,45 руб. фьючерсный контракт 2 рубля опционный контракт

Хранение и ведение счета

Хранение
Ведение счета

Дополнительные комиссии

Маржинальное кредитование
Терминал
Вывод средств

Тарифные планы на сайте брокера

Выводы по тарифным планам Финам

На данный момент с точки зрения совмещения с подключением сервиса выбор следует производить между тремя тарифами, а именно «Дневной», «Инвестор» и «ФриТрейд». При выборе тарифа «Дневной» главным преимуществом становится наиболее низкая плата за предоставление возможности маржинальной торговли, однако стоит помнить о том, что в рамках данного тарифа взимается минимальная плата за поручение на фондовом рынке Московской биржи. Главным фактором выбора тарифа «ФриТрейд» является отсутствие платы при торговле акциями российских компаний и облигациями фондового рынка МБ, но данный тариф абсолютно не выгоден при торговле с плечом, так как комиссия за займ денежных средств или бумаг для коротких продаж самая высокая среди анализируемых тарифов. Компромиссом между этими двумя тарифами является тариф «Инвестор», в рамках которого по сравнению с тарифом «Дневной» не предполагается минимальной платы за поручение на фондовом рынке, но взимается немного большая плата за использование маржинальных возможностей.

Какие бывают комиссии

Комиссии брокеров никак не регулируются законом, поэтому у каждого брокера есть свой набор комиссий. Они бывают трёх видов.

Брокерские комиссии обычно включают в себя плату за такие услуги: 

• совершение операций; 

• обслуживание счёта; 

• ввод и вывод средств; 

• предоставление кредитного «плеча»; 

• предоставление торговых терминалов; 

• предоставление инвестиционных рекомендаций и т. д.

Определяющими стоимость брокерского обслуживания можно считать первые две. В некоторых случаях действует «заградительная» комиссия для счетов меньше 30 000–50 000 ₽: так брокеры ограждают себя от необходимости «возиться с малышами».

Депозитарная комиссия — это плата за услуги депозитария, независимой организации, которая занимается учётом ценных бумаг. Брокер предоставляет доступ на фондовый рынок, помогает покупать и продавать, а вот информацию о ваших активах хранит депозитарий. Эта комиссия может быть ежемесячной или активной только в периоды совершения сделок, фиксированной или зависящей от общей суммы ваших активов. В борьбе за клиентов всё больше брокеров отказывается от «явной» депозитарной комиссии и платы за обслуживание счёта, что, впрочем, компенсируется предложениями использовать платную аналитику или доверительное управление. 

Берёт свою комиссию и Московская биржа — 0,01%. Одни брокеры включают её в свой тариф по умолчанию, другие указывают отдельной строкой, и на этот аспект стоит обращать внимание.

Мы сфокусируемся на ключевых комиссиях и попробуем оценить их у самых популярных брокеров для двух типов новичков на фондовом рынке:

Пассивный инвестор:

• с оборотом 100 000 ₽ в месяц;

• открывает мобильное приложение всего пару раз в год — для того, чтобы ребалансировать портфель (стоимость активов меняется неравномерно, поэтому время от времени их приходится приводить к исходным долям — ребалансировать. Таким образом можно сохранять риск портфеля на желаемом уровне, усреднять колебания цены и даже получать дополнительную доходность: ведь продаются подорожавшие активы и докупаются подешевевшие). 

Начинающий трейдер: 

• ежедневный оборот — 100 000 ₽, ежемесячный — 2 000 000 ₽;

• не использует кредитное «плечо»;

• трейдингом занимается каждый торговый день месяца. Для простоты будем считать, что в месяце 20 торговых дней. 

Предполагается, что оба совершают сделки на Московской бирже, не интересуются ценными металлами, фьючерсами, опционами, валютой и иными инструментами, за работу с которыми брокеры устанавливают специальные комиссии. Посмотрим, насколько дорого обойдутся их инвестиционные стратегии у топ-7 брокеров по количеству активных клиентов (совершивших хотя бы одну сделку в месяц). 

«Тинькофф Банк» 

«Тинькофф» — безусловный лидер по количеству активных клиентов, их более 930 тысяч (ссылка на тарифы). 

Пассивный инвестор

Ему подходит тариф «Инвестор». Платы за обслуживание счёта и депозитарий нет, комиссия за операции составит 0,3%. Таким образом, за плановую ребалансировку клиент заплатит 300 ₽ в месяц.

Начинающий трейдер

Трейдер использует одноимённый тариф, также без депозитарной комиссии. Для оборота меньше 5 000 000 ₽ и счетов меньше 2 000 000 ₽ ежемесячная плата составит 290 ₽, а комиссия за сделки — 0,05%. За торговый день инвестор заплатит 50 ₽, а за месяц — 1290 ₽ (1000 + 290). 

