Правила выбора ПИФов: оценка доходности, рейтингов и прочих показателей

Акции

На сегодняшний день инвестирование в ПИФы действительно может быть выгодным для частных инвесторов, но только при условии совершения ими правильного и обоснованного выбора фонда. Несмотря на то, что информация о ПИФах и управляющих компаниях находится в свободном доступе, не все инвесторы знают, как правильно ее использовать, а главное – на какие еще показатели, кроме уровня доходности, стоит обращать внимание при выборе фонда и управляющей компании.

Рейтинги ПИФов и управляющих компаний

Как правило, информация о результатах деятельности инвестиционных фондов находится в открытом доступе. При ее изучении важно учитывать следующие факторы:

  1. Рейтинг управляющих компаний по объему привлеченных средств за год или за 3 года. Выбирая фонд, нужно понимать, какая управляющая компания будет распоряжаться вашими средствами: именно от ее тактики зависит успешность инвестирования и безопасность вложения.
  2. Рейтинг УК по стоимости чистых активов. Стоимость чистых активов – это количество средств участников фондов, находящееся под управлением УК. Чем выше показатель СЧА, тем более популярной является УК, следовательно, выше показатель уровня доверия к ней.
  3. Рейтинг ПИФов по стоимости чистых активов.
  4. Рейтинг ПИФов по количеству привлеченных средств (желательно смотреть рейтинги за год и за 3 года).
  5. Рейтинг ПИФов по доходности.

Последний рейтинг, как правило, является наиболее интересным для инвесторов. В нем фонды выстроены в зависимости от величины доходности, которой они достигли за определенный период времени. Например ПИФ «Сбербанк – Глобальный Интернет» (УК – Сбербанк Управление Активами) показал доходность 49,91% за год, «Альфа–Капитал Высокие технологии» (УК – Альфа-Капитал) – 39,40% за год и 37,80% – за 3 года.

На что стоит обращать внимание при выборе ПИФа

Попытаемся проанализировать, действительно ли стоит инвестировать в эти ПИФы, и на что можно рассчитывать инвестору. Для этого обратим внимание на рейтинги, о которых мы уже говорили:

  1. «Сбербанк – Глобальный Интернет», УК – Сбербанк Управление Активами. По объему привлеченных средств управляющая компания занимает 2 место – за прошедший год ей доверили 7 925,31 млн. рублей. Рейтинг УК по СЧА – 1 место, стоимость чистых активов составляет 25 925,56 млн. рублей. В рейтинге ПИФов по СЧА фонд находится на 12-м месте, прибавив 1 позицию. По объему привлеченных средств за 3 года фонд занимает 8-е место (по итогам января 2014 года – 1-е место): за 3 года привлечено 1 791,15 млн. рублей.
  2. «Альфа–Капитал Высокие технологии», УК – Альфа-Капитал. Рейтинг компании по объему привлеченных средств – 5 место (за год привлечено 905,00 млн. рублей). Рейтинг УК по СЧА – 5 место (стоимость чистых активов – 8 437,40 млн. руб.). Рейтинг ПИФа по СЧА – 49 место (динамика положительная). По объему привлеченных средств ПИФ находится на 47 месте.

Однако важно понимать, что рейтинги, которые играют решающую роль при принятии решения о выборе ПИФа и УК – далеко не единственный инструмент, которым может воспользоваться инвестор. Мы расскажем, какие еще показатели необходимо проанализировать, чтобы не ошибиться в выборе. В качестве примера будем использовать выбранные нами ПИФы.

Итак, первичный анализ показывает, что привлекательнее для инвестора размещение средств в ПИФ «Сбербанк – Глобальный Интернет». Так ли это? Проанализируем ПИФы и по ряду других показателей:

  • Тип фонда. Оба фонда являются акционными – следовательно, размещают средства инвесторов в акции.
  • Наличие действующей лицензии: у обеих компаний лицензия есть.
  • Время работы фонда на рынке. «Сбербанк – Глобальный Интернет» работает с 27.07.2011 года, «Альфа–Капитал Высокие технологии» существует с 27.12.2006 г.
  • Дата окончания работы фонда. Для Сбербанка – это 03.07.2026, для Альфа-Капитал – 24.12.2021.
  • Минимальная сумма первоначального и последующих взносов. В обоих фондах первоначальный взнос – 30 000 рублей, последующий в Сбербанке – 2 500 рублей, в Альфа-Капитал – 1000 рублей.
  • Стоимость обслуживания. Наценка при покупке и комиссия при продаже паев в обеих компаниях приблизительно одинаковая (1,2 и 1% в Сбербанке против 0,42-1,19% и 0-1,5% в Альфа-Капитале). Вознаграждение УК и депозитария в Альфа-Капитале немного выше.
  • Динамика стоимости пая (за год или за 3 года). В данном случае у обоих ПИФов динамика положительная, с незначительными колебаниями (последний спад пришелся на начало февраля 2014 года).
  • Структура распределения средств инвесторов. Проиллюстрируем графически:

    Структура ПИФ “Альфа-Капитал Высокие технологии”

    image

    Структура ПИФ “Сбербанк – Глобальный Интернет”

    image Круговые диаграммы дают возможность сделать вывод о том, что УК Альфа-Капитал придерживается менее рискованной стратегии: она инвестирует в основном в акции иностранных эмитентов (например, в акции Amazon.com, Apple, Citrix Systems и т.д.). Сбербанк также инвестирует в денежные средства, в акции российских компаний («АФК Система», Компании М.видео, МТС и т.д.). Однако упор также делается на акции иностранных эмитентов (Amazon.com, Apple, Expedia, Google и т.д.).

  • Аналитические коэффициенты.

Последний пункт рассмотрим отдельно.

Оценка эффективности вложений в ПИФ

Для оценки эффективности ПИФ применяется ряд специальных коэффициентов, а именно:

  • Коэффициент Альфа (У ПИФ Сбербанка 12,0%, у ПИФ Альфа-Капитал -1,68%). Показывает среднюю доходность портфеля, при этом в качестве сравнения берется некий эталонный портфель. Если значение положительное, ПИФ управляется эффективно. Как видим, у ПИФ Альфа-Капитал значение коэффициента Альфа – отрицательное (его средняя доходность ниже эталонного портфеля).
  • Коэффициент Бета (у ПИФ Сбербанка 0,4, у ПИФ Альфа-Капитал 0,542). Это коэффициент соотношения доходности ПИФа с доходностью «рыночного портфеля» (принятой за единицу). Если показатель больше единицы, то доходность ПИФа выше доходности среднерыночного портфеля, если меньше – ниже. Портфели ПИФов с коэффициентом Бета выше 1 называются «агрессивными»: вкладывать в них выгодно, но рискованно. Если коэффициент ниже единицы, портфель называется «оборонительным» (менее рисковым): рынок не слишком воздействует на портфель, следовательно, и колебания рынка ПИФу не страшны.
  • Коэффициент Шарпа (у Сбербанка 5,0, у Альфа-Капитал 8,9). Чем выше коэффициент, тем выше качество управления ПИФом. Если значение коэффициента отрицательное, ПИФом управляют нерационально.

Изучив все показатели, коэффициенты и рейтинги, инвестор сможет принять верное решение. В нашем случае оба фонда оказались весьма привлекательными, однако отрицательный коэффициент Альфа «Альфа–Капитал Высокие технологии» и более низкий уровень доходности говорят о том, что, выбирая между двумя фондами, ставку можно сделать на «Сбербанк – Глобальный Интернет». Опытный инвестор, возможно, порекомендовал бы в такой ситуации диверсифицировать сбережения, разделив их между двумя ПИФами.

Что нужно знать о доходности ПИФов?

image

Продолжаем серию публикаций об особенностях коллективныхинвестиций и критериях отбора паевыхфондов. Сегодня нас будет интересовать

Не секрет, что наиболее часто к отбору ПИФов подбираются именно с «парадного входа», коим, конечно, по праву считается его доходность.

Как мы увидим далее (после анализа наисвежайших статистических данных), это едва ли не главная причина, по которой инвесторы не могут угнаться даже за среднерыночными значениями доходности.

В основе массового ослепления лежит предположение, согласно которому фонд, показавший доходность на достаточно длительном временном отрезке (год и более), в дальнейшем будет работать с той же отдачей и примерно с тем же уровнем доходности.

