Что такое капитализация затрат?

Учет капитализированных затрат по займам по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) и подготовка необходимых раскрытий по-прежнему остаются актуальными и вызывают множество вопросов. Данная статья раскрывает теоретические и практические аспекты расчета капитализированных затрат по займам в соответствии с МСФО. Особое внимание в статье уделено учету капитализированных затрат по займам при первом применении МСФО, а также требованиям по раскрытию информации в отчетности в отношении затрат по займам.

*, (1)

*, (2)

Проценты к капитализации = Ср.% х Затраты по строительству. (3)

Рассмотрим порядок расчета процентов, подлежащих капитализации по общим кредитам/займам по двум формулам, которые были рассмотрены ранее.

Ср.% = 9% х (540 / 2 370) + 7% х (630 / 2 370) + 12% х (1 200 / 2 370) = 9,99%.

Средневзвешенная ставка по кредитам согласно формуле (2) составила:

Ср.% = 9% х (6 / 25) + 7% х (9 / 25) + 12% х (10 / 25) = 9,48%.

Сумма процентов, подлежащих капитализации исходя из первой ставки, составила:

Проценты к капитализации = 9,99% х 30 = 2,997 млн. руб.

Сумма процентов, подлежащих капитализации исходя из второй ставки, составила:

Проценты к капитализации = 9,48% х 30 = 2,844 млн. руб.

Таблица 2

Фрагмент примечаний к отчетности компании ООО «Проминвест» в части раскрытий сумм капитализированных затрат по займам

Список литературы

«Международный бухгалтерский учет», N 37, октябрь 2012 г.

Определение капитала

В сфере финансов капитал – это сумма денег, необходимая инвестору для размещения в инвестиции или проект.

В экономике это не так. Вместо этого экономисты определяют капитал как оборудование, необходимое для организации производственного процесса. Это один из двух факторов производства (другой – труд).

Таким образом, если определенная компания производит автомобили, капитал компании будет состоять из оборудования, необходимого для производства этих автомобилей, а также зданий, необходимых для размещения оборудования и готовой продукции, складов, транспортных средств, таких как погрузчики и грузовики, и любого другого инвентаря или установок, непосредственно применяемых в производственном процессе.

Кроме того, офисы компании, компьютеры, столы, стулья, телефоны, интеллектуальная собственность и даже ручки и карандаши являются частью капитала компании. Единственное, что не является частью капитала – это земля и труд.

Определимся с понятием капитализации

Капитализация, также известная как рыночная капитализация, – это процесс оценки компании. Проще говоря, рыночная капитализация бизнеса равна количеству акций, находящихся в обращении, или количеству акций, приобретенных или доступных для покупки, умноженному на рыночную цену этих акций.

Расчет капитализации компании по балансу предполагает оценку стоимости компании через разницу активов и обязательств (активы минус обязательства) или сумму денег, которой компания владеет. Капитал – это только один элемент активов. Другие элементы включают размер счетов компании, ее краткосрочные и долгосрочные инвестиции и все, что она может конвертировать в наличные деньги.

Таким образом, если бы у компании было в общей сложности 100 000 акций в обращении и эти акции стоили по 5 рублей каждая, то расчет капитализации компании показал бы общую сумму в 500 000 рублей.

Таким образом, рыночная капитализация состоит как из финансового, так и из экономического смысла слова “капитал”, за вычетом всего, что бизнес может задолжать, например, затрат на рабочую силу.

Методы подсчета различных видов капитализации

Капитализация может иметь несколько значений в деловом формате. От этого зависит способ того, как можно посчитать капитализацию компании в конечном счете.

С одной стороны, капитализация отражает теоретическую стоимость компании. Однако на практике она не равна ее рыночной стоимости. Это связано с реакцией рынка на дополнительные факторы, такие как стоимость существенной непубличной информации, изменения в управлении, операционные эффекты и другие нематериальные факторы, которые не могут быть отражены в цене акций или финансовой отчетности.

Рыночная капитализация

Во-первых, это понятие, связанное с рынком, которое относится к стоимости акций компании, находящихся в обращении. В этом случае подразумевается рыночная капитализация компании. Формула расчета этой величины выглядит следующим образом:

• Рыночная капитализация = текущая цена акций компании x количество акций в обращении на рынке.

Важно отметить, что рыночная капитализация – это не то же самое, что стоимость собственного капитала, и она не равна долгу компании плюс собственный капитал ее акционеров (хотя это тоже иногда называют просто капитализацией компании).

Например, расчет капитализации компании производится путем вычислений, приведенных далее.

Предположим, что у компании XYZ есть 10 миллионов акций в обращении, а текущая цена акции составляет 9 рублей. Основываясь на этой информации и приведенной выше формуле, мы можем рассчитать, что рыночная капитализация компании XYZ составляет 10 миллионов x 9 рублей = 90 миллионов рублей.

Балансовая капитализация

Второе значение этого термина относится к акту учета стоимости как актива, а не расхода.

В бухгалтерском смысле капитализация широко используется в компаниях, которые хотят сохранить чистую прибыль внутри фирмы, но при этом заплатить как можно меньше налога на прибыль (бизнес-расходы облагаются налогом; капитализированные активы – нет).

В бухгалтерском учете капитализация происходит, когда мы записываем стоимость как актив, а не расход. Если мы не рассчитываем полностью списать затраты в текущем периоде, мы можем использовать этот подход.

Основой для расчета капитализации компании является также факт осуществления затрат и изменение качественных характеристик имущества.

Например, компания XYZ создает новую дренажную систему, чтобы предотвратить сток дождевой воды от затопления. Поскольку затраты, связанные с изменением, представляют собой дополнительные имущественные вложения, компания XYZ может капитализировать эти затраты. Таким образом, вместо того чтобы записывать затраты в качестве расходов на балансе, что снизило бы чистую прибыль компании, компания XYZ записывает затраты в качестве актива на балансе. Эти активы затем обесцениваются, что оказывает гораздо меньшее влияние на чистую прибыль.

Классификация компаний по стоимости капитализации

Рыночные аналитики используют расчеты капитализации компании по рынку как средство категоризации различных предприятий. Универсального правила классификации не существует, но, как правило, практикуются следующие типы градации:

• В международной практике компании с рыночной капитализацией менее 1 млрд долларов США обычно считаются компаниями с «малой капитализацией».
• Компании с «большой капитализацией» обычно имеют рыночную капитализацию не менее 8 млрд долларов США.
• Следующая категория – компания с крупной капитализацией (от 10 до 200 млрд долларов США).
• Выделяют также компании с мега-капитализацией, когда компания имеет рыночную капитализацию 200 млрд долларов США или более. Очень немногие компании, входят в эту группу. Тем не менее, такие гиганты как Exxon Mobil или Apple, отвечают этим критериям.

Компании с мега- и крупной капитализацией квалифицируются как «голубые фишки», то есть стабильные компании, с хорошей ликвидностью на рынке и большим капиталом для осуществления активной торговли на рынке в течение дня.

• Помимо крупных компаний можно выделить фирмы с нано-капитализацией, обычно до 50 миллионов долларов США.
• Уровень микрокапитализации – до 300 миллионов долларов США или меньше.

Завышение капитализации

Рыночная капитализация отражает восприятие компании инвесторами. Однако истинная стоимость может отличаться от рыночного расчета капитализации компании. В разное время на протяжении всей истории рыночные крахи случались в результате чрезмерной спекуляции инвесторов.

Спекуляция – это покупка определенных инвестиций, которая приводит к увеличению стоимости всего бизнеса. Это, в свою очередь, заставляет других инвесторов спекулировать, поскольку они тоже хотят нажиться на росте рыночной стоимости. Такое поведение часто приводит к кризису, когда становится понятно, что рыночная капитализация компании не отражает истинной стоимости бизнеса.

Помните, что способность компании получать прибыль оценивается на основе капитала, находящегося в ее собственности. Увеличение капитала приводит к расширению бизнеса. Увеличение капитала приводит к увеличению совокупных активов. Метод расчета капитализации компании, основанный на оценке активов, составляющих собственный капитал предприятия, является истинным методом оценки, используемым финансовыми бухгалтерами, а не финансовыми спекулянтами и инвесторами.

Пример расчета капитализации (на примере грузовика и кофе)

Допустим, что у нас есть кофе, который пьют сотрудники в офисе. Мы предполагаем, что весь кофе будет использован в отчетном периоде. К капитализации компании эти расходы мы не сможем отнести.

При этом мы смело записываем новый грузовик в качестве основных средств. Мы начисляем амортизацию на грузовик в течение длительного периода.