2. Сбербанк 

Мобильное приложение Сбербанка установлено практически в каждом смартфоне, поэтому неудивительно, что 237 тысяч россиян выбрали именно этого брокера. 

Пассивный инвестор

Начинающим инвесторам больше всего подходит тариф «Самостоятельный» (ссылка на тарифы). Платы за ведение счёта и депозитарное обслуживание нет, а комиссия за операции составляет 0,06% (+0,01% комиссии Московской биржи). Таким образом, неактивный инвестор заплатит 70 ₽ в месяц. 

Начинающий трейдер

Если трейдер выберет этот же тариф (условия тарифа «Инвестиционный» значительно хуже, что компенсируется инвестиционными рекомендациями и доступностью специальных предложений), то его расходы составят 1400 ₽ в месяц (или 70 ₽ за торговый день). 

ВТБ

ВТБ активно развивается, у него уже 216 008 клиентов, а его комиссии — одни из самых низких (ссылка на тарифы).

Пассивный инвестор

Ему подойдёт тариф «Мой онлайн», по условиям которого нужно будет заплатить только комиссию за операции 0,05% (+0,01% для Московской биржи). Расходы нашего инвестора составят 60 ₽.

Начинающий трейдер

Трейдер может выбрать тариф «Инвестор стандарт» с ежемесячной платой за обслуживание 150 ₽ и комиссией за операции 0,0413% (+0,01% для Московской биржи). Расходы за торговый день составят 51,3 ₽, а за месяц — 1176 ₽ (1026 + 150). Впрочем, плату за обслуживание можно снизить до 105 ₽, если приобрести лот акций ВТБ, цена которого в феврале 2021 составляет 400 ₽.

Сравнить доходность от акций с процентами по депозитам

«БКС Мир Инвестиций»

Брокер БКС — один из пионеров на отечественном фондовом рынке с 53 288 клиентов. Он предоставляет широкую палитру инструментов. Стоит отметить, что оптимальный размер счёта — больше 100 000 ₽. При достижении этой суммы не будет комиссии за использование мобильной версии Quik (200 ₽ в месяц, ссылка на тарифы).

Пассивный инвестор

Для таких клиентов предусмотрен тариф «Инвестор» с комиссией за операции 0,1%. В нашем случае расходы составят 100 ₽ в месяц. 

Начинающий трейдер

Можно использовать тариф «Трейдер» с платой за обслуживание 199 ₽: при дневном обороте меньше миллиона инвестор заплатит за операции 0,05%, или 50 ₽, а за месяц — 1199 ₽ (1000 + 199).

5. Финам

Финам ориентирован в основном на работу с опытными трейдерами. У него 39 488 активных клиентов. Брокер предлагает очень широкую тарифную линейку, но мы рассмотрим два «наиболее свежих» варианта: «Инвестор» и «Стратег».

Пассивный инвестор

Ему больше подойдёт тариф «Стратегия» — в этом тарифе отсутствует плата за обслуживание, а комиссия за операцию составляет 0,05% (+0,01% для Московской биржи). Но есть и ложка дёгтя — каждое торговое поручение обойдётся минимум в 50 ₽. Если предположить, что наш инвестор для ребалансировки покупает два актива и продаёт три, то его расходы составят 250 ₽ за 5 торговых поручений.

Начинающий трейдер

По тарифу «Инвестор» предусмотрена ежемесячная плата за обслуживание 200 ₽ в месяц (https://www.finam.ru/documents/commissionrates/otherservices) . Комиссия для торгового оборота меньше миллиона — 0,035% (+0,01% для Московской биржи). Таким образом, расходы за торговый день составят 45 ₽, а за месяц — 1100 ₽ (900 + 200).

6. Открытие Брокер

Совсем недавно брокер «Открытие» совершил большой шаг вперёд, отменив депозитарную комиссию, что сделало его одним из самых выгодных для инвесторов (ссылка на тарифы). У компании 37 055 активных клиентов. 

Пассивный инвестор

Новичку стоит выбрать тариф «Всё включено» с комиссией 0,05% за сделку. Включено действительно всё, в том числе и комиссия Московской биржи. Таким образом, он заплатит 50 ₽ в месяц.

Начинающий трейдер

Трейдер может использовать тот же самый тариф: его торговых оборотов недостаточно, чтобы условия следующего предложения в линейке стали выгодными («Инвестиционный», комиссия 0,025% + 0,01%, минимальная плата за торговое поручение 50 ₽). При комиссии 0,05% на «Всё включено» он заплатит 50 ₽ за торговый день и 1000 ₽ в месяц.