Так ли это на самом деле?

Разобраться в этом нам поможет важный инструмент, позволяющий оценить, что представляют собой те или иные ПИФЫ, — рейтинг доходности за соразмерные периоды.

Сравнение ПИФов по доходности – мощный технический навык, срывающий пелену с глаз и очищающий разум от всякого бреда.

Чтобы от наших умозаключений не веяло затхлостью и плесенью, сравнивать будем доходность ПИФов в 2014 году и доходность ПИФов за 2013 год.

Благо, у нас есть возможность раздобыть проверенные данные и распихать их по двум небольшим табличкам.

Доходность ПИФов за 2013 год

Для начала взглянем на таблицу, отражающую данные о доходности ПИФов за период с ноября 2012 г. по ноябрь 2013 г. (соответствующие данные нами любезно заимствованы с официального сайта Национальной лиги управляющих, http://nlu.ru):

Наименование ПИФа Управляющая компания Доходность, %
Экорент Республиканская управляющая компания 3831,42
Гранд Земельный Новые технологии управления 692,24
Пригородные земли Лэнд Кэпитал 324,18
Сити-Капитал Инвестстрой 283,36
Сельскохозяйственный Эверест ЭМ 278,80
ОфисЦентр Объединенные инвестиционные фонды 176,53
Тверская усадьба ГФТ ПИФ 125,35
Земля-Недвижимость Основа 113,46
Михайловский — Рентный Михайловский 107,11
Новая Москва Еврофинансы 75,62
РЕГИОН КоммерческаяНедвижимость Универ Менеджмент 70,03
АФМ. Ростошинские пруды АФМ 61,79
Инженер Еврофинансы 57,44
Сбербанк-Телекоммуникации и технологии Сбербанк Управление Активами 54,84
Колизей Инвест Сити 54,69
Шаляпин ЭнергоИнвестКапитал 47,22
Сбербанк – Глобальный Интернет Сбербанк Управление Активами 46,52
ВТБ-Фонд Телекоммуникаций ВТБ Капитал Управление Активами 46,28
Останкино – фонд телекоммуникаций ВТБ Капитал Управление Активами 45,13
Казанский гастроном ЭнергоИнвестКапитал 45,09

Рейтинг ПИФов по доходности (2014)

А теперь взглянем на «двадцатку» фондов, показавших наилучшие показатели доходности за период с ноября 2013 г. по ноябрь 2014 г. (то есть спустя ровно год):

Наименование ПИФа Управляющая компания Доходность, %
РГС – Мировые технологии Управление Сбережениями 71,46
УРАЛСИБ Глобал Реал Эстейт Управляющая компания УРАЛСИБ 65,61
Открытие — Зарубежная собственность Открытие 63,34
Сбербанк – Америка Сбербанк Управление Активами 61,17
УРАЛСИБ Акционерныерынки развитых стран Управляющая компания УРАЛСИБ 59,32
Райффайзен-США Райффайзен Капитал 58,31
Открытие — США Открытие 55,38
ОЛМА – США Олма-финанс 53,83
УРАЛСИБ Акционерныерынки развивающихся стран Управляющая компания УРАЛСИБ 52,29
УРАЛСИБ Долговые рынки развитых стран Управляющая компания УРАЛСИБ 49,99
Сбербанк — Развивающиеся рынки Сбербанк Управление Активами 49,78
УРАЛСИБ Долговые рынки развивающихся стран Управляющая компания УРАЛСИБ 49,10
ОЛМА – КИТАЙ Олма-финанс 47,74
Газпромбанк – Мировая продовольственная корзина Газпромбанк-Управление активами 46,27
ОТКРЫТИЕ – Китай Открытие 44,95
Газпромбанк-Фонд рынков развивающихся стран Газпромбанк-Управление активами 43,88
БКС – Технологии Брокеркредитсервис 43,37
ВТБ-Фонд Металлургии ВТБ Капитал Управление Активами 43,19
Сбербанк – Европа Сбербанк Управление Активами 41,42
Сбербанк — Еврооблигации Сбербанк Управление Активами 40,84

ПИФы: рейтинг доходности

Сравнивая обе таблицы, отметим про себя одну ПРЕНЕПРИЯТНЕЙШУЮ вещь: ни одному паевому фонду, вошедшему в «двадцатку» самых доходных в сезоне 2012/2013, НЕ УДАЛОСЬ войти по этому же критерию в «двадцатку» образца 2013/2014.