Другими словами, мы знаем, что будем потреблять кофе в комнате персонала полностью гораздо быстрее, чем грузовик.

Капитализация происходит, когда компания покупает грузовики, но не тогда, когда она покупает мешки кофе. В текущем отчетном периоде мы не ожидаем полного потребления грузовых автомобилей. Тем не менее мы будем потреблять весь кофе. Мы сразу же записываем грузовики в актив. Тем не менее записываем кофе как расходы.

Учет займов по срокам их действия

Кредитные продукты, которые были приняты или оформлены компанией, подразделяются на текущие обязательства. При этом, нельзя допустить отсрочку перечислений в счёт оплаты кредитных обязательств более, чем на 12 месяцев по завершении отчетной даты.

Размер долгосрочных займов, оплачиваемый в течение года после отчетного срока, реклассифицируется организацией и отображается в списке краткосрочных займов.

Реклассификация заемных продуктов компанией не осуществляется при одновременном исполнении таких требований:

• Изначальный период, на который был оформлен займ, равнялся больше одного года.
• Планируется увеличение срока кредитного соглашения либо оформление совершенно другого договора для оплаты уже имеющегося долга. Вместе с тем, период оплаты по новому соглашению будет более 12 месяцев с отчетного числа.

Займы, подлежащие оплате за временный промежуток, не превышающий одного года, а также прошедшие рефинансирование или пролонгацию, относятся к кредитным продуктам долгосрочного типа.

Оформление займов в кредитных учреждениях или получение денег траншами подлежит отдельному учету. Компания не отображает в учете факт займа при каких-либо изменениях условий договора, в результате чего предыдущий займ может быть полностью аннулирован.

Дальнейшая оценка займов

Исходя из понятий, регламентированных пунктами 4.2.1 и 5.2.1 МСФО 9, предстоящий учёт разных видов заимствований выполняется по амортизированной цене.

Данные пункта 9 МСФО 39 описывают бухгалтерскую стоимость амортизации обязательства, как сумму за минусом расчетных платежей в погашение долгового обязательства, сниженную или повышенную на величину накоплений.

Займы, переданные и принятые компанией на срок меньше 12 месяцев, учитываются компанией по изначальной стоимости и не подлежат дисконтированию, поскольку эффект от него признается незначительным.

Методика результативной ставки процента — это способ подсчета амортизированной стоимости денежного актива или заемного продукта и дальнейшее разнесение прибыли/расходов от процентов на текущий период.

Затраты по займам

Исходя из данных пункта 5 МСФО 23, тратами по заимствованиям являются:

• расходы на проценты в ходе получения кредита;
• другие схожие затраты.

Подробное описание этих расходов указано в п. 6 МСФО 23:

• проценты, расчёт которых был произведён методом эффективной ставки (МСФО 39);
• расходы на аренду (МСФО 17);
• регулирование затрат по дополнительным начислениям в виде курсовых разниц при кредитах в валюте иностранных государств.

Затраты по займам делятся на две основные группы:

• напрямую зависящие от покупки (строительства, производства) квалифицируемого актива (КА) и включенные в его изначальную цену;
• иные затраты, относящиеся к расходам.

Капитализируемые расходы (первая группа) отличаются особенной спецификой.

Определение КА

Квалифицируемый актив — это предмет, который требует длительного времени для подготовки к своей эксплуатации или реализации.

В перечень КА входят:

• технологические товары;
• запасы или нематериальные активы;
• инвестиционная недвижимость.

Не входят в список активов такие группы товаров:

• готовые к эксплуатации (или реализации) при покупке;
• группы запасов и денежных активов, созданных за короткий срок.

Расходы по процентам повышают изначальную стоимость КА при выполнении важных требований:

• есть прямая связь с квалифицируемыми активами;
• есть шанс принятия фирмой предстоящих финансовых выгод от пользования КА;
• есть возможность в оценке затрат.

Случаи признания процентных расходов

В основном, признание процентов по заимствованиям в МСФО 23 происходит при совпадении трех условий:

• компания понесла расходы по КА;
• осуществление расходов по кредитам и займам;
• требуется подготовка актива на продажу или к его применению.

Вместе с тем, стандарт указывает:

• дополнять стоимость актива затратами, которые компания понесла за его приобретение и выплату дополнительных процентных начислений;
• не включать в стоимость промежуточные взносы и субсидии.

МСФО 23 даёт расшифровку понятия подготовительной работы компании к применению или реализации КА:

• создание актива, как физического объекта;
• принятие разрешительных документов для первых этапов строительства КА.

Сроки капитализации процентов

Начало капитализации процентов приходится на момент, когда одновременно исполняются такие условия:

• израсходованы денежные средства по квалифицируемому активу;
• понесены расходы по кредитным продуктам;
• запущены работы, связанные с подготовкой КА к целесообразному применению либо к продаже.

Важно! Проценты перестают капитализироваться, когда деятельность над КА приостанавливается на длительный срок.

Прекращение капитализации приходится на период, когда окончены все действия, связанные с подготовкой КА к эксплуатации или сбыту. Термин «все работы практически полностью завершены» предполагает прекращение физического строения квалифицированного актива, при том, что управленческая деятельность по его окончательному оформлению может не приостанавливаться.

В целях капитализации процентов на КА компании необходимо определить тип займа, используемый для перевода средств на его создание.

Для данных целей займы разделяются на следующие типы:

• специальные займы – предназначены для оплаты расходов только на создание квалифицируемого актива;
• займы общего назначения – привлекаются коммерческими компаниями для осуществления текущей деятельности, но, как правило, расходуются в полном или частичном размере на создание КА.

Специальные займы

Подобный вид заимствования несложно определить среди других финансовых продуктов по определённым особенностям. Их предназначение прописано в договоре о выдаче денег. Проценты по таким займам без учёта дохода от инвестиций принято капитализировать в составе изначальной цены актива.

Инвестиционный доход представляет собой прибыль от вложенных кредитных средств. Компаниям, оформляющим специальные займы, часто приходится вкладывать кредитные деньги, так как создание квалифицируемого актива невозможно без поэтапного финансирования. В данном случае банк (или заимодавец) выдаёт компании сразу полную сумму кредита на определённых условиях.

Займы общего назначения

Главную трудность представляет установление общей связи между кредитами, выданными на единые цели бюджетирования деятельности организаций, и расходами на производство КА. Важно понять, расходовались ли средства заимствований общего назначения для покрытия расходов на указанные выше цели. Также важно знать, сколько денег было потрачено на эти цели.

В МСФО 23 указано, что на данные вопросы сложно сразу найти ответы, так как они требуют всеобщего обсуждения профессионалами. Чтобы выявить, есть ли взаимосвязь между кредитами общего назначения и КА, МСФО (IAS) 23 предлагает использовать такой принцип. Расходы по займам происходят от покупки, строительства и создания КА, если появляется возможность предотвратить подобные затраты при отсутствии КА.

Ответ на указанный выше вопрос, имеет ли связь КА и финансовый заем, сводится к анализу текущего кредитования для осуществления деятельности организации, когда решение о создании актива ещё не принято. Когда нет срочных потребностей в денежных средствах, можно понять, что займ необходим для создания КА. Проверку можно выполнить с помощью анализа отчета о платежеспособности организации.

Процесс остановки капитализации

Капитализация процентной ставки должна приостановиться на определённый срок, когда непрерывная деятельность по усовершенствованию объекта завершается. Это правило считается обязательным к исполнению.

Компании могут нести долгие затраты по займам, в случае, когда непрерывное функционирование по подготовке КА к целевому назначению или продажа приостанавливается на неопределенное время. К подобному виду затрат относят расходы по обеспечению деятельности незавершенных объектов. Такие расходы не подразделяются на капитализируемые.

Капитализация не прекращается в течение срока, за который выполняется деятельность. Процесс капитализации затрат по кредитным продуктам не оканчивается в случаях, когда временная остановка является необходимым этапом процесса подготовки КА для целевого назначения, а также для реализации. Капитализация длится в течение долгого времени, которое требуется, чтобы довести уровень расходов до нужного размера.

Завершение процесса капитализации

Полное завершение капитализации происходит после окончания всех работ, нужных для подготовки КА к применению по целевому назначению или к сбыту. Объект приобретает окончательный статус готовности в момент его полного физического строительства невзирая на то, что ежедневная административная деятельность продолжается, как раньше. В случае, когда есть остаточные доработки, к примеру, оформление актива по требованиям, предъявляемым покупателям, это говорит о том, что очень скоро работа будет завершена.

Постройка КА иногда оканчивается частями, любая из них может эксплуатироваться сама по себе, несмотря на дальнейшее сооружение остальных частей. Капитализацию при этом следует прекращать, когда вся работа над КА будет окончена.

В пример можно привести строящийся бизнес-центр, выстроенный из нескольких зданий. Это сооружение принято отнести к квалифицируемому активу, где любая из частей может использоваться в момент строительства других частей здания.

Право на получение капитализации

Чтобы капитализировать затраты, компания должна получать экономическую выгоду от активов за пределами текущего года и использовать предметы в ходе своей обычной деятельности. Например, инвентарь не может быть капитальным активом, так как компании обычно ожидают продажи своих запасов в течение года.

Поскольку капитализированные затраты амортизируются или амортизируются в течение определенного количества лет, их влияние на отчет о прибылях и убытках компании не является немедленным и распространяется на протяжении всего срока полезного использования актива. Как правило, денежный эффект от капитализированных затрат является немедленным, при этом все последующие амортизационные или амортизационные расходы являются безналичными.

Капитальные затраты по фиксированным активам

Компании часто несут расходы, связанные со строительством основного объекта или его использованием. Такие расходы могут быть капитализированы и включены как часть стоимостной основы основного средства.

Если компания заимствует средства для создания актива, такого как недвижимость, и несет процентные расходы, стоимость финансирования разрешается капитализировать. Кроме того, компания может использовать другие затраты, такие как налоги на рабочую силу, налоги с продаж, транспортировку, испытания и материалы, используемые при строительстве основного актива. Однако после того, как основной актив установлен для использования, любая последующая стоимость обслуживания должна быть отнесена на расходы по мере возникновения.

Капитальные затраты нематериальных активов

Компании могут капитализировать затраты, связанные с товарными знаками, патентами и авторскими правами. Капитализация разрешается только за расходы, понесенные для защиты или регистрации патента, товарного знака или аналогичной интеллектуальной собственности. Кроме того, компании могут капитализировать затраты, которые они берут на себя, чтобы покупать товарные знаки, патенты и авторские права.

Компании могут капитализировать затраты на разработку для новых программных приложений, если они достигают технологической осуществимости. Технологическая осуществимость достигается после того, как все необходимое планирование, кодирование, проектирование и тестирование завершены, а программное приложение удовлетворяет его техническим требованиям.

Что такое «метод капитализированной аренды»

Метод капитализированной аренды – это подход учета, который ставит лизинговое обязательство компании как актив в балансе. Если договор аренды удовлетворяет хотя бы одному из четырех критериев, предоставленных Советом по стандартам финансового учета (FASB), лизинг капитализируется, что означает, что лизингополучатель (компания, арендующая актив) признает как амортизационные расходы, так и процентные расходы по аренде , При операционных лизингах арендные платежи немедленно, капитализированная аренда задерживает признание расходов.

ПРОСМОТР «Метод капитализированного лизинга»

, когда лизинг капитализируется, лизингополучатель создает учетную запись актива для предмета лизинга, а стоимость актива на балансе представляет собой меньшую справедливую рыночную стоимость или текущую стоимость лизинговых платежей. Лизингополучатель также размещает обязательство по аренде в разделе ответственности балансового отчета за ту же сумму в долларах, что и актив. Со временем лизинговый актив амортизируется и балансовая стоимость снижается.

Как капитализированная аренда работает

Предположим, например, что у компании есть арендное обязательство в размере 540 000 долларов США в течение пяти лет с процентной ставкой 10%. Компания должна сделать пять платежей в размере 90 000 долларов США, и эти платежи состоят из как процентных платежей, так и основных платежей. Процентные платежи составляют 10% от суммы арендного баланса, а оставшаяся часть каждого платежа выплачивает основной остаток. Первоначальный процентный расход составляет 54 000 долларов США (540 000 долларов США), а остальные 36 000 долларов США платежа уменьшают основную сумму аренды. График погашения обязательств по лизинговым обязательствам сокращает обязательства по аренде на сумму 540 000 долл. США на 36 000 долл. США, так что обязательство на второй год составляет 504 000 долл. США. Общий объем расходов по капитальному вложению составляет 54 000 долл. США в виде процентных расходов плюс 36 000 долл. США в виде амортизации расходы на общую сумму 90 000 долл. США.