Биржевой стакан. Что это такое, как работает и в чём польза для инвестора

before–>

Современные торговые платформы обладают очень богатым функционалом. Теперь это не просто программа, в которой можно открыть определенную торговую позицию, а полноценный сервис, предоставляющий массу возможностей для проведения качественного и разностороннего анализа. Все популярные терминалы богаты выбором технических индикаторов разного рода, позволяют трейдерам просматривать статистику по торговым операциям, собирать собственные советники и даже тестировать их в режиме реального времени. Но, конечно же, использование всех этих инструментов абсолютно не гарантирует инвестору успеха на бирже. Все дело в том, что любое колебание цены актива – это сдвиг в ту или другую сторону баланса покупателей и продавцов. И именно индикаторы, обладающие подобной информацией, особенно ценятся в сфере трейдинга.

p, blockquote 1,0,0,0,0–>

Что такое биржевой стакан?

h2 1,0,0,0,0–>

Биржевой стакан или стакан цен – это своеобразный инструмент, не имеющий аналогов. Он содержит в себе цифровую информацию, а одно из основных преимуществ состоит в том, что он не отталкивается от прошлых цен актива. А этим, как известно, «грешит» огромное количество технических индикаторов. В своем стандартном варианте стакан выглядит так:

p, blockquote 2,0,0,0,0–>

Биржевой стакан на фондовом рынке

p, blockquote 3,0,0,0,0–>

• Цены покупки и продажи;
• Число, определяющее, насколько данная позиция интересна трейдерам.

Получается, каждой цене соответствует значение, которое говорит о том, какое количество покупателей и продавцов здесь «расположено». Как это может помочь в процессе торговли? Разумеется, если трейдер будет иметь информацию о том, какое количество участников рынка настроены на покупки, а кто нацелен продавать, он сможет в нужный момент влиться в толпу и заработать. В противном же случае, вход в рынок в ту сторону, которая не кажется перспективной большинству, может привести к весьма неприятным последствиям в виде немалых убытков.

p, blockquote 4,0,1,0,0–>

Сигналом на открытие позиции по стакану цен инвестор должен воспринимать ту ситуацию, когда одно из значений заметно превышает средний показатель.

p, blockquote 5,0,0,0,0–>

Например, среднее значение для акции Газпрома близко к «100». Значение заметно ниже этой цифры будет говорить о снижении интереса трейдеров, что, безусловно, не благоприятно для начала торговли. Само по себе «100» тоже не стоит воспринимать как сигнал для входа в рынок. А вот в ситуации, когда текущей цене покупки соответствует довольно низкое значение, а цене продажи, допустим, соответствует значение «200», это свидетельствует о значительном преимуществе сил медведей над быками. Этот момент хорошо подойдет для открытия сделок на продажу. Это и есть основное правило работы с биржевым стаканом.

p, blockquote 6,0,0,0,0–>

Безусловно, соотношение выставленных трейдерами позиций на покупку и на продажу имеет большое значение для конкретного инвестора, ведь это и является причиной движения актива в ту или иную сторону. Участник рынка, который имеет информацию о намерениях «толпы», будет иметь гораздо более высокие шансы на прибыльную торговлю по сравнению с менее осведомленным инвестором. Но и здесь есть свои нюансы.

p, blockquote 7,0,0,0,0–>

В чем разница стакана цен на Форекс?

h3 1,0,0,0,0–>

Изначально биржевой стакан был применим исключительно на фондовом рынке, а информация в нем была основана на данных реальных объемов на бирже. Позже инструмент пришел и на Forex, но, к сожалению, не стоит говорить о таком же продуктивном использовании стакана цен на этом рынке. Если на фондовом рынке есть возможность получить данные о реальных объемах торгов, то финансовые площадки этого не предполагают. Высокая ликвидность Форекс, огромное количество как скальперов, так и долгосрочных инвесторов, миллионные операции каждую секунду. Все это делает попросту невозможным расчет реальных объемов торговых позиций, а, значит, стакан цен теряет свою первоначальную функцию.

p, blockquote 8,0,0,0,0–>

Metatrader 4, один из наиболее популярных торговых терминалов для осуществления торговли на финансовых рынках, до недавнего времени не имел в принципе никакого стакана цен. Теперь инструмент появился, но выглядит несколько иначе, потому и цель его применения несколько изменилась тоже. Установить стакан цен для валютной пары довольно просто:

p, blockquote 9,1,0,0,0–>

• Открыть в списке котировок интересующие валютные пары;
• Нажать правой кнопкой на один из активов, открыв дополнительное меню;
• Выбрать «Стакан цен».

p, blockquote 10,0,0,0,0–>

Стакан цен в MT4

В целом он подобен «классическому» биржевому стакану, так же имеет цены покупок и продаж, но здесь отсутствует информация о балансе спроса и предложения. Если на фондовом рынке данные реальных объемов можно использовать как для определения сильных уровней, так и для доходной скальпинговой торговли с увеличенным размером лота, то здесь фактически вся работа со стаканом сводится к установлению ордеров. Каждое из двух полей (розовое и голубое) имеет по две колонки со стрелочками вверх и вниз. Это все виды отложенных ордеров:

p, blockquote 11,0,0,0,0–>

• Buy stop;
• Buy limit;
• Sell stop;
• Sell limit.

В верхнем поле розового цвета стрелочки, расположенные ближе к ценам валютной пары, используются для открытия лимитных ордеров на продажу. С правой стороны позиции «полностью противоположные» — buy stop. Для того чтобы было проще запомнить расположение типов ордеров, достаточно запомнить, что текущая цена актива в стакане цен находится по центру. То есть, все цены, расположенные над своеобразной чертой, являются более высокими, которых движение еще не достигло. Соответственно, все, что ниже центральной линии, это более низкие цены по сравнению с текущей. Стрелочки вблизи столбика цен предназначены для открытия продажи ниже данной цены – sell stop. Соответственно, «правые» стрелки в нижнем поле применяются трейдером, если он хочет войти в buy limit.

p, blockquote 12,0,0,0,0–>

Как использовать индикатор стакан цен в мт4?

Так как стакан цен на финансовом рынке не связан с реальными объемами, а потому не показывает количество установленных ордеров другими участниками рынка, суть инструмента сильно меняется. Грубо говоря, он уже не имеет столько смысла и на Форекс может использоваться разве только для удобства. Стакан отображает диапазон ближайших цен актива, он может значительно облегчить работу, особенно краткосрочных тактик.

p, blockquote 13,0,0,0,0–>

Стоит учитывать, что каждая валютная пара в чем-то индивидуальна и имеет свои нюансы. Так, в зависимости от спреда определенного актива, некоторые ближайшие цены могут быть недоступны для торговли. В таком случае стрелочки, которые применяются для открытия ордера, будут неактивного серого цвета. Они появляются недалеко от текущей цены, а в зависимости от волатильности и изменяющегося спреда их количество может увеличиваться или уменьшаться. Кроме возможности быстро открывать позицию любого типа и направления, стакан цен имеет отдельное поле, предоставляющее дополнительные возможности.

p, blockquote 14,0,0,1,0–>

Дополнительные функции стакана цен

В нижней части инструмента есть две кнопки для быстрого открытия торговой позиции – «sell» и «buy».

p, blockquote 15,0,0,0,0–>

Над кнопками входа в рынок в центре расположено окошко для установления лотности сделки. Это крайне удобная функция, объем ордера можно отредактировать очень быстро. Особенно это понравится трейдерам, чьи стратегии предполагают открытие сделок разной лотности.

p, blockquote 16,0,0,0,0–>

Такая возможность быстрого изменения объема позиции будет так же не лишней для новичков, которые, например, не уверены в той или иной позиции, но хотят войти в рынок, чтобы проверить свои догадки. В таком случае инвестор выставляет для такой сделки минимальный объем или объем, значительно уступающий его «стандартной» лотности. Так он защищает себя от неоправданного риска и в то же время тестирует новые точки входа в рынок. Кроме того, по бокам присутствует еще два окошка для выставления уровней фиксации прибыли и убытков. Слева вбивается значение стоп-лосс, а справа – цена для тейк-профит.

p, blockquote 17,0,0,0,0–>

В целом, полноценным индикатором стакан цен можно считать только на фондовом рынке. Что касается Форекс, здесь это скорее просто удобный сервис для быстрого открытия торговой позиции с необходимыми параметрами. Он может дополнить любую ТС, но вот анализ актива и его перспектив придется проводить с помощью других инструментов и индикаторов.

p, blockquote 18,0,0,0,0–> p, blockquote 19,0,0,0,1–> after–>

Кто такой DOM и что в нем полезного

Биржевой стакан – информационная панель потока ордеров покупки/продажи фондового актива с указанием объема (в контрактах) и желаемой цены. Допускаются определения Order Book (книга ордеров), Open Book (книга приказов), Level II quotes, Depth of Market (глубина рынка), стакан цен, стакан заявок. Биржа выступает торговым посредником и собирает миллионы торговых приказов, а DOM – одна из форм отображения поиска оптимальной price. По мере заключения сделок позиции покупатель/продавец постоянно обновляются, так что информация Depth of Market актуальна на текущий момент.

Обычно видны 10-15 котировок в зоне текущей цены, и так только она меняется, то корректируются и котировки ордеров «в очереди». Так что DOM выгоден в первую очередь торговцам интрадей и скальперам.

Открыть счет у проверенного брокера Амаркетс

Читайте также:  Проп команда на рынке России

Как формируется цена на рынке?

Допустим, дано: цена и заявки на покупку и продажу. Если по этой цене будет заявлено больше сделок на покупку, чем на продажу, то значит, что все получат желаемое, а цена повысится на одну единицу. Если же и по этой цене больше заявок покупки, то цена еще повысится. Вот такой простой принцип.

На сегодняшний день брокеры продолжают развивать работу электронных сетей, поэтому повышается централизация торговой системы. Брокерские центры интегрируют ценовой стакан в торговую платформу Metatrader 4 – пользующуюся самым большим спросом у трейдеров, а также предлагают дополнительные полезные функции (например, торговля в один клик).

Видео

Структура Order Book и типы заявок

Финансовый рынок − обычный аукцион: если кто-то что-то хочет продать, например, в объеме 5 лотов, и предлагает свою цену, то обязательно должен найтись тот, кто хочет купить это нечто, причем в том же объеме и по такой же price.

Стандартный DOM имеет несколько зон:

• Red: ордера («интерес») к продаже − Ask или Offer;
• Green: заявки покупателей − Bid;
• Neutral: актуальная цена в зоне спреда.

В этом и состоит отличие DOM от привычных нам ценовых графиков: вы видите только поступившие, но еще не выполненные (не закрытые) заявки, а точка на графике – это уже результат сделки. И приказов, которые этот результат сформировали, тут УЖЕ нет. Предполагается, что сделки заключаются по оптимальной (для обеих сторон!) цене, которая максимально близка к текущей рыночной. Если покупателя на весь объем по заявленной цене недостаточно, то стороны могут «договориться» о некотором диапазоне цен, внутри которого может быть заключена сделка.

Виды заявок в Open Book

В общем объеме биржевых приказов принято выделять заявки:

• Рыночные: выполняются по оптимальной («лучшей») цене в полном объеме.
• Лимитные: обычные ордера – указывается актив, желаемая цена, лот.
• Условные: остальные ордера, за исключением лимитных, требующие неких условий, например, момента времени.

В стакане цен видны ТОЛЬКО лимитные заявки: рыночные исполняются сразу, а для условных, нужен момент, когда они в зависимости от ситуации станут или рыночными, или лимитными.

Также принято выделять (весьма условно) заявки мелкие (10-100 лотов или контрактов), средние (400 — 1000) и крупные (более 4000 лотов). За поведением крупных приказов нужен особый контроль – именно они участвуют в спекуляциях. Их проще видеть в ленте приказов (time&sales) – она отображает и скрытые объемы, которые в Order Book не попадают.

Агрессивные и пассивные заявки могут быть любого типа, но стратегические задачи у них разные.

Ордера покупки/продажи, размещенные статично в узкой ценовой зоне, фактически эту зону защищают, а потому считаются пассивными. Вспомните, как трудно пробить сильные уровни поддержки/сопротивления.

Читайте также:  Капитал Лайф Страхование Жизни – личный кабинет

Есть ли Depth of Market на Форекс?

Увы, полноценный биржевой стакан актуален только для фондовых площадок. Ликвидность спотового рынка в десятки раз превышает объемы фондовых активов, но не имеет единого центра управления, а потому информация по заявкам централизованно не собирается. Оценить позиционирование открытого интереса невозможно.

В MetaTrader есть некое подобие «стакана цен», но доступны только тиковые объемы − количество ордеров в единицу времени. Иногда брокеры создают «иллюзию» глубины рынка и показывают рыночные приказы какой-либо одной биржи или ордера только своих клиентов. Но делать прогнозы на основе таких данных нельзя.

Терминалы типа MarketDelta для Форекс-активов могут показать расстановку реальных объемов только на конкретной торговой площадке, доступ к данным которой предоставляется бесплатно (очень редко!) или оформляется по подписке.

На платформе ClusterDelta есть сервис доступа к данным Чикагской биржи (СМЕ) – можно видеть актуальный биржевой Depth of Market и ленту – прямо в интерфейсе МТ4, причем бесплатно. Имеется возможность скачать настройки фильтра, чтобы отсеивать мелкие заявки и видеть только крупные объемы.

Терминал Квик (Ouik) подключен напрямую к бирже, реальные объемы в его интерфейсе видны, хотя для полной информации нужен платный доступ. Так что если желаете торговать, например, валютными парами с учетом данных биржевого стакана, можете выбрать фондовые аналоги – валютные фьючерсы.

Настройки индикатора «Стакан цен»

Несколько десятков изменяемых параметров позволяют настроить этот информационный инструмент под любой стиль торговли. Самыми важными параметрами являются:

• Глубина – суммарное количество (сверху и снизу текущей цены) отображаемых гистограммных столбцов;
• Скрыть_Ордера/Позиции_МеньшеЧем – минимальный объем ордера/позиции, который будет отображен на гистограмме;
• ОбрезатьЗначение_Ордера/Позиции_До – всем объемам, превышающим заданное значение, будут присвоено это значение;
• МакетОтображения – задает визуализацию гистограмм (классический – аналогичный ProOanda; упрощенный – половины гистограмм, расположенные у правого и левого края окна ценового графика);
• ОтображениеСтаканов – одно- или двухстороннее;
• Отступ/Расстояние – задает дистанцию между стаканами и от стаканов до краев окна ценового графика (используется при классической визуализации гистограмм);
• ЗначенияПриНаведенииМыши – отображать ли значение уровня при наведении на него указателя мыши;
• ОтображатьИменаДанных – отображать ли названия квадрантов гистограмм;
• ОтображатьСуммарныйПроцент – отображать ли суммарное значение уровней в каждом квадранте;
• НавигацияПоИстории – активировать ли доступ к просмотру истории обновления гистограмм;
• ПрятатьКнопкиПриМинимайзе – отображать ли кнопки меню при его минимизации;
• ШагБыстройПеремотки – на сколько баров перемещаться при перемотке;
• ШкалаЗначений – отображать ли на гистограмме вертикальную шкалу;
• ВеличинаДеления_Ордера/Позиции – шаг вертикальной шкалы;
• ШиринаДеления_Ордера/Позиции – длина деления шкалы по горизонтали (в пикселях);
• Позиция/Сдвиг – задание угла окна ценового графика, в котором будет отображено меню, и его сдвига (в пикселях);
• РазмерПанелиПоУмолчанию – параметры отображения меню при запуске терминала и после смены таймфрейма;
• ГорячаяКлавиша_СкрытьПанель – задает клавишу, выполняющую скрытие меню;
• ДанныеПоУмолчанию – задание активной по умолчанию кнопки меню при загрузке терминала или после смены таймфрейма;
• КнопкаФильтраNET – отображать ли чистое значение объемов;
• ЦветоваяСхема – настройки для светлого и темного фона окна ценового графика;
• РаскраскаУровней – задание окраски столбцов гистограмм;
• ПользовательскиеЦветаУровней – задание персональных цветов для окраски уровней;
• БрокерИспользуетЛетнееВремя – необходим ли переход между летним и зимним временем;
• АлертПриПолученииСвежихДанных – активировать ли звуковое оповещение при обновлении данных;
• ЗвуковойФайл – путь к аудиофайлу алерта.

Где взять стакан онлайн и как пользоваться

Нужно понимать, что абсолютно ВСЕ заявки вам ни один DOM не покажет, даже если вы получаете инфу напрямую с биржи. Всегда есть «скрытые» объемы, спекулятивные заявки, высокочастотные HFT-ордера, но техника работы с ними – это отдельная и очень широкая тема.

Нам важно понять общую расстановку торгового интереса, если повезет – заметить скопление объемов на одной из сторон рынка и подтвердить направление, которое определено с помощью фундаментального и технического анализа. Предполагается, что динамика рынка синхронна на большинстве торговых площадок, поэтому вполне можно пользоваться информацией крупного брокера. Уже много лет популярными и заслуживающими доверия остаются онлайн сервисы SaxoBank:

и Oanda:

Читайте также:  Зарабатываем с помощью бинарных опционов с нуля с проверенными брокерами!

Цена всегда стремится к равновесию, и ее направление (вверх или вниз) определяется тем, на какой стороне рынка возникает бОльший интерес – продаж или покупок. Стандартная схема рассуждений при анализе рынка приведена ниже, любопытным рекомендуем изучать специальную биржевую литературу:

Например, если по теханализу «видны» сильные ценовые уровни, то оценка ситуации DOM в этих зонах должна этот факт подтвердить, а что чтобы оценить шансы на откат от таких уровней достаточно увидеть список лимитных приказов.

Биржевой стакан

Биржевой стакан или ордербук, книга заявок, глубина рынка – все эти термины обозначают список активных заявок трейдеров (ордеров) на такие операции, как покупка (bid) и продажа (ask) криптовалюты.

Когда трейдер решает выбрать определенную операцию (bid или ask), то он «объявляет» об этом – в биржевом мире это заявки на проведение операции.

У разных бирж ордебук выглядит по разному. Это может быть и таблица, и гистограмма, и диаграмма. Ордебук на Binance, обозначается в виде таблицы, в которой имеются три колонки — цена, общее количество предложений трейдеров и их эквивалент в долларе.

Реклама Сайт Викиденьги рекомендует присоединится к команде криптоинвесторов CosaNostra, парни расскажут как вылезти из финансовой задницы и научиться получать пассивный доход. Никаких заманух, только качественная информация от практикующих инвесторов (от недвижимости до криптовалюты). Узнать подробности Ордебук на Binance, обозначается в виде таблицы

Вы также услышите такой термин, как «спред» – им обозначают ту разницу, которая фиксируется в момент проведения операции между лучшими ценами заявок на покупку и продажу криптовалюты.

Что такое стакан на бирже криптовалюты?

Трейдеры на криптовалютном рынке условно делятся на две категории:

1. Активные — проводят операции по текущей стоимости виртуальной монеты.
2. Пассивные — устанавливают желаемый курс и ожидают его достижения.

Сделки активных участников не фиксируются в стакане котировок, а вот приказы пассивных трейдеров, наоборот, отражаются в указанном инструменте. Биржевой стакан, простыми словами — схема с отображением заявок на приобретение (ask) и продажу (bid) активов. На сленге опытных трейдеров инструмент часто называют «ведром». В нем скапливается информация о цене и количестве активов. Из полученных сведений трейдер делает вывод об уровне спроса/предложения на конкретную криптовалюту. Биржевой стакан применяется и в техническом анализе. С его помощью мощно найти линии (ограничения по максимуму и минимуму), в пределах которых будет перемещаться цена выбранного инструмента. Стакан имеет вид таблицы с указанием сведений о будущих заказах на куплю/продажу виртуальных монет. Для проведения сделки трейдер создает заявку на выбранной платформе, заполняя ордер. Далее сервис подбирает необходимые предложения с курсом и объемами, подходящими под запросы трейдера. По стакану можно судить о желании игроков торговать виртуальной монетой по конкретному курсу. При наличии подходящего предложения по покупке или продаже, проводится операция, и стоимость актива корректируется в сторону проведенной сделки. Важно помнить, что при наличии приказа на продажу покупатель ищет варианты с такой же или большей стоимостью. Если нет интересующих предложений, заявка остается «висеть» в стакане до совершения сделки или отмены команды заявителем.

Структура

Для лучшего понимания важно знать структуру этого инструмента. Как отмечалось, «ведро» заказов состоит из трех столбцов, в каждом из которых указаны следующие сведения: В зависимости от биржи внешний вид биржевого стакана может отличаться, но набор содержащейся в нем информации, как правило, остается неизменным. Для удобства биржевой стакан отражается в двух вариантах — на приобретение или реализацию.

Описание стакана на бирже криптовалют, его возможности

Наличие сведений о заявках позволяет продавцу или покупателю контролировать ситуацию. Зная, что означает стакан на бирже криптовалют и по каким принципам он формируется, проще торговать с выгодой для кошелька. Как правило, в «ведро» попадают крупные заявки, подразумевающие покупку/продажу больших объемов криптовалют. Они сильнее влияют на курсовую цену и дают полезную информацию трейдерам. Если заказ долгое время висит в стакане без исполнения, а через некоторое время отменяется, это свидетельствует о будущем движении цены в этом направлении. К примеру, в стакане скопился большой объем приказов на покупку Bitcoin по текущему курсу. Ордера долго хранятся в «ведре», а предложения отсутствуют. Владельцы приказов не выдерживают и отменяют сделки. Такое действие свидетельствует о будущем росте курса. Но это лишь один из вариантов анализа. Более подробно остановимся на этом ниже. С помощью стакана котировок покупатели/продавцы могут решать следующие задачи (на примере Мета Трейдер 4): Важно понимать, что ордера формируют обычные люди. Опытные трейдеры могут воспользоваться ситуацией и подать крупные заявки для изучения реакции других участников. Часто бывает, когда трейдер размещает ложный заказ и таким способом заставляет рынок пойти в необходимом направлении. Как только это происходит, трейдер отменяет ордер и после этого устанавливает заявки на противоположных условиях. Результат таких торгов — получение прибыли. –> –>

Что такое биржевой стакан?

Биржевой стакан или стакан сделок – это список лимитных ордеров, которые зарегистрированы на бирже. Ордера составлены в таблицу и отличаются цветом:

• ордера на продажу (Ask) – выделены красным цветом;
• ордера на покупку (Bid) – выделены зеленым цветом.

Все вместе такие ордера называют офферами от английского слова Offers (предложение цены).

Разница между лучшим ордером Ask и лучшим ордером Bid является спредом.

Кроме представленного в примере, биржевой стакан может иметь следующие варианты отображения, которые зависят от используемого программного обеспечения:

• таблица, в которой ордера Ask располагаются в верхней части, а ордера Bid – в нижней части;
• графическое отображение в виде гистограммы;
• диаграммы и прочее.

Какие ордера отображаются в биржевом стакане

На криптовалютной бирже существует несколько видов ордеров, но не все из них попадают в биржевой стакан. Рассмотрим три самых распространенных вида заявок на криптобиржах:

• Рыночный ордер – моментально открывает сделку по текущей цене. Такие ордера в биржевой стакан не попадают, а отображаются в ленте сделок.
• Лимитный ордер – это сделка на продажу или покупку, которая открывается только при достижении ценой актива указанного трейдером значения. Лимитные ордера сразу же заносятся в биржевой стакан.
• Условный ордер – это заявка, предполагающая возникновение на рынке определенных условий, после чего будет открыт или рыночный ордер, который попадет в ленту сделок, или лимитный ордер, который будет отображаться в биржевом стакане.

Если лимитные ордера нескольких трейдеров содержат одинаковую цену, то в биржевом стакане они отображаются в одной строке, а исполняются в порядке очереди.

Что такое лента сделок?

Все исполненные на бирже ордера попадают в ленту сделок, где указывается время и цена исполнения ордера. Сделки на покупку помечаются зеленым цветом, сделки на продажу отмечаются, соответственно, красным.

Кроме того, в ленте сделок содержится информация об объеме каждой сделки. Такая запись носит название «принт».

Лента сделок используется для анализа активности и настроений на бирже:

• если лента сделок актива обладает сниженной активностью, то такой актив является низколиквидным;
• если в ленте преобладают покупки, то в активе преобладают быки, если продажи – то медведи.

Какие биржевые игроки заполняют биржевой стакан

Естественно, биржевой стакан заполняется трейдерами, однако, трейдер трейдеру рознь, поэтому, для более эффективного анализа стакана нужно понимать, какие типы игроков принимают участие в его формировании.

• Крупные игроки

Как правило, это инвесторы, на балансе которых имеются достаточно большие объемы актива. Крупные игроки могут вызвать серьезные изменения в цене актива. Их выявление, а также уяснение их целей и является главной задачей анализа биржевого стакана. Сделать это не очень просто – часто крупные инвесторы разбивают большие объемы на несколько ордеров поменьше, что можно заметить при анализе ленты сделок.

• Трейдеры и инвесторы средней величины

Это самая многочисленная аудитория криптовалютных бирж. Они ведут торговлю по своим собственным тактикам и стратегиям. Эта категория наиболее всего подвержена паническим настроениям, а их поведение легко предсказать. Выделить трейдеров и инвесторов-середнячков можно объемам их сделок и периодичности выставления ордеров.

• Маркетмейкеры

Эта категория игроков посредством выставления ордеров поддерживает на рынке ликвидность определенных активов, а также сокращает размер спреда. Это выгодно, в первую очередь, для самих криптовалютных бирж, а также для эмитентов криптовалют и токенов с низкой ликвидностью.

Такая деятельность является довольно рискованной, поэтому в своей работе маркетмейкеры используют специальные алгоритмы для выставления двухсторонних котировок. Криптобиржи поощряют маркетмейкеров льготными размерами комиссий, что дает им возможность для совершения сделок в разных направлениях.

• Скальперы

К этой категории относятся трейдеры и торговые роботы, которые открывают значительное количество сделок в течение биржевой сессии с коротким временем жизни. Эта категория биржевых игроков получает прибыль в результате торговли внутри спреда.

Примерно это выглядит следующим образом: проанализировав биржевой стакан, скальпер выставляет ордер с лучшей ценой Bid и практически вместе с ним ордер Ask. Если момент правильно рассчитан, то прибыль от сделки значительно превысит размер комиссии.

Возможен другой вариант. В биржевом стакане появился ордер с большим объемом. Зачастую, такие ордера сразу не исполняются. Скальпер видит такую заявку и открывает сделку в расчете на то, что после исполнения такого крупного ордера закроются стоп-лоссы тех трейдеров, которые ставили на отскок цены. Именно на ускорении цены после срабатывания стоп-лоссов скальперы пытаются получить свою прибыль.

• Высокочастотные торговые роботы

За счет практически моментального исполнения, ордера высокочастотных роботов довольно трудно заметить в биржевом стакане, но их прекрасно видно в ленте сделок. Роботы работают по специальным алгоритмам и отличаются очень высокой скоростью расчетов.

Как анализировать ордера игроков в биржевом стакане и ленте сделок

Как мы уже говорили выше, главной задачей анализа биржевого стакана является выявление крупных игроков. Необходимо обратить внимание на сделки с крупными объемами в стакане. Они дадут понимание того, в какую сторону крупный игрок может двинуть цену актива. Ордера с большими объемами получили название «стенка».

Вместе с этим, всегда нужно иметь в виду, что за большим объемом в стакане не всегда стоит крупный игрок – если заявки от нескольких трейдеров выставлены по одной цене, то они отображаются в одной строчке.

Если вы, проведя анализ ордеров в биржевом стакане, нашли стенку, то обратите внимание на то, где она находится.

Если стенка расположена примерно на максимальных или минимальных дневных значениях, то такой уровень можно отметить как зону, где большинство игроков планирует закрыть свои сделки, а значит, за этим последует разворот цены.

В случае если стенка расположена около уровня сопротивления или поддержки, нужно понимать, что цена, вероятнее всего, ее не преодолеет, поэтому зона за стенкой является оптимальной для установки ордера стоп-лосс.

Если крупная заявка выставлена всего одним крупным игроком, то нужно быть готовым к тому, что, как только цена подойдет к такой стенке, игрок может отменить свою заявку и стенка исчезнет. В этом случае цену ничего не будет сдерживать, и она с легкостью дойдет до установленных за такой стенкой стоп-лоссов.

Крупные игроки, маскируясь под инвесторов-середнячков, могут разбивать свои сделки на несколько частей. Это явление называется айсбергом, видимая часть которого находится в биржевом стакане. Подводная часть этого айсберга отображается в ленте сделок. Выглядит это примерно следующим образом:

• В биржевом стакане постоянно находится крупный ордер по определенной цене. Как только этот ордер исполняется, в стакане тут же появляется такой же ордер – вот это и есть видимая часть нашего айсберга.
• Подводная часть такого айсберга будет видна в ленте сделок, как множество исполненных ордеров по одной и той же цене.

Если при анализе биржевого стакана и ленты сделок вы заметили айсберг, то нужно понимать, что вы наблюдаете крупного игрока, разбивающего свою стенку на несколько ордеров с целью удержать цену актива на определенном уровне.