Вот так дела!..

«Рейтинг ПИФов по доходности – 2014» напрочь спутал все карты и масти, так старательно рассортированные в «рейтинге ПИФов по доходности – 2013».

Может показаться, что имеет место досадная случайность. Но это НЕ ТАК.

Это БОЛЕЕ чем закономерность, которая повторялась, повторяется и будет повторяться из года в год.

Какое это имеет значение для нас с вами?

Самое непосредственное.

Имея дело с инвестициями в ПИФы, НИКОГДА в качестве основного критерия для отбора паевых фондов в свой портфель не стоит принимать доходность.

С вероятностью 9 из 10 отобранные вами фонды не смогут повторить свои же «подвиги» через год.

Подобная ситуация характерна не только для российских реалий. Это повсеместная практика. Цифры могут показаться удручающими.

Согласно исследованиям, проведенным американскими компаниями, в среднем только один паевой фонд из четырех, сумевших закрепиться в ТОПе в течение трех лет, сможет продержаться там же в течение следующего трехлетнего цикла.

Выбирая в качестве основного критерия инвестирования в ПИФы доходность, вы ставите под угрозу собственное финансовое благополучие.

Несмотря на это, отбор ПИФов по критерию их доходности остается одним из наиболее популярных среди инвесторов, особенно начинающих…

Особенности размещения денег в банковских вкладах

Банковский вклад – самый распространённый способ размещения свободных денежных средств населения. Его популярность объясняется доступными для понимания любого человека условиями и высоким уровнем защищённости. Если вы размещаете деньги на банковском вкладе, то:

  • получаете гарантированную доходность, которая выражается в процентах годовых;
  • в случае отзыва у кредитной организации лицензии система обязательного страхования вкладов обеспечивает возмещение в пределах 1,4 млн руб.

Вклады бывают срочные и до востребования, в рублях и инвалюте, с возможностью или невозможностью пополнения и снятия, с капитализацией процентов и без неё. Как правило, чем меньше у вкладчика свободы распоряжаться своими средствами, тем больший доход приносит их размещение.

Особенность вкладов в инвалюте заключается в том, что они, помимо гарантированного процентного дохода, могут приносить и негарантированный. Последний связан с колебаниями валютных курсов. Если валюта дорожает по отношению к рублю, то в рублёвом выражении средства вклада также растут. Правда, в обратном случае это оборачивается убытком.

Особенности инвестирования в ПИФы

ПИФ, он же паевой инвестиционный фонд – гораздо менее распространённый способ инвестирования денежных средств. Его основные особенности заключаются в следующем:

  • стоимость паёв ПИФов привязывается в соответствии с выбранными стратегиями управляющих компаний к биржевым индексам, акциям, облигациям, валютам, драгметаллам, нефти и другим активам;
  • доходность пая зависит от динамики стоимости актива;
  • инвестору не будут возмещать убытки от потери средств, если он сам не застрахует свои вложения.

ПИФы делятся открытые, закрытые и интервальные, а различие между ними заключается в степени свободы распоряжения вложенными средствами.

Доходность ПИФов определяется рыночной ситуацией и квалификацией сотрудников управляющих компаний, их способностями прогнозировать тенденции на рынке.

Поэтому такая инвестиция может приносить как доход, так и убыток.

Доходность вкладов и ПИФов

В 2017 году средняя доходность срочных рублёвых вкладов составила 8,76%, евровых (в пересчёте на рубли) – 7,64%, а 10-ти крупнейших ПИФов – 7,22%. В 2018 году самую высокую доходность показали вложения в доллары США. За год курс этой валюты по отношению к российскому рублю вырос на 20,6%, то есть доходность срочных долларовых вкладов в рублёвом выражении (с учётом процентов) превысила 24%. В том же году средняя доходность ПИФов акций составила 7,73%, облигаций – 9,2%.

Однако если от «средней температуры по больнице» перейти к конкретным финансовым инструментам, то картина по ПИФам окажется значительно пестрее. Так, ПИФ «ВТБ – Фонд нефтегазового сектора» в 2018 году показал доходность на уровне 40%, а ПИФ «Альфа-Капитал Торговля», напротив, потерял около 20%.

Но делать вывод о том, что и в будущем валютные вклады или ПИФ «ВТБ – Фонд нефтегазового сектора» будут показывать такую же доходность, не следует. Рыночная конъюнктура достаточно изменчива, и рост активов (инвалюты, акций и др.) может смениться падением.

На сегодняшний день самый стабильный инструмент, приносящий практически гарантированный доход – вклады в рублях. Если «очистить» их от предложений с НСЖ и ИСЖ, то максимальные процентные ставки по ним будут располагаться на уровне ключевой ставки ЦБ РФ.

Считаем доход

Чтобы сравнить доходность на конкретных цифрах, посчитаем, какой доход получил бы вкладчик, он же инвестор, если бы 3 года назад вложил 100 тыс. руб. в рублёвый вклад и ПИФ. В качестве примера используем вклады Сбербанка и ПИФы управляющей компании «Сбербанк Управление Активами».

Напомним, что доходность в прошлом не определяет инвестиционный результат в будущем.

В таблице приведены показатели доходности за указанный период (дата открытия вклада, вложения в ПИФ – 27 марта 2016 года):

Продукт (вклад, ПИФ) Чистый доход, руб.
Вклады (размер ставки приведён на момент открытия вклада, доход рассчитан с учётом капитализации процентов)
ПИФы (доход рассчитан с учётом комиссии при покупке паёв в размере 1%, при погашении паёв со сроком владения свыше 2-лет комиссия не взимается, указан в вариантах без учёта и с учётом НДФЛ 13%

Таким образом, доходность инвестиций в ПИФы УК «Сбербанк Управление Активами» (с учётом необходимости уплаты налога) превысила доходность вкладов Сбербанка почти на 20%.

Выберите сумму и срок, на который вы готовы вложить деньги

ПИФы в отличие от вкладов, никак не застрахованы государством. Поэтому, первым делом определитесь с суммой свободных денежных средств. Что принципиально отличает инвестиции от депозита- так это возможность получить максимальную текущую доходность в независимости от суммы и срока инвестирования. Кроме того, ПИФ можно продать в любой момент времени без потери текущей доходности, в то время, как при расторжении депозита досрочно, можно потерять накопленные проценты.

Например, стоимость пая у самого доходного облигационного ОПИФа за 2017 год (30.12.2016-29.12.2017) выросла на 16,4%, а если посмотреть на стоимость пая самого доходного ОПИФа по итогам 3 лет (30.01.2015 – 31.01.2018)- то это уже более 82,3%.

Выберите тип ПИФа

ПИФы принято разделять по нескольким критериям. 

  • Возможность продать пай 

ПИФы бывают открытые, закрытые и интервальные. Открытый ПИФ (ОПИФ) означает, что любой инвестор может купить и продать свой пай в любой рабочий день. Паи закрытого ПИФа (ЗПИФ), напротив, приобретаются только в период формирования заявки, а забрать вложенные средства можно в строго определённый срок, оговорённый договором. Интервальные ПИФы открываются для покупки и продажи несколько раз в год. 

  • Активы, из которых формируется пай 

Есть облигационные ПИФы, которые принято считать одним из самых консервативных инструментов. Их доходность формируется за счёт процентов по выплатам по корпоративным займам (купонам) и переоценки самих облигаций.

ПИФы акций в долгосрочном периоде предлагают инвесторам больше возможности заработать (правда, при большем риске), так как стоимость акций на бирже может существенно вырасти, что во многом зависит от финансовых результатов компании, отрасли или общего экономического и политического фона.

Смешанные ПИФы инвестируют денежные средства как в акции, так и в облигации. 

После того как вы выберете тип ПИФа и срок, отсортируйте существующие на рынке ПИФы по доходности. И посмотрите, как долго они существуют и сколько денежных средств уже в них инвестировано (стоимость чистых активов).

Вся информация есть на сайте investfunds, в разделе «ПИФы и ДУ» «Рэнкинги и Рейтинги». 

3. Узнайте стоимость всех комиссий. 

После этого необходимо понять совокупную стоимость всех комиссий и издержек, так как все эти расходы в конечном итоге повлияют на доходность, которую вы получите. Существуют такие комиссии, как:

  • вознаграждение управляющей компании;

  • депозитарные расходы (хранение и учет ценных бумаг);

  • скидки (комиссия за покупку) и надбавки (комиссия за продажу).

Если комиссии за управление видны, то скидки и надбавки не так очевидны. Поэтому необходимо внимательно изучать все документы и проспекты фондов.

Сегодня уже всё больше управляющих компаний предлагают ПИФы, которые не берут комиссии за «вход» и «выход», поэтому мы рекомендуем выбирать именно такие инвестиционные инструменты.

Важно различать управляющую компанию и брокеров, которые предоставляют доступ на Московскую биржу. В случае обращения в управляющую компанию вы платите комиссию за управление денежными средствами (она может оказаться менее 1%), за что компания берёт на себя ответственность за управление ценными бумагами: продажу и покупку, перебалансировку портфеля (продажу и приобретение необходимых активов). Обращаясь к брокеру, необходимо понимать, что все сделки придётся совершать самостоятельно, также придется самостоятельно приобретать портфель ценных бумаг и следить за его динамикой. Разовая комиссия за покупку или продажу какой-либо ценной бумаги составляет от 0,035% до нескольких процентов, поэтому, если вы планируете активно торговать, важно помнить, что брокерскую комиссию придётся платить каждый раз при совершении сделки.

ETF-фонды

Если вы не возражаете, я не буду распинаться о том, что такое ETF-фонды или биржевые ПИФы. Об этом я подробнее рассказывал в одной из своих предыдущих статей. Скажу лишь вкратце, что покупая ETF, вы покупаете как бы сборник долей акций или облигаций. Преимуществом инвестирования в такой фонд является то, что вам не нужны огромные деньги для этого. То есть. Акция Microsoft и Apple стоят в сумме более 500 долларов. Но вы можете купить один фонд, куда будут входить акции самых крупных американских IT-компаний, в том числе и Microsoft с Apple. Но один такой фонд обойдется вам менее чем 10000 рублей (на момент написания статьи).

Более, того многие ETF показали постоянный рост за несколько лет, что хоть и не на 100%, но все равно снижает риск. Да и вообще, такие вложения называются ленивыми или пассивными, так как вы можете вложиться в индексные фонды и забыть про них на некоторое время. Также, топовый инвестор Уоррен Баффет завещал своей жене, чтобы после его смерти она вложила 90% его состояния в индексный фонд S&P500, куда входят акции более чем 500 самых крупных американских компаний.

Ну что же, а теперь давайте перейдем непосредственно к теме статьи.

Лучшие ETF фонды

Ну что же, давайте теперь пройдемся по самим фондам. Напомню, что в данной статье мы касаемся лишь ETF. То есть, никаких биржевых ПИФов здесь не будет. Но для начала давайте посмотрим, какие ETF в принципе можно купить на рынке на сегодняшний момент.

FXIT — Это наверное мой любимый фонд. Он же, кстати, самый дорогой. В данный фонд входят акции крупнейших IT-компаний. Несмотря на то, что покупаем на московской бирже мы его за рубли, он полностью прикреплен к доллару и зависит от него. В сентябре 2019 года фонд стоил 5000 рублей. Год спустя его стоимость выросла аж на 4000 рублей. А это, извините меня, почти 78% прибыли. В моем портфеле есть такие ETF, и на данный момент они ведут себя лучше всего, ведь благодаря им я неплохо увеличил свой капитал.

image

FXUS — Данный фонд представляет из себя сборник акций крупнейших американских компаний. Лакомый кусочек для инвестора. В него входят те же самые акции, что и в знаменитый индекс S&P500, а также другие крупные компании. Судя по статистике, фонд также находится в постоянном росте. Год назад один лот стоил 3400 рублей. Сегодня его стоимость значится 4800 рублей. То есть, годовая доходность составила в районе 40%. Очень крутой результат для ценных бумаг. Я также держу их в своеем инвестиционном портфеле. FXUS торгуется в рублях, но привязан к доллару.

image

FXGD — В данный фонд входят не акции, а золото. Данный фонд является защитным активом, но и он за последнее время растет в цене. Год назад данный актив стоил 660 рублей, а сегодня уже 1000. То есть, за год стоимость выросла на одну треть, а точнее на 50%. Отличный результат за год.

image

FXRU — Еврооблигации российских корпораций. Как мы знаем, покупка облигаций является консервативным инвестированием, поэтому и инвестирование в облигационные фонды также будет являться низкорисковым и низкодоходным. Год назад его стоимость составляла 782 рубля за лот, а сегодня 974 рубля. То есть годовая прибыль составила 23,5%. Конечно, меньше, чем вышеуказанные, но тем не менее вполне себе неплохо, особенно если учесть, что привязан данный фонд также к вечнозеленым долларам.

image

FXMM — краткосрочные казначейские векселя США с рублевым хэджем. Если вы посмотрите на график, то увидите, как гладко и ровно он растет постоянно вверх. Только не обольщайтесь сильно. Данный инструмент является консервативным и много прибыль вам не принесет. За последний год фонд принес всего 5,2% годовых. Но тем не менее, фонд можно использовать как инструмент для сохранения денег от инфляции.

FXRB — Еврооблигации российских корпораций. Как вы поняли, здесь высокого дохода также не стоит ждать, но он хотя бы довольно стабилен и также плавно идет вверх. За последний год стоимость фонда увеличилась на 7,5%. По крайней мере, это выгоднее банковского депозита, да и от инфляции спасет с меньшими с наименьшими рисками.

FXRL — Акции российских компаний. Довольно неплохой фонд, но не самый прибыльный. Тем не менее, за год с учетом пандемии он принес 9% прибыли.

FXCN — Акции крупнейших китайских компаний. Китайцы тоже не дремлют, да и фонд у них вполне неплохой получился. За последний год данный ETF увеличилсвою стоимость на 61,7%. Отличный результат, да и сам фонд привязан к доллару.

FXDE — Акции крупнейших немецких компаний. Это первый фонд, который привязан к евро, а не к доллару или рублю. По хорошему счету он не сильно растет в цене (плюс-минус), но за последний год все же решил дать немного роста. Конкретно, цена фонда увеличилась за год на 31%. Довольно хороший результат, да еще и привязан к Евро.

Примерно такой список я накидал для вас, так как считаю, что именно эти ETF фонды являются самыми лучшими в плане доходности и рисков для российского инвестора. Конечно, многие со мной не согласятся, но у инвесторов в принципе редко бывает одинаковое мнение.

Биржевые ПИФы

Помимо ETF хотелось бы рассмотреть некоторые биржевые ПИФы, которые выполняют по сути ту же самую функцию, и которые я считаю самыми лучшими для инвестирования.

Сбербанк S&P500 (SBSP) –  фонд, который повторяет индекс S&P500, который можно купить на Московской бирже. Конечно, у большинства брокеров вы его не найдет. Но Сбербанк и Тинькофф инвестиции им располагают. Я себе периодически докупаю, тем более, что по статистике он всегда растет. Все таки крупнейшие американские компании. За год такой фонд принес более 34%.

image

Альфа-Капитал Технологии (AKNX). Данный фонд чем-то похож на FXIT, о котором я говорил в самом начале. Но здесь мы видим фонд, состоящий из всего 100 акций крупнейших IT компаний США, но стоит гораздо дешевле. Торгуется данный фонд в долларах, и за 1 год цена на него поднялась аж на 66,7%. Весомый доход для ценных бумаг.

image

VTBB — ВТБ корпоративные облигации. Довольно интересный консервативный фонд, который повторяет по составу фонд корпоративных облигацийМосковской биржи. За последний год доходность фонда составила более 10%, что вполне неплохо для облигаций.

TECH — БПИФ, созданный самим «Тинькофф». По сути представляет собой бюджетный вариант FXIT, но в него входит в два раза меньше эмитентов. Также, стоит учесть, что в данный фонд входят не только акции США, но и бумаги США и Израиля. Фонд молодой, так что пока о нем особо ничего не скажешь. Но по сути он перспективный, недорогой в плане вхождения (8 центов за лот) и торгуется в долларах.

Оцените статью
Поделиться с друзьями