Как торговать с прибылью на рынке Форекс? Повествование новичку. Часть 2.

Опционные стратегии дают возможность хорошо заработать. Опцион это договор, дающий право на приобретение актива по установленной цене, но не обязывающий этого делать. При этом, остается возможность отказаться от совершения указанной сделки.

Надо знать: страйк (цена исполнения) это стоимость актива. Покупатель использует свое право в соответствие с установленным значением.

Опцион колл дает право на приобретение по установленной цене. Опцион аналогичные права предоставляет на продажу. Отношение цены исполнения и рыночной стоимости формирует денежность опциона:

• В деньгах. Для опционов пут страйк выше наличной цены, для опционов колл наоборот.
• При своих. Обе цены имеют равное значение.
• Без денег. Для опционов пут страйк ниже наличной цены, для опционов колл наоборот.

Как работает опционная торговля

Сделка совершается в определенный момент, прописанный в договоре или на протяжении указанного периода. Самое главное, что возможность эта может быть продана и куплена. Поэтому стратегии совершения опционных сделок включают в себя возможность перепродажи невыгодных опционов.

Интересная информация: многие трейдеры входят на рынок опционов не в полной мере понимая, что они из себя представляют. Поэтому вместо заработка идут потери.

Ниже читатель найдет выгодные стратегии опционных сделок, которые при грамотной спекуляции дают заработать.

Покрытый колл

Спекулянт изучает данные по опционам и покупает базовый покрытый колл, избегая того, чтобы стать владельцем непокрытого колл-опциона.

Торговец становится владельцем актива, избавляясь от колл-опциона. Размеры должны примерно совпадать. Трейдеы торгуют по этой стратегии на краткосрочной перспективе.

Обычно на вопрос зачем и как торговать на такой стратегии отвечают:

Заработать на опционной премии.

Перепродать, если это принесет существенную выручку.

Торговля опционами по этой стратегии предусматривает ожидание нейтральной динамики и если оно оправдается будет достигнут искомый успех.

Женатый пут

Еще один способ прохождения опционной торговли у грамотного трейдера. Смысл простой: владелец актива одновременно должен стать владельцем пут-опциона. При этом, количество пут-опционов должно быть равным количеству акций, которыми располагает игрок.

Востребована стратегия быками. Приобретаются в том случае, если ожидается «бычья» реакция рынка. Покупка защищает от незначительных или краткосрочных снижений котировок.

Интересная информация: стратегию некоторые трейдеры рассматривают в качестве своеобразного предохранителя, защищающего от дополнительных убытков и способного обеспечить гарантию прибыли.

Бычья стратегия

Если в наличии есть колл-опционы с высоким страйком, их следует продать. Взамен приобретайте то же самое количество колл-опционов, но с менее значительным страйком.

Интересная информация: обязательно открыть на один и тот же актив. Удостоверьтесь в правильной дате экспирации. Она должна быть одинаковой.

Стратегия также востребована быками. Предполагается умеренный рост цены актива. Медведям запрещается пользоваться данной стратегией.

Медвежий пут спред

Фактически, это зеркальное отражение предыдущей стратегии. На этот раз метод востребован медведями, а вот быкам не позволено им пользоваться.

Достаточно продать несколько пут-опционов с низким страйком, а взамен покупает аналогичное число опционов. Страйк высокий. В остальном все то же самое. Обязательно открывается на тождественный актив и следует убедиться в правильной дате экспирации. Она должна быть одинаковой.

Стратегия востребована медведями. Ожидается умеренное падение цены. Быки смотрят на на предыдущую стратегию.

Защитный воротник

Покупается пут «вне денег», но одновременно с этим продается колл «вне денег».

Обязательно при этом использовать один и тот же актив. В большинстве своем трейдеры предпочитают акции как наиболее качественный вариант ценных бумаг. Допускается использование альтернативных решений.

Интересная информация: востребовано теми, кто находится в длинной позиции. Если вы заработали достаточное количество денег, но хотите улучшить имеющийся результат, используйте защитный воротник.

Двойной стрэддл

Стратегия проста и элегантна. Достаточно приобрести пут- и колл-опцион на тождественный активАкции чаще покупаются игроками Форекс.

Страйки должны быть совершенно одинаковыми. Если трейдер полагает, что скоро цена актива существенно поменяется, но не имеет представления в какую именно сторону, стратегия ему подходит.

Можно заработать большую прибыль, одновременно лимитировав убытки при правильном действии. Вы потеряете затраты на опционные контракты, но зато используете выигрышные варианты.

Советники для Форекс Советники – это компьютерные программы, которые анализируют графики и тренды. Они работают по алгоритму и анализируют за раз гораздо больше информации, чем человек. Книги и учебники по рынку Forex Предлагаем книги обучающие и рассказывающие о форекс. Предлагаем Вам скачать книги бесплатно. Авторами книг являются известные в финансовом мире аналитики и трейдеры. Стратегии Форекс Высокие прибыли достигаются использованием стратегий Форекс. Главное уметь применять их на практике. В противном случае неспособность правильно использовать знания приведет к потере активов в результате торгов на Форексе. Раздел собрал самые выгодные способы торговли на Форекс. Изучите стратегии…. Рейтинг брокеров форекс Для успешной работы на рынке Форекс необходимо правильно выбрать брокера. При выборе стоит учитывать репутацию, размер комиссионных, типы торговых платформ, количество валютных пар и т.д. Информацию об этом можно взять из списка или рейтинга брокеров Форекс. Технический анализ рынка Forex Технический анализ – это прогнозирование движения цен на валютном рынке. С его помощью можно быстро и точно определить возможный рост или падение стоимости на валютном рынке Форекс, и тем самым определиться с позицией. Реальный счет для торговли на Forex Как открыть счёт на Форекс (Forex) пожалуй, самый популярный вопрос. Мы расскажем, как и где лучше открыть счет Форекс. Вся процедура открытия счета на Форекс с пошаговой инструкцией! Индикаторы Технического Анализа Индикаторы технического анализа это базовые знания о техническом анализе в целом. У нас собрано описание и теоретическое применение всех индикаторов технического анализа на рынке форекс. Торговля на Forex для начинающих На Форекс реально зарабатывать большие деньги, но для этого стоит тщательно изучить материал. Рынок форекс для начинающих – это своеобразная проверка на прочность и способность к обучению. Доверительное управление на Forex (Доверительное управление на Форекс / Forex) Доверительное управление — это услуга по управлению денежными средствами, которую мы оказываем с целью получения дохода с обеих сторон инвестора и управляющего. Практические статьи о Форекс На просторах интернета можно найти множество статей о Форексе, которые могут нести в себе иногда не полную, а иногда не точную, в некоторых случаях даже не нужную информацию. Хотим сразу же отметить, что в статьях Вы не найдете информации о психологии торговли на Форексе, его истории, либо о…

Зеркальное отражение

То же самое, что в предыдущем случае. Покупаются разные опционы на тождественный товар. Контролируйте даты экспирации. Они должны быть одинаковыми, а вот страйки отличаются. Если все исполняются рекомендации, можно будет заработать существенную прибыль.

Интересная информация: как и в предыдущем случае, метод пробуют неуверенные трейдеры, которые не знают точно направление движения цены актива, но точно знают: скоро она изменится.

Иногда разные стратегии сочетаются друг с другом чтобы получить прибыль. Эксперементируйте и пробуйте новые способы.

Что такое опционный анализ

Опцион — это некий базовый (основной) актив, который можно купить или продать по заявленной заранее стоимости в будущем. Точнее говоря, это право купить или продать такой актив, но при этом не строгое обязательство.

Обычно цена устанавливается заранее, поэтому никаких особых действий с этим не совершается. Держатель опциона может сам воспользоваться предоставляемым правом или перепродать его третьему лицу.

В более широком смысле опцион, как некий актив, включает в себя:

• набор акций;
• фьючерсы на товары;
• определённый объём валюты.

С этим впоследствии предстоит работать тем, кто решает приобрести подобный актив. Такая возможность пользуется большой популярностью, но для этого определённо нужно проводить опционный анализ на Форекс.

В случае с использованием в качестве активов валют появляются возможности для построения новой торговой стратегии. Точнее, это становится базисом, которые дополняется также другими методами и инструментами.

Данный анализ предполагает расчёт опционных уровней с помощью специального индикатора. Результаты такого анализа отображаются непосредственно в торговом терминале MetaTrader 4, поэтому также важно ознакомиться с функционалом самой программы.

Непосредственно для расчёта берётся регулярно обновляющаяся информация о продаже и перепродаже опционных контрактов. Несколько важных моментов, позволяющих понять рыночные механизмы:

• конкретная цена определяется реальным соотношением спроса и предложения;
• объёмы торговых операций помогают определить силу уровня;
• информация о торговле опционами поступает и обрабатывается постоянно.

Обратите внимание: трейдеру на самом деле недостаточно просто узнать оптимальную точку входа на рынок, ему также необходимо чётко представлять цели. Это в свою очередь позволяет лучше определиться со всеми стратегиями и найти лучшие методы. Опционные уровни Форекс помогают в таких ситуациях.

Чтобы лучше разобраться с данной стратегией и конкретно с опционным анализом, необходимо изучить терминологию:

1. Call опцион — право (не обязанность) выкупить актив в определённый промежуток времени по обговорённой заранее цене.
2. Put опцион — право (не обязанность) торговать активом в определённый промежуток времени по обговорённой заранее цене.

Это интересно:  Посреднический бизнес: как это работает

Уровни торговли и их верхние и нижние пределы

Непосредственно цена конкретного опциона называется страйком, а объём — это общее количество контрактов, которые привели к заключению сделки в течение некоторого промежутка времени.

Выгода трейдера называется премией — это та сумма, которую он получает при продаже опциона. В случае с покупкой сумму, которую предстоит отдать, также называют премией.

Помимо этого есть и другие термины, но они чаще всего используются только профессионалами. Подавляющему большинству трейдеров, которых в первую очередь интересует конкретная прибыль, нужны опционные уровни на сегодня, Форекс предоставляет массу возможностей для получения весьма ощутимой выгоды.

Методы анализа и способы расчетов

Опционные уровни вызывают всё больше интереса, и суть анализа часто сводится к изучению отчётов с различных бирж, в первую очередь Чикагской и Нью-Йоркской. Они по закону обязаны выкладывать информацию в свободный доступ.

Причём отдельные методики разрабатывали известные специалисты и это больше похоже на настоящую научную работу. Анализ сводится к изучению объёмов, перемещению и ухода с рынка шести валютный пар, связанных с долларом.

Обратите внимание: как правило, на рынок опционов выходят опытные и уверенные в себе трейдеры, хотя, как уже было сказано, ситуация в последнее время меняется. Крупные игроки используют опционные уровни в конкретных целях — для хеджирования рисков по различным торговым операциям на спот рынке.

Если брать во внимание весь накопленный опыт, то становится понятно, что важнейшими понятиями при использовании опционного анализа становятся:

• сильные ценовые уровни;
• ценовые диапазоны;
• края рынка.

В первом случае речь идёт об уровнях, которым присуще большое количество уже открытых контрактов. Если такая ситуация складывается, то автоматически приводит к тому, что к этому самому уровню привязываются большие деньги. А это в свою очередь становится главным фактором, приводящим в движение цену в том или ином направлении.

Ценовые диапазоны в свою очередь определяются описанными ранее сильными уровнями продавцов и покупателей. Если цена попадает в эту зону, то это говорит о наличии понижающихся или повышающихся ценовых рисков.

Трейдеру важно не только понимать все особенности такой деятельности, но также правильно анализировать все данные. Только тогда опционы Форекс начнут приносить ему стабильный доход.

Отличительной особенностью является то, что «уровни, «края» и «диапазоны» формируются в течение длительного времени задолго до нынешнего момента. Они постепенно превращаются в своеобразный вектор и магнит для крупных денег.

Это интересно:  Как заработать на партнерских программах и выбрать наиболее перспективную?

Трейдер сможет открывать позиции в правильном направлении, если правильно проанализирует опционные уровни. Однако в данном случае важно проводить анализ в динамике рынка.

Анализ опционов

Наиболее используемым инструментом на сайте option.ru является создание модельных портфелей. Для примера ниже я показываю портфель на Call опционах индекса РТС. Можно выбрать любой контракт из списка Московской Биржи. Котировки подтягиваются автоматически. Бесплатных аналогов в рунете больше нет.

Особенностью является то, что график интерактивный и можно перемещением мыши смотреть вероятную прибыли или убыток по опционному портфелю. Инструменты есть все: Si, RTS, BR и акции. Для начала работы в сервисе нужно придумать имя портфелю и добавить колов и путов. После этого система сама сформирует все показатель временного распада и цифры с профитом.

Волатильность опционов

Для более глубокого анализа и построения сравнительной волатильности (волы) по индексу, нефти или Siшке можно перейти в раздел «Волатильность». Для новичка на фондовом рынке данный инструментарий не пригодится, но для более профессиональных игроков он полезен.

Опционные стратегии — как выбрать

Для начального уровня инвесторов на фондовом рынке есть специальный раздел с опционными стратегиями. Помимо стандартной покупки Put или Call есть несколько десятков популярных стратегий, которые могут превосходить линейную торговлю. Преимущества данных стратегий — заранее известный диапазон доходности (или даже фиксированная) и убыток.

Бычий колл спрэд, покупка кондора, продажа бабочки и еще не один десяток подобных стратегий. К каждой из стратегий есть детальное описание как её построить. В какой пропорции нужно купить колов и путов, какие риски, прогноз доходности. Данные фигуры можно строить на любых ликвидных опционах на Московской бирже. На американской бирже — список доступных инструментов намного больше.

Торговлей деривативами на российском фондовом рынке интересуются не так много людей. Однако, все кто разбирается во фьючерсах или опционах являются настоящими профессиональными трейдерами.

Модели оценки опционов

Vc = N (d1) Ps — E/eRT * N (d2),

где:

d1 = [ln (Ps/E) + (R+0,5s2) T]/sÖT

d2 = [ln (Ps/E) + (R-0,5s2) T]/sÖT = d1-sÖT

Варианты опционов	Ценность опциона
положительная	отрицательная
хороший	плохой
Затраты на развитие четко нарастают на протяжении проекта	нет	да	да	нет
да	нет
да	нет
да	нет
Общий потенциал опциона от этого проекта	высокий	средний	низкий

Потенциал опционов	Чистая текущая стоимость (NPV)
очень привлекательная	довольно привлекательная	непривлекательная
Высокий	1 Инвестировать	2 Инвестировать	4 Рискованный и долгосрочный проект
Умеренный	3 Инвестировать	5 Портфельные инвестиции	9 Отказаться от инвестирования
Низкий	6 Низкорискованный и краткосрочный проект	7 Ограниченный потенциал получения дохода	8 Отказаться от инвестирования

2) разделения производственных мощностей,

Что такое торговля опционами ?

Торговля опционами что это такое? Опционы это форма спекуляции на базовом активе. Этими активами могут быть акции, облигации, товары или любой другой тип торгового инструмента. По этой причине они известны как «производные» продукты, поскольку цена опциона определяется на основе цены базового актива.

Торговля опционами началась в древней Греции, где люди спекулировали на сборе урожая оливок. В настоящее время вы можете изучить торговлю опционами и использовать стратегии торговли опционами на большинстве рынков.

Для тех, кто участвует в онлайн-торговле опционами, одним из самых популярных методов является торговля опционами на акции.

В онлайн-торговле опционами, если вы покупаете опционный контракт, это дает вам право, но не обязательство купить или продать базовый актив по установленной цене до или в определенную дату в будущем. Таким образом, это очень похоже на другие формы спекуляций с точки зрения выбора направления, по которому вы считаете, что рынок будет двигаться.

Однако, поскольку у опционных контрактов есть даты истечения, трейдеру также необходимо подумать о том, как долго рынок будет продолжать двигаться в их направлении, а также об ожидаемой волатильности движения.

Чтобы опционы для чайников стали более понятными, обратимся к контрактам, доступных при торговле опционами.

Существует два типа контрактов, доступных при торговле опционами:

1. Коллы (опцион-call)
2. Путы (опцион-put)

Торговля опционами для начинающих – Что такое опцион колл

Покупка опциона колл дает покупателю право, но не обязательство, купить акции компании по заранее определенной цене (известной как цена исполнения) до заранее определенной даты (известной как истечение срока).

Продавец опциона колл – тот, кто должен. Это связано с тем, что, если покупатель колл решает воспользоваться опционом на покупку акций (известный как исполнение опциона), колл-продавец обязан продать свои акции покупателю по заранее определенной цене исполнения.

Давайте предположим, что трейдер купил опцион колл в Apple по цене исполнения 180 $, срок действия которой истекал через шесть недель. Это означает, что трейдер, покупающий опцион колл, имеет право использовать этот опцион (то есть право купить акции), заплатив 180 долларов за акцию.

Если цена акций Apple вырастет до 200 долларов, то покупка опциона – хорошая сделка для покупателя – они могут получить акции по более низкой цене, чем заплатили бы на открытом рынке.

Затем автор опциона колл должен был бы поставить эти акции по цене 180 долларов за акцию, независимо от того, какова реальная базовая цена Apple.

Если цена акций Apple упадет до 150 долларов, с другой стороны, покупатель не обязан исполнять опционный контракт. В этом случае покупатель позволит контракту истечь, а писатель будет удерживать их акции.

Торговля опционами на бирже – Что такое опцион пут

Покупка пут-опциона дает покупателю право, но не обязанность, продать базовую акцию по заранее определенной цене исполнения, к заранее установленной дате истечения срока. Как поступать в такой ситуации?

В этом случае трейдер делает ставку на падение цены акций и, по сути, закрывает (или удерживает короткую позицию) рынок. Давайте посмотрим на пример торговли опционами на акции:

Скажем, Tesla торгуется по цене 360 долларов за акцию (что также является страйк-ценой), и цена опциона пут по этой цене страйк составляет 6 долларов за контракт, срок действия которого истекает через три месяца.

Поскольку один опционный контракт равен 100 акциям, стоимость 1 пута составляет 600 долларов (100 акций х 1 пут х 6 долларов) – это также называется опционной премией. Цена безубыточности трейдера – это цена страйка минус цена пута. В этом случае сумма составит 354 доллара ($360 – $6).

Если на дату истечения срока действия контракта базовая цена акций Tesla будет торговаться между 354 и 360 долларами, опцион будет иметь определенную стоимость, но не будет показывать прибыль.

Если цена акции останется выше цены исполнения в 360 долларов, опцион станет бесполезным, и трейдер потеряет цену, уплаченную за пут (600 долларов). Если цена акций торгуется ниже 354 долларов и ниже, трейдер начнет получать прибыль.

Как торговать опционами – стратегии торговли опционами

Опционы это торгуемые ценные бумаги, что означает, что у очень немногих опционов действительно истекает срок действия и передаются акции. Почему это происходит?

Это связано с тем, что большинство трейдеров просто используют их в качестве инструмента для спекуляции на движении цены базового актива. Тем не менее, не все опционы следуют за величиной ценового движения их базовых активов. Это связано с тем, что стоимость опциона со временем уменьшается, что приводит к принципиальным отличиям от покупки акций.

Это может показаться странным, но это лишь одна из многих причин, почему начинающие трейдеры теряют деньги при торговле опционами.

Вот почему при использовании стратегий торговли опционами трейдерам важно понимать «греков» – Delta, Vega, Gamma и Theta.

Это статистические значения, которые измеряют риски, связанные с торговлей опционным контрактом:

• Дельта: это значение измеряет чувствительность цены опциона к изменениям цены базового актива. По сути, это количество пунктов, на которое цена опциона должна сместиться за каждое изменение на один пункт в базовом активе. Движение на один пункт в базовом активе не всегда будет равным движению на один пункт в стоимости вашего опциона. Дельта-значения варьируются от 0 и 1 для опционов колл и от 0 и -1 для опционов пут.
• Vega: это значение измеряет чувствительность опциона к изменениям волатильности базового актива. Он представляет собой сумму, на которую изменится цена опциона в ответ на изменение волатильности базового рынка на 1%.
• Гамма: это значение измеряет чувствительность значения дельты в ответ на изменения цены в базовом инструменте.
• Тета: это значение измеряет время “затухания” опциона. Чем ближе опцион подходит к дате истечения срока действия, тем более бесполезным он может стать. Тета измеряет теоретическую стоимость в долларах, которую опцион теряет каждый день.

Как видите, при торговле опционным контрактом нужно учитывать немало. Это в дополнение к анализу, необходимому для определения прибыльной сделки, для анализа направления, а также для поиска возможных областей для покупки или продажи и места выхода.

Сложность торговли опционами – это только одна из причин, по которой многие трейдеры обращаются к другим продуктам для спекуляций на финансовых рынках, таким как CFD (контракты на разницу).

Как начать торговать опционами при помощи CFD

CFD, как и опцион, также является производным продуктом, который позволяет трейдерам спекулировать на взлете и падении рынка.

Торговля CFD это, по сути, договор между двумя сторонами, покупателем и продавцом. Он предусматривает, что продавец будет платить покупателю разницу между текущей рыночной стоимостью и стоимостью, когда контракт заканчивается.

В этом случае продавец, как правило, ваш брокер. Используя CFD, трейдер просто платит разницу между ценой открытия и закрытия базового инструмента.

В отличие от торговли опционами, когда движение в один пункт внутри базового актива не всегда равно движению в один пункт в контракте опционов, CFD отслеживает базовый инструмент гораздо более тесно. Вот некоторые ключевые различия между торговлей опционами и торговлей CFD:

Торговля опционами	Торговля CFD
Даты истечения контракта – рынок может продолжать двигаться в вашу пользу после истечения срока действия вашего опциона, поэтому вы не можете получить прибыль от движения	Как правило, нет срока истечения
Не все акции и инструменты доступны для торговли с опционами	Трейдеры могут торговать более чем 3000 инструментов
Подвергаются неограниченным потерям	Трейдеры могут использовать ордера стоп-лосс и защиту от волатильности для управления риском
Стоимость опционов со временем снижается, и они рассматриваются как «бесполезная трата активов» из-за временного спада	Нет времени затухания контракта CFD – вы получите полную прибыль или убыток
Опционные трейдеры должны иметь как минимум 2000 долларов на своих торговых счетах в любое время в соответствии с отраслевым требованием и минимум 25000 долларов при дневных торговых опционах.	Трейдеры могут открыть счет CFD всего за $ 200

Есть также некоторые отличительные особенности торговли CFD, такие